中级审计师公式及相关重点知识对比记忆

项目 公式复利终值 FVn = PV * FVIFi,n FVIFi,n为（1+i） n复利现值 PV = FVn * PVIFi,n后付年金终值 FVAn = A * FVIFAi,n后付年金现值 PVAn = A * PVIFAi,n先付年金终值 Vn =A * FVIFAi,n * (1+i) = A * FVIFAi,n+1 - A先付年金现值 V0 =A * PVIFAi,n * (1+i) = A * FVIFAi,n-1 + A永久年金现值 V0 = A * 1/i实际利率 实际利率=（1+给定利率/1年中计息次数）^1年中计息次数-1期望报酬率 K平均 = K1P1+K2P2+K3P3（方差开根号）标准离差 δ=√P1*（K1-K平均） 2+…标准离差率 V=δ/ K平均 * 100%投资总报酬率 K=RF + RR =RF + b*V投资组合风险报酬率 RP = β P * （Rm - R F） = βP * 平均风险报酬率投资组合必要报酬率 β P * （Rm - R F）+ R F现金流量估计-债券投资 每年利息收入额+到期本金收回额现金流量估计-股票投资 预期持有期间的现金股利+预期出售股票金额现金流量估计-项目投资初始现金流入=固定、流动、原有资产变价抵减营业现金流量= 销售收入- 付现成本（不包括利息）-所得税（不考虑利息的影响）或= 不考虑利息的税后净+ 折旧终结现金流量= 资产残值变价 + 资金收回债券估值1.每期付息，到期还本 =利息额年金现值+面值复利现值2.每期计息，一次还本付息= 到期本利和的复利现值3.零息债券 = 面值复利现值债券投资收益率估计 1.每期付息 ；2.每期计息；3.零息债券股票估值1.长期持有：每年现金股利 按 必要报酬率折现之和2.有限期持有：每年现金股利 和预期出售金额 按必要报酬率折现之和3.零增长：不变的每年现金股利/必要报酬率 V 0=D/r4.固定增长：V 0=D0(1+g)/(K-g)股票投资收益率估计1、2与债券相同3.零增长：固定现金股利/当前市场价格 r=D/P 04.固定增长：r=D 0(1+g)/P0 + g项目投资决策-非折现法 1.投资回收期法2.投资利润率法：年平均税后净利/初始投资额项目投资决策-折现法 项目净现值=每年现金流量金额之折现额-初始投资额之折现额项目投资决策-内部报酬率法用内测法计算出 使项目净现值为零时的折现率和项目的必要报酬率做比较IRR=（NPV大*K大+|NPV小|*K小）/（NPV大+|NPV小|）决策方法应用1、资本限量情况下决策：在资本限量范围内，选取一组ΣNPV最大的组合。2、寿命期不等的项目比较决策：不能直接比较净现值，应以年平均现值高的方案为优选方案年平均净现值=NPV/PVIFA k,n股票发行定价基础1.现值法：现金股利的现值之和2.市盈率法：股票价值=参考市盈率*预测每股收益市盈率=每股售价/每股收益债券发行价格 利息额年金现值+面值复利现值可转换债券 面额1000元的转换价格50元，意味着该债券可转换为20张普通股票，转换率20：1认股权证理论价值 普通股价格*一张认股权证可认购股数-一张权证购买N股的价格资本成本 用资费用/筹资的资金长期借款资本成本 借款利率*（1-所得税率）/（1-手续费率）长期债券资本成本 面值*票面利率*（1-所得税率）/ 发行价（1-筹资费率）普通股资本成本1.估价模式 必要报酬率即为普通股成本。固定股利 D/P 0固定增长股利 K=D 0*（1+g）/P 0 + g2.资本资产定价模型综合资本成本 加权求和！边际贡献 销售收入-变动成本=（销售单价-单位变动成本）*产销量息税前利润 销售收入-变动成本-固定成本经营杠杆系数息税前利润变动率/销售变动率=（基期销售-基期变动成本总额）/基期息税前利润= 基期边际贡献/（基期边际贡献-基期固定成本）*****财务杠杆系数每股收益变动率/息税前利润变动率= 基期息税前利润EBIT-利息- 优先股股利1-所得税率联合杠杆系数 每股收益变动率/销售变动率 = 财务杠杆系数*经营杠杆系数资本结构决策股权筹资 EBIT* 息税前利润高，则用固定利息成本划算应收账款成本1.机会成本=应收账款占用资金*资金成本率应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率应收账款平均余额=日销售额*平均收账期机会成本= 年销售额/应收账款周转率*变动成本率*资金成本率2.管理成本：3.坏账成本：赊销收入*估计坏账百分比经济订货批量经济订货批量=（2*全年需要量*每批订货成本/每件年存储成本）1/2相关总成本最小=（2*全年需要量*每批订货成本*每件年存储成本）1/2相关订货成本=相关存储成本=相关总成本最小/2经济订货批量占用资金=经济订货批量/2*单价短期借款1、信用借款（临时借款、周转性信贷）1.1周转性信贷（周转信贷具有短期和长期借款的双重特点）未使用的部分交付银行一笔承诺费=（贷款总额-已使用的）*承诺费率1.2补偿性余额银行要求按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款额实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比率）2、担保借款（保证借款、抵押借款、质押借款）3、票据贴现银行按票面金额（到期面值+利息）-贴现利息=贴现金额—商业信用：现金折扣。放弃折扣成本率= 现金折扣率 * 360 * 100%净利润利润总额-所得税费用利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-…偿债能力分析一.短期偿债能力：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债二.长期偿债能力：资产负债率 = 负债/资产股东权益比率= 权益/资产权益乘数 = 资产/权益产权比率 = 负债/权益利息保障倍数= 息税前利润/利息费用营运能力分析应收账款周转率= 赊销收入净额/应收账款平均余额应收账款平均余额 = （期初应收款余额+期末）/2存货周转率= 销售成本/平均存货流动资产周转率= 销售收入/流动资产平均余额固定资产周转率= 销售收入/固定资产平均 净值总资产周转率 = 销售收入/资产平均总额获利能力分析资产报酬率 = 净利润/资产平均总额股东权益报酬率 = 净利润/股东权益平均总额销售毛利率 = 毛利/营业收入=（营业收入-营业成本）/营业收入销售净利率 = 净利润/营业收入成本费用净利率 = 净利润/成本费用总额发展能力分析销售增长率 = 本年营业收入增长额/上年营业收入总额资产增长率 = 本年总资产增长额 / 年初资产总额资本增长率 = 本年所有者权益增长额/年初所有者权益利润增长率 = 本年利润总额增长额/上年利润总额票据贴现息 票据贴现息= 票据到期价值 *贴现率*（贴现天数/360）票据到期价值=面值+面值*票面利率*票面期限/12固定资产折旧1.平均年限法（直线法）年折旧额=（固定资产原值-预计残值）/折旧年限2.双倍余额法前N-2年折旧额=固定资产账面净值*2/折旧年限固定资产账面净值=原值-累计折旧。不考虑残值最后2年改为直线法，折旧额=（账面净值-残值）/23.年数总和法折旧率=各年初尚可使用年数/预计使用年数之和*100%折旧额=（固定资产原值-预计净残值）*折旧率进口 计税价格=（关税完税价格+关税）/（1-消费税税率）自产自用消费税 计税价格=（成本+利润）/（1-消费税税率）委托加工消费税 计税价格=（原材料成本+加工费）/（1-消费税税率）备注复利终值系数复利现值系数年金终值系数年金现值系数比后付年金终值多出一个利息额倍数，或者多算出一个计算期间后减掉一个年金额。比后付年金现值多出一个利息额倍数，（即为少除一个）无论起初还是期末收付只是反映投资报酬率集中趋势，不放映风险程度标准离差越小，离散程度越小，风险越低当期望报酬率不相等时，用此来比较风险高低。值越大，风险越高RF 为无风险报酬率；风险报酬率 = 风险报酬系数*标准离差率Rm 为 市场平均报酬率 = 平均风险报酬率+无风险报酬率营业现金流出=付现成本+所得税付现成本=不包括折旧等不需要付现的成本费用持有期间各期现金流入折现内测法算出对应类型的公式下投资收益率，只是用债券市场价格替代估值，用到期出售得到的本金替代面值。D0:当年现金股利 g：股利增长率P0为净筹资额，价格-发行费用均未考虑货币时间价值实际运用： 固定资产更新；资本限量下的决策；不能反映实际报酬率水平NPV=每期的现金流量的现值之和减去初始投入额P0为净筹资额，发行价减去发行费用。如果是留存收益发行，则没有发行费用。固定成本越高，经营杠杆系数越大理解为 销售对EBIT 的影响带动EBIT。。。优先股股利需还原为税前理解为 EBIT 对每股收益的影响带动理解为 销售对每股收益的影响带动EBIT* 每股收益无差别点=（N大*I大-N小*I小）/（N大-N小）应收账款周转率=360/平均收现期变动成本率=变动成本/销售收入**如果利润的增加大于成本的增加，增加赊销是合算的1.进货成本存货进价（采购成本）进货费用（订货成本）—变动部分+固定部分2.储存成本变动存储成本-资金占用费（机会成本）、保险费等固定存储成本-仓库折旧费、固定工资等放弃折扣成本率与银行借款年利率比较。应收账款平均余额应不去除“坏账准备”，按账面价值计算。因为应收账款的付款方不会因为销售方计提了“坏账准备”而少付款。如算到天数，首尾只算一天固定资产盘盈，结转为留存收益固定资产盘亏，按原因结转，和营业外支出存货盘盈，冲减管理费用存货盘亏，按原因结转，和营业外支出没有同类消费品销售价格的没有同类消费品销售价格的名称 性质 购入 购入时应收股利和利息 期间应收股利和利息交易性金融资产（不计提减值准备） 流动资产交易性金融资产-成本交易费用及税费计入-投资收益应收股利应收利息借：应收股利（利息）贷：投资收益可供出售金融资产（计提减值准备并可转回）非流动资产股票：可供出售金融资产-成本（公允价值+交易费用）债券：可供出售金融资产-成本（面值）可供出售金融资产-利息调整（交易费用+-溢折价）应收股利应收利息借：应收股利（利息）贷：投资收益持有至到期投资（计提减值准备并可转回）非流动资产债券：持有至到期投资-成本（面值）持有至到期投资-利息调整（交易费用+-溢折价）持有至到期投资-应计利息（到期一次还本付息的利息）应收利息摊余成本法：期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本*实际利率-票面金额*票面利率1.分期付息，票面利率>实际利率借：应收利息（票面利息）贷：投资收益（实际利息）持有至到期投资-利息调整（溢价摊销）2.分期付息，票面利率净资产份额公允价值,不调整，多余部分作为商誉管理，如果小于计入营业外收入）贷：银行存款2、 非现金 相当于先处理后投资借：固定资产清理累计折旧固定资产减值准备贷：固定资产借：长期股权投资（固定资产公允价值）营业外支出贷：固定资产清理（账面价值）营业外收入如果以原材料作投资，按公允价值作销售处理计入当期损益“管理费用”非合并取得 非现金 以公允价值为基础，差额计入“营业外收支” 计入成本 类型 适用范围 成本计量 投资收益确认 发放现金股利 发放股票股利成本法 子公司，编制合 并报表 成本一般不调整 被投资方获得利润，做备查登记，不做账务处理发放现金股利：借：应收股利贷：投资收益只调整持股数量，降低每股成本，不做账务处理权益法共同控制或重大影响，不编制合并报表随被投资企业可辨认净资产公允价值，调整长期股权投资。初始投资成本调整：1、初始投资成本>被投资企业净资产公允价值*持股比例， 不做调整 ，也不摊销，相当于商誉管理2、初始投资成本