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1、第一章1什么是证券？他们可以分为哪些类型？请列举出你熟悉的一些证券品种，并说明他们属于哪类证券？1）概念：证券即各类合法权益凭证的统称。或者说，凡是用来设定和证明持有人所享有的权益的合法凭证，广义上均可以称为证券。经济学意义上的证券，则主要是指与财产或债务、信用关系等有关的各种合法的权益凭证。2）类别：货币证券、财物证券、凭据证券和资本证券 货币证券包括纸币（钞票、银行券等）、期票、支票、本票、汇票、信用卡等 财物证券包括提货单、货运单、栈单、房产证、地契，及其他各种财产契约 凭据证券的种类非常多，诸如身份证、保险单据、公证文书、火车票、机票、购物凭证、附有经济奖罚条款的合同书、演出门票 资本证券是指能够在某种程度上发挥资本所具有的价值增值作用，持有人可据以取得一定的资本性收益和享受其他各种投资性权益的证券。 1）概念：指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可2如何理解有价证券的含义与特征？以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 主要是指有价证券中的那些资本证券，即有价资本证券 。2）特征： a、产权性：指有价证券总是以合法的形式记载着权利人的某种财产内容，代

2、表着一定的财产所有权利。 b、期限性：主要反映在债券等体现债权债务关系的有价证券上。 c、收益性：收益性是证券的最基本特点，指持有证券本身可以或可期望获得增值收益，这也是投资者理应获得的回报。 d、流动性：又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活的转让所持有的证券以换取现金的特性。 e、风险性：指持有者面临着预期收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能性。 f、价格波动性：指证券的市场价格与证券的券面金额往往不能保持一致，且经常处于变动之中的特性。第二章1. 个人投资主体的特点是什么？如何看待这类投资主体的市场地位？1) 特点: a.用于投资的资金规模相对较小 b.专业知识相对匮乏，从而参与投资的风险相对较大 c.投资行为具有随意性、分散性和短期性 d.投资的灵活性较强2)市场地位：市场上分布最广的投资主体。2. 机构投资主体具有什么样的特点？我国的机构投资主体主要包括哪些具体类别？1）特点 a、投资规模大 b、投资管理专业化 c、投资对象组合化 d、投资行为规范化 e，创新意识和能力强 f、市场进退的灵活性较弱2) 分类： a.按政策标准，一般机构投资者和战略投资者 b.按机构投

3、资者业务与资本市场的关系，可分为金融机构投资者和非金融机构投资者 c.按发展趋势和需要，可分为现行机构投资者和潜在机构投资者 d.按投资者所在国家和地区，可分为合格的境内机构投资者和合格的境外机构投资者第三章1. 什么是股票？股份有限公司的组织架构是怎样的？1) 股票：是股份公司为筹措资金而向出资人发行的股份凭证，代表出资人（即股东）对股份公司的所有权。2) 组织体系：股东大会、董事会和监事会等基本的组织机构。 股东大会是股份有限公司的最高权利机构。 董事会5-19人，对股东会负责。 监事会对股东大会负责，其成员不得少于3人。 股份有限公司的经理对董事会负责，经理列席董事会会议。 上市公司设董事会秘书。负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管和公司股东资料的管理，以及办理信息披露事务等事宜。 2. 股票的特征是什么？它有哪些具体种类？1）特征 a. 不可偿还性 b. 收益性 c. 流通性 d. 价格波动性和风险性 e. 决策参与性2) 种类a. 普通股与优先股b. 记名股与不记名股c. 有面额股与无面额股d. 国家股、法人股、社会公众股与外资股e. 蓝筹股、成长股、收益股、防守股、

4、周股期与投机股f. A股、B股、H股、N股与S股g. 上市股票与非上市股票3. 什么是债券？债券有什么样的特征？他与股票的不同主要表现在哪些方面?1） 债券：是债务人依照法定程序发行的，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在指定的日期偿还本金的书面债务凭证。2） 特征 a.期限性 b.流动性 c.风险性 d收益水平相对稳定性3)债券与股票的区别: a.股票是股份公司依法定程序发行的所有权凭证，代表持有人对发行股票公司的资产拥有一定份额的占有权；而债券是任何具有还款能力并承诺将来还款的法人都可以依法定程序发行的债务凭证，证明持有人与发行人之间的关系。 b.普通股的持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理，对公司的经营负有一定责任；而债券持有人作为债权人无权参与公司的经营管理，对公司的经营状况也不承担任何责任。 c.股票的收益与公司的经营状况密切相关，具有不稳定性；而债券的票面利率一般是固定的，与发行人的经营状况和盈利能力无直接关系，故收益较稳定。 d.股票没有期限，投资者不能退股，只能转让出售；而债券有固定的还本期现，到期必须换本付息，这是受法律保障的。 f.分配顺序和清偿顺序不同。股

5、息不属于费用支出，它属于净收益分配，从税后净利润中支付；而公司债券的债息支付是作为费用从销售收入中扣除的，即税前列支。此外当公司经营不善破产倒闭时，债券应优先偿还，而股票清偿顺序在债券之后。4. 债券需要具备的要素有哪些？债券具体地又可以分为哪些类别？1）要素 a.计值币种及票面价值 b.偿还期限 c.利率 d.发行主体 2) 分类 A. 政府债券、金融债券与公司债券 B. 担保债券与信用债券 C. 固定利率债券与浮动利率债券 D. 公募债券与私募债券 E. 单利债券、复利债券、贴现债券与附息债券 F. 国内债券与国际债券 G. 短期债券、中期债券、长期债券与永久债券 H. 实物债券、凭证式债券和记账式债券5. 什么是投资基金？投资基金的特点是什么？1) 投资基金是基于分散风险目的而采用的一种利益共享、专家操作、组合投资的集合投资方式或工具。2) 特征 A. 集合投资 B. 分散风险 C. 专业理财 D其他：间接的证券投资方式 ；很高的流动性 ；监管严格、信息透明 ；独立托管、保障安全 6. 投资基金可细分为哪些类别？他与股票、债券的不同主要表现在哪些方面？1）分类A.按组织形式分类的

6、投资基金契约型基金和公司型基金 a.契约型基金基金发起人、基金管理公司、基金托管人订立基金契约，三方建立起投资代理行为，投资者通过购买基金单位证券，成为基金的受益者 三个当事人：受益人、委托人、受托人 b.公司型基金公司型基金是指按照公司法规定设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的并具有独立法人资格的股份有限公司 四个当事人：基金公司、基金管理公司、基金托管机构、基金承销公司。 B. 按可否赎回分类的投资基金a.开放式基金b.封闭式基金C. 按投资风格、规模等特征分类的投资基金a.根据基金投资目标的不同，可将投资基金区分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。b.依据基金投资股票的流通规模及价格的稳定性区分为大盘蓝筹基金、中小盘基金。c.根据基金投资策略与运作理念的不同，可将基金区为分积极投资型基金、被动式指数化基金、指数增强型基金。D. 按投资对象分类的投资基金股票基金、债券基金、货币市场基金和其他类型基金 E. 按其他形式分类的投资基金a.公募基金和私募基金b.国内基金、国际基金、国家基金、环球基金、离岸基金等c.伞形基金和基金中的基金d.对冲基金e.混合基金2)不同：A.

7、反映的经济关系不同(书上无，此部分仅供参考)B.所筹资金的投向不同C.投资收益与风险大小不同D.市场运作方式不同第四章1、何谓证券中介机构？如何对证券中介机构进行分类？1）. 定义:通过专业知识和技术服务，向客户提供公证、代理、信息、技术及专业咨询等各种中介服务的专业机构 2）分类:投资银行（或称证券公司）为主的证券经营机构（也包括专门的证券自营商和证券经纪商）和证券服务机构两大类 2、证券自营商与经纪商分别有什么特征？他们之间的业务有什么区别？1） a.证券自营商的特征:拥有自营资金，赚取买卖差价利润，买卖风险自己承担。 b.证券经纪商的特征:作为代客户买进证券的媒介，证券经纪商与客户是委托代理关系；通过收取服务费佣金获取利润；不承担交易风险。2)A.我国证券公司的自营业务 a.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券； b.已经和依法可以在境内银行间市场交易的部分证券，包括政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资融券、公司债券、中期票据和企业债券等；c. 依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。 B.我国证券公司的经纪业务证券的代理

8、买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、代理登记开户等 C. 规范注册的证券公司通常都拥有经纪业务资格。但有些证券公司只有开展经济业务的资格。目前经济业务收入展我国证券公司收入总额的比重很大，而经济业务主要是佣金收入。第五章1、什么是证券市场？图和理解其在金童市场中的地位与功能？答：1）证券市场是进行有价证券交易的空间或渠道，是以有价证券为对象而形成的供求关系及交易机制的总和 2）地位：证券市场是整个资本市场的核心和基础，是现代金融市场最重要的组成部分。功能：a,筹资功能b,投资功能c,资本定价功能d,资源优化配置功能e,为宏观调控提供助力的功能2、证券市场具有哪些特征？它经理了怎样的发展过程？答：1）第一，证券市场是价值直接交换的场所 第二，证券市场是风险直接交换的场所 第三，证券市场上的交易对象即有价证券具有虚拟性 2）？3、什么是证券发行市场？什么是证券交易市场？其功能如何区分？两者之间的关系如何？答：1）证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行者以筹措资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售有价证券所形成的市场。2）证券交易市场是已经发行的证券通过买卖交

9、易实现流通转让的场所 3）证券发行市场是证券交易市场存在与发展的前提和基础，证券发行市场通过新证券的发行为证券交易市场提供了买卖交易的对象，因此，没有证券发行市场就不会有证券交易市场，证券发行市场的规模和所发行证券的种类决定了证券交易市场的规模和交易品种，证券发行市场的发行条件及发行方式也影响着证券交易市场中有价证券的交易价格及流动场所发行的证券提供了变现的场所，因此对发行市场有着重要的促进和推动作用。吐过没有证券交易市场，那么证券发行市场创造出的有价证券就不具备流动性，从而对投资者缺乏足够的吸引力，进而会使得新证券认购难以活跃，最终证券发行市场也无法发展壮大；而证券交易市场的存在和有效运行，则可以使证券具有流动性，既可以分散投资风险也可使长期投资短期化，满足随时进行证券变现的需要，对投资者来说显然更有投资吸引力。证券发行市场与交易市场的区别在于：第一，证券发行市场通过发行证券连接的是发行者与投资者，而证券交易市场通过证券的转让交易连接的是不同的投资者。而二级市场上的交易活动则致使投资者之间的交易活动。第二，证券发行市场的扩张意味着筹资规模的扩张，因而总是会带来社会资本存量的增加；而证券市场交易规模无论如何变化，都只代表现有证券所有权的转移，并不代表着社会资本存量的变动。4.证券交易所有哪些组织形式，试说明其特征和功能。1）会员制和公司制 A. 会员制证券交易所，是以会员协会的形式成立的、不以营利

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