中小企业融资现状调查

1、成 绩评分教师会计学院专业社会调研报告姓 名徐晶晶所在专业财务管理班 级学 号填写时间：2011 年8 月31 日关于至胜公司中小企业融资现状调查调查目的：调查时间：调查地点：调查对象：、中小企业融资现状:很多优秀的创业企业有强烈的融资需求，但是可以得到的选择渠道并不多。融资难一直是国内多数中小IT企业的发展瓶颈。就中小 IT企业而言，无论是天使投资、风险投资、政府 基金，还是银行贷款等融资渠道，只要他们能够获得企业发展所需的资金，这些投资方就是他们的 天使”从这个意义上讲，我们希望人人都来当中小IT企业的 天使”我国中小企业的同时，其所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是 极不相称的。融资困难已成为制约中小企业发展的突出问题，现有的融资状况主要表现为：（一）、部融资为中小企业的主要方式 我国大多数中小企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型企业，其竞争优势来自于低廉的劳动成本。所以 ，一般企业的发展主要靠自身积累。但是，企业内部留存收益的积累是有限的，随着企业的不断扩大再生产，内部融资只能极大地制约企业的快速发展和做强 做大。根据有关资料表明，依靠内部留存

2、收益积累资金的企业占我国私营企业资金来源的 26%,公司债券和外部股权融资不足 1%。（二） 外部融资困难银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系，但由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因，使得中小企业外部融资约束强于大企业。证券市场的门槛较高,上市成本较高，市场风险大使得中小企业通过有价证券方式获得外源性资金的比例下降。不过正在推出的创业板将为中小企业创造良好的融资环境，中小企业应该抓住机会争取外源性资金。（三） 中小企业融资成本较高根据中国中小企业金融制度调查报告显示 ，目前中小企 业融资成本一般包括：贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；抵押物 登记评估费用，一般占融资成本的 20%;担保费用，一般年费率在3%;风险保证金利息，绝大多 数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金 ，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%，以1年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在 9%左右,约高出银行贷款率的 40%以 上。由此，高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。（四）民间资本充足，

3、但民间融资有待规范我国的社会体系和人们的消费习惯，导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我国的民间资本充裕，尤其是经济发达的沿海地区，如浙江、广东，民间借贷市场十分活跃， 在相当程度上取代了银行的功能。但是，民间融资活动基本上处于地下或半地下状况，缺少法律和制度的规范，高利贷等违法活动相对普遍。因此，民间融资有待规范，从而真正发展市场化 的融资活动。、中小企业融资存在的问题:（一）中小企业融资困难的外部原因1. 适合中小企业融资需要的中小型金融机构发展状况不理想。在中国的金融体系中，以四大商业银行为主导，其他中小型金融机构很少，而且大多数都被排挤。 中小型金融机构在地 区选择、机构设置、业务范围等诸多方面受到很大局限。同时，中小银行资金来源受限，资本金比较少，因此其风险性很高。这些因素导致中小型金融机构远远不能满足中小企业的融资需求。2. 商业银行的运行机制制约了中小企业融资。商业银行等金融机构的运行机制困扰着中小企业融资，主要包括以下几点：第一，商业银行风险意识增强，贷款发放谨慎，而中小企业经 营风险及淘汰率高，中小企业贷款本身存在计划性差、频率高、贷款数量少、贷款管理成本 高等诸多特

4、征，导致银行不愿与中小企业打交道 ；第二，银行工作人员的素质不高，阻碍了银行 对中小企业的支持。很多银行从业中小企业的判断局限在财务报表中，然而中小企业缺乏完善的财务制度，导致很多银行工作人员高估中小企业的经营风险，以及目前银行实施了贷款人责任制，致使银行工作人员更加谨慎，这些都阻碍了中小企业的顺利融资 ；第三，大部分银行 针对中小企业所能提供的金融服务不够全面，难以满足中小企业的融资要求。3. 担保与抵押限制了中小企业融资。目前，中国仍没有针对中小企业的健全的融资担保系统。一些效益好的具有担保资格的大企业或其他机构不愿为中小企业担保，担保市场缺乏制度约束和激励机制，中小企业信用担保困难。4. 利率和收费的规定影响中小企业融资。金融机构在向中小企业提供贷款的过程中，收取利息和相关费用是正常的。然而在中国，目前中央银行对利率和收费方面的规定，却严重阻碍了金融机构向中小企业贷款。中国目前采用的利率制是固定制的，就算是小有浮动也只是在中央银行规定好了的基准利率上下小范围的浮动。5. 面向中小企业的融资工具及其市场落后。在中国，中小企业进行融资渠道狭窄，适合的工具也很少。对于金融租赁、票据市场

5、、应收账款融资等融资工具的使用落后。而且，由于政府对债券的严厉监管，导致中小企业进入债券市场相当不容易，这就使中小企业的融资空间变小，限制了中小企业的融资活动。（二）中小企业融资困难的内部原因1. 中小企业经营管理水平低下、技术落后、倒闭率高。中国的中小企业经营者大多数是缺乏现代经营管理理论和实践的工人、农民、小商贩。由于这些指挥决策的领导者们素质不高,缺少管理经验，经常使企业处于混乱状态，而且职工技术水平低，企业所使用的机器设备也 一般都是由大企业淘汰掉的旧设备。这种企业状况势必导致经营不善、营业额低、效益不好，这就使得中小企业被外界认为投资风险大，从而不愿为中小企业提供资金。2. 中小企业融资信用差，违约率高。绝大多数中小企业极度缺乏资金 ，无法从事正常的生产经营活动，以至很难盈利，融资信用低。这样的企业由于经营业绩差，很少有金融机构愿意提供贷款，而且中小企业自有资金缺乏，企业制度不完善，信誉度参差不齐，向这种状态的中小 企业发放贷款，最终经常会出现企业无力偿还、逃废债严重，使银行的债务变成不良资产 ，严重影响金融机构的经营效益 ，使金融机构失去对中小企业发放贷款的信心。3. 中小

6、企业财务管理全。在中国绝大多数中小企业，由于缺乏专业的财务人员及制度保障，严重影响企业的成本核算、预算决策等工作，而且，绝大多数中小企业或者由于不愿泄露债务情况，或者由于逃税避税等目的而不愿显示良好的经营业绩，致使中小企业自身有意不向外界提供真实可靠的会计资料。中小企业财务报表不真实，财务管理体系不健全的现状，给银行的信贷管理工作造成很大困扰，而且，银行无法科学地判断中小企业的经营状况，也就无法确定是否应该给予中小企业必要的信贷支持。4. 一部分中小企业融资动机不健康。一些中小企业为了吸引资金，就想办法 圈钱”和 骗钱”这种做法在最初会为中小企业赢得资金，但最终会被投资者识破。这种行为极大地损坏了中小企业的形象，导致这些企业同样无法继续经营。这种恶意融资造成极坏的社会影响，使企业的信誉度下降，在很大程度上造成投资者对中小企业产生排斥心理，中小企业融资更加困难。5. 中小企业缺少专业的融资人才。 在绝大多数中小企业中，企业对资本的认知水平很低 ，在进行融资的过程中，根本不知如何与银行或投资方打交道，也不懂得资本运作的操作规程 ， 更不会将本企业的投资价值、优势面介绍给投资方。这样缺乏专业

7、融资人员的盲目融资，导致中小企业失去了很多融资机会。三、中小企业融资的政策建议:（一）、建立健全中小金融机构组织体系允许新创设立或改建设立区域性股份制中小银行和合作性金融机构，有条件的地区可探索设立专门为小企业服务的政策性银行。城市商业银行和城市信用社要积极吸引非公有资本入股，进一步壮大和完善为城镇中小企业融资服务的实力和机制。农村信用社应吸收农民、 个体工商户和小企业入股，加快改善股权结构，加 大对农村中小企业的信贷服务力度。（二）、鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持通过税收支持、扩大利率浮动幅度以 及再贷款、再贴现等方式，鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的 贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。要鼓励政策性银行依托地方商业银行和担保机构，开展以中小企业为服务对象的转贷款、担保贷款等业务。（三）、鼓励针对中小企业的金融创新要针对中小企业自身特点，改进对中小企业的资有信信评估制度，对符合条件的中小企业发放信用贷款，开展授信业务；对有市尝有效益、 用的中小企业，拓展公司理财和帐户托管业务；放宽融资租赁公司的准入条件，支持

8、开办融资租赁；开展专利权、商标权等无形资产质押贷款试点。支持中小企业依照有关规定利用国际金融组织投资和使用国外贷款。鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服务方式和手段；进一步发挥典当在中小企业融资中的积极作用。（四）、拓宽中小企业直接融资渠道推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用；在完善现有中小企业板块基础上，加快建立中小企业上市育成和辅导体系，适时启动创业板市场；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和规范现有产权交易市场， 为非公有制企业股权转让提供服务；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。 允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。 通过税收政策支持开展创业投资。推动建立中小企业投资公司。（五）、建立和健全中小企业信用担保体系鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构，以中小企业为服务对象的信用担保的机构经核准可免征营业税。加快建立全国中小企业信用再担保机构，鼓励有条件的地方建立中小企业信用担保基金， 建立和完善信用担 保的行业准入、风险控制和损失补偿机制。加强对中小企业信用担保机构的监管， 建立担保 业自律性组织。（六）、推进中小企业信用体系建设研究建立适合中小企业特点的信用征集、评级、发布制度以及奖励惩戒机制，建立和完善企业信用档案数据库，推动中小企业信用档案试点。 对资信等级高的中小企业，应简化工商年检手续， 逐步实行备案制。加强中小企业内部信用制度建设。对中小企业融资难提出的政策建议，对于促进中小企业健康发展具有十分重要的现实意 义。

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