声屏障行业市场需求与投资规划

声屏障行业市场需求与投资规划 一、 公路交通基础设施产业链 公路智慧交通行业产业链上游国产化率高，MEC设备目前布设并不充分，未来有望高速增长。中游常以招投标的方式参与公路智慧交通市场的争夺。产业链下游主要为政府单位，细分应用场景较分散。 公路新建放缓，智慧化建设提速:中国2021年公路固定资产投资占交通运输固定资产投资比例从2017年66．4%上升至71．8%，连续五年不断提升。2021年，中国公路总里程增长1．6%，新建公路里程缓慢增长，后续公路智慧化建设占比将会持续增长，2021年城市智能交通千万级项目企业占比中，电信系占比最重，占比7．7%。 随着公路智慧化建设不断开展，中国公路智慧交通行业市场规模不断扩大:2017年的市场规模由937．0亿元提高至2021年的1382．4亿元，年复合增长率为10．2%预计2026年将增长至2，837．3亿元，年复合增长率为15．5%。2019年中国取消高速公路省界收费站，ETC基本普及，2020年省界收费站取消项目进入尾声，高速公路视频上云项目集中落地，2019年规模是十三五期间公路智慧交通的阶段性高点。2022年后续将围绕车路协同所需的智慧公路的建设带来新的增长。到2035年，公路基础设施数字化率将达到90%，公路智慧化建设将进入高速增长阶段。 二、 铁路发展概况 铁路运输是主要的陆上交通运输方式之一，是通过机车牵引车辆组成列车在铁轨上运送客或货的一种运输方式。相比于其他交通运输方式，铁路受天气、交通堵塞等外界因素的影响较小，具有较强的时效性、较高的准点率，能够为居民出行和商品运输提供便利。并且铁路的客货运输具有较大载运量，被广泛用于大宗货物运输和短途、中短途、中长途的客运，在商品运输和居民的交通出行中发挥着重大的作用。因此，铁路是国家战略性、先导性、关键性重大基础设施，是国民经济大动脉、重大民生工程和综合交通运输体系骨干，在经济社会发展中的地位和作用至关重要。 为建成现代化的铁路网，我国近年来陆续提出有关铁路的发展专项规划及政策，以不断提升铁路基础设施技术装备水平。《新时代交通强国铁路先行规划纲要》、《铁路十三五发展规划》、《中长期铁路网规划》等规划的出台为铁路行业的规划建设做出了科学有效的长期指导，政策支持带动铁路建设持续增长。近年来，我国每年铁路固定资产投资趋于稳定，基本每年保持在8，000亿元的总投资水平。2019年，全国铁路固定资产投资完成8，029亿元，投产新线8，489公里，其中高速铁路5，474公里；2020年，全国铁路固定资产投资完成7，819亿元，投产新线4，933公里，其中高速铁路2，521公里。十三五期间，全国铁路固定资产投资累计达到3．76万亿元，铁路基础设施建设稳步推进，四纵四横高速铁路主骨架全面建成，八纵八横高铁网加密成型。 随着铁路固定资产投资的稳定投入，中国铁路路网规模逐年扩大，并逐渐构筑以八纵八横主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网。截止2020年末，全国铁路营业里程达到14．63万公里，其中高速铁路营业里程达到3．79万公里，全国铁路路网密度152．3公里/万平方公里，铁路营业里程、全国铁路路网密度持续提高，已基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。铁路网规模的扩大将会促进铁路基础设施建设和铁路装备方面的持续投资。 受益于中国经济增长和铁路基础设施的持续建设，铁路固定资产投资成效明显，中国铁路网规模持续增长，进而提高铁路客货运输量规模。旅客运输方面，2015年至2019年全国铁路旅客发送量持续增长，平均增长率为9．62%；2020年受疫情影响，全国铁路旅客发送量完成22．03亿人，比上年下降39．80%。货物运输方面，受疫情影响较小，2015年至2019年保持增长趋势，2019年全国铁路货运总发送量完成44．12亿吨，比上年增长7．81%；2020年全国铁路货运总发送量完成45．52亿吨，比上年增长3．18%。铁路的客货运输具有载运量大、受外界影响小的天然优势，未来随着铁路固定资产的持续投资和铁路建设规模的持续扩大，全国铁路旅客运输、货物运输需求预计将持续增长。 根据2022年1月召开的国铁集团工作会议，2022年铁路工作的主要目标是：铁路安全保持持续稳定；全面完成国家铁路投资任务，高质量推进川藏铁路等国家重点工程，投产新线3，300公里以上，其中普速铁路1，900公里左右。《中长期铁路网规划》提出到2025年，铁路网规模达到17．5万公里左右，其中高速铁路3．8万公里左右，展望到2030年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。预计未来铁路固定资产投资规模将保持稳定上升，铁路及高速铁路的增长空间依然较大，也为铁路建设配套产品相关企业带来广阔的市场空间。 三、 桥梁发展概况 我国社会经济的持续增长带动了对国内交通工程建设需求的增长，铁路及公路作为交通运输网重要的组成部分，一直以来是国家基础设施建设的重点投资领域。桥梁是道路的延伸，是跨越自然天堑的纽带。我国地域辽阔、地貌多样、地质条件变化大且耕地珍贵，在铁路及公路建设过程中，以桥代路具有节约用地、对铁路公路沿线两侧地形地貌影响小等突出优点，因此铁路及公路工程建设过程中涉及众多的桥梁建设，桥梁建设也成为交通基础设施建设中的重要领域。 （一）铁路桥梁建设发展概况 改革开放初期，为节省工程投资，修建铁路只在跨越重要道路、大河及深谷时才架设桥梁，例如，上世纪90年代建成的京九铁路的桥梁里程在全线占比只有2%。近年来，在铁路大发展的背景下，我国铁路建设也步入高速化的阶段。一方面，我国地理复杂，山河湖川众多错杂，铁路建设中跨越自然障碍物需要大量的桥梁建设；另一方面，随着高铁建设的推进，行车速度快对轨道平顺性的要求提高，新建高铁更多的采用直接架设桥梁建设，而非曲线绕行。我国已开通的高铁客运专线项目中，桥梁占比非常高。例如，典型的京沪高铁桥梁占比达到80%，京津城际高铁桥梁占比达到87%。 根据中铁第四勘察设计院集团承办的2020铁路桥梁年会上显示的数据，截止2020年末，我国高铁桥梁数量已经超过3万座，总长度突破1．6万公里，中国已经成为世界铁路桥梁运营里程最长、在建规模最大的国家。在功能上，高铁桥梁也从单纯满足跨越自然障碍、节约用地的需求，转变为更加注重列车运行平稳性和旅客乘坐舒适性的要求，还要考虑景观性、环保性及耐久性，以及作为综合交通枢纽的要求。未来随着高铁建设的持续投入、铁路桥梁设计方案及施工技术的提升，高铁桥梁的使用率也将提高，铁路桥梁建设及配套产品将存在较大的发展空间。 （二）公路桥梁建设发展概况 我国幅员辽阔地形地貌众多，公路线路穿过江河、湖泊、灌渠等水域，或者跨过高差大的深谷地带，或者跨过其他交通线路，为保持交通畅通需要架设公路桥梁，因此公路建设中涉及大量的桥梁建设。根据交通运输部数据，2014年至2020年我国公路桥梁里程数逐年上升，最近六年平均增长率为7．66%。2020年末全国公路桥梁91．28万座、6，628．55万米，比上年末分别增加3．45万座、565．10万米，其中特大桥梁6，444座、1，162．97万米，大桥119，935座、3，277．77万米。未来随着公路网建设的不断推进，公路网的覆盖范围不断扩大，公路桥梁里程的持续增长将给桥梁工程配套产品带来广阔的市场需求。 四、 公路发展概况 公路交通作为交通运输体系的重要组成部分，在国民经济发展中发挥着重要的作用。公路交通强大的通行能力，快捷的运行速度，灵活的运行方式等特性提高和丰富了运输的能力和内容。公路运输对合理调配自然资源、发挥城市的经济辐射作用有着重要意义，是国民经济的支撑。公路按在公路路网中的地位分为国道、省道、县道和乡道。国道是综合交通运输体系的重要组成部分，包括普通国道和国家高速公路，由具有全国性和区域性经济等意义的干线公路组成。其中，普通国道网提供普遍的、非收费的交通基本公共服务，国家高速公路网提供高效、快捷的运输服务。 近年来，我国公路固定资产投资不断增长。交通运输部数据显示，我国公路固定资产投资总额由2016年的17，976亿元增长至2020年的24，312亿元，2020年我国完成公路固定资产投资24，312亿元，比2019年增长11．04%。其中，高速公路完成13，479亿元，增长17．2%；普通国省道完成5298亿元，增长7．6%；农村公路完成4703亿元，增长0．8%。 随着公路固定资产投资规模的不断增长，层次清晰、功能完备的国家公路网逐渐构建，我国公路、高速公路总里程逐年增长。交通运输部数据显示，我国公路总里程由2014年的446．39万公里稳步增长至2020年的519．81万公里；高速公路总里程由2014年的11．19万公里稳步增长至2020年的16．10万公里。公路交通的快速发展，有效缓解了我国交通运输紧张状况，显著提升了国家的综合国力和竞争力。 未来随着工业化、城镇化、农业现代化的加快发展，经济结构加快转型，交通运输总量将保持较快增长态势。根据《国家公路网规划（2013年-2030年）》预测到2030年，主要公路通道平均交通量将超过10万辆/日，京沪、京港澳等繁忙通道交通量将达到20万辆/日以上，社会经济的发展对我国公路网的服务能力和水平提出更高的要求。未来国家将进一步完善公路国家投资、地方筹资、社会融资相结合的多渠道、多层次、多元化投融资模式，统筹规划地方高速公路网，加强与国道、农村公路以及其他运输方式的衔接协调，构建功能明确、布局合理、规模适当的省道网。 五、 交通基础设施行业发展特点 （一）交通基础设施行业周期性 交通基础设施投资景气期，铁路、公路固定资产投资规模加大，带动交通工程配套产品的需求；一旦交通基础设施投资受周期性、结构性或政策性因素干扰而下滑，铁路、公路固定资产投资规模下降，相关的交通工程配套产品的需求也随之减少。近年来，我国把扩大投资与推进结构调整、补短板、强弱项有机结合起来，精准聚焦基础设施短板领域，聚焦影响民生改善和增强发展后劲领域，交通基础设施建设投资也呈现稳定上升态势。同时得益于城际高速铁路和城市轨道交通新基建的提出，以及《国家综合立体交通网规划纲要》、《交通强国建设纲要》等交通规划文件的长期指导，交通工程配套产品也将在周期内保有广阔的发展空间。 （二）交通基础设施行业区域性 交通运输具有地域性的特征，交通运输的发展与当地经济发展密切相关。自然环境、历史与社会经济基础的差异造成区域发展的不平衡，进而影响交通运输发展的不平衡。经济发达、人口稠密、城市化水平较高的区域交通工程建设需求旺盛，交通运输网络较为成熟，如京津冀地区、长三角地区、粤港澳大湾区等各大城市群及其他国家发展战略布局地区。总体来看，我国综合交通网分布的总体特征是越往东越密集，越往西越稀疏，由东向西交通线网密度逐步递减。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出完善综合运输大通道，加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设、提高交通通达深度，推动区域性铁路建设，加快沿边抵边公路建设，继续推进四好农村路建设，政策及投资正逐步提高对于西部地区交通工程建设，西部地区的交通工程建设发展空间较大。 （三）交通基础设施行业季节性 国家对交通基础设施建设做出整体性规划，交通基础设施配套产品的制造需求则由各铁路、公路建设单位根据建设计划自主决定，从而配套产品市场需求会随着建设单位生产计划的变化而存在一定波动。除第一季度受春节、冬季建设施工计划放缓等因素影响，行业内企业的收入可能低于其他季节，其他季节销售较为平均。 （四）交通基础设施行业产品质量与经济性并举 发改委要求积极扩大有效投资，适度超前开展基础设施投资，深化投资审批制度改革，优化投资结构，切实把投资关键作用发挥出来。在此背景下，投资预算管理倒逼行业自我革新，在预算投资总额的控制范围内，既保证交通工程及产品质量持续提升，又要兼顾项目的经济性及综合效益，从而推动行业内企业不