02第二章 信用

第二章第二章 信用信用教学目的与要求教学目的与要求：通过本章的学习，使学：通过本章的学习，使学生了解信用与货币的关系，现代信用的形式，生了解信用与货币的关系，现代信用的形式，理解现代信用与经济的关系，核心内容是现理解现代信用与经济的关系，核心内容是现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。泡沫经济问题。教学重点和难点教学重点和难点：各种信用形式的现实应：各种信用形式的现实应用；现代信用对经济的推动作用及其可能出用；现代信用对经济的推动作用及其可能出现的泡沫经济问题。现的泡沫经济问题。第二章第二章 信用与信用形式信用与信用形式第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 第二节第二节 信用工具信用工具 第三节第三节 信用形式信用形式 第四节第四节 信用的作用信用的作用 第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 一、信用的概念一、信用的概念l信用（信用（CreditCredit）是一种体现特定经济关系的）是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以还本付息为条件的价值单借贷行为，是以还本付息为条件的价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。方面的转移，是价值运动的特殊形式。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展l如果与单纯的商品买卖中的价值运动相比较，信如果与单纯的商品买卖中的价值运动相比较，信用是价值运动的特殊形式：用是价值运动的特殊形式：l（1）信用过程中的价值运动形式是）信用过程中的价值运动形式是GG，单纯，单纯商品买卖中的价值运动形式是商品买卖中的价值运动形式是WGW。l（2）信用过程中的价值运动必然有或长或短的间）信用过程中的价值运动必然有或长或短的间隔期；单纯商品买卖中的价值运动是钱货两清，隔期；单纯商品买卖中的价值运动是钱货两清，没有间隔期。没有间隔期。l（3）信用过程中的价值运动只是让渡商品或货币）信用过程中的价值运动只是让渡商品或货币的使用权而不改变所有权；单纯商品买卖中的价的使用权而不改变所有权；单纯商品买卖中的价值运动是商品与货币的转手换形。使用价值发生值运动是商品与货币的转手换形。使用价值发生转移而价值并没有转移。转移而价值并没有转移。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展二、信用的产生和发展二、信用的产生和发展l从历史的角度考察信用的产生从历史的角度考察信用的产生 剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件。用产生的基础和条件。l从信用的发展看从信用的发展看,有两个大的飞跃有两个大的飞跃 信用方式的进化信用方式的进化 信用活动领域的扩大信用活动领域的扩大第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展l信用产生以后，经历了高利贷信用、资本主信用产生以后，经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用几个发展阶段：义信用和社会主义信用几个发展阶段：l高利贷信用高利贷信用l资本主义信用资本主义信用l社会主义信用社会主义信用第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展（一）高利贷信用（一）高利贷信用l高利贷信用亦称高利贷资本。高利贷资本就高利贷信用亦称高利贷资本。高利贷资本就是通过贷出实物或货币方式榨取高额利息是通过贷出实物或货币方式榨取高额利息的古老形式的生息资本。的古老形式的生息资本。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展l 高利贷有两个明显的特点高利贷有两个明显的特点1利息率高利息率高 2非生产性非生产性第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展（二）资本主义信用（二）资本主义信用l借贷资本是生息资本的现代形式，是货币资借贷资本是生息资本的现代形式，是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的运动即为资本主义货币资本。借贷资本的运动即为资本主义信用。信用。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展l 借贷资本的特点借贷资本的特点 1借贷资本是所有权资本借贷资本是所有权资本2借贷资本是商品资本借贷资本是商品资本3借贷资本具有特殊的运动形式借贷资本具有特殊的运动形式4借贷资本是拜物教性质的资本借贷资本是拜物教性质的资本第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展（三）社会主义信用（三）社会主义信用 l社会主义信用就是在社会主义的商品货币经社会主义信用就是在社会主义的商品货币经济基础上产生和发展的借贷资金运动。社会济基础上产生和发展的借贷资金运动。社会主义借贷资金运动与资本主义借贷资本运动主义借贷资金运动与资本主义借贷资本运动的根本区别是不存在资本剥削关系。的根本区别是不存在资本剥削关系。第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展l社会主义信用的特点社会主义信用的特点 1集中性集中性 2计划性计划性 3生产性生产性 第二节第二节 信用工具信用工具l信用工具是证明债权、债务关系的合法书面信用工具是证明债权、债务关系的合法书面证明。证明。l在现代经济中，资金融通需要借助于信用工在现代经济中，资金融通需要借助于信用工具，因此信用工具又叫金融工具，对买进具，因此信用工具又叫金融工具，对买进方或持有者来说就是金融资产。方或持有者来说就是金融资产。第二节第二节 信用工具信用工具 一、信用工具的特征一、信用工具的特征l金融工具是在信用活动中产生，能够证明金金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面凭证。它融交易金额、期限、价格的书面凭证。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。的权利均有法律约束意义。l金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益性这几个基本特征。性和收益性这几个基本特征。第二节第二节 信用工具信用工具（一）期限性（一）期限性l偿还期限是指债务人在必须全部归还本金之偿还期限是指债务人在必须全部归还本金之前所经历的时间。前所经历的时间。l金融工具的偿还期限可以有零和无限期这两金融工具的偿还期限可以有零和无限期这两个极端。如活期存款的偿还期可以看作是个极端。如活期存款的偿还期可以看作是零，而股票或永久性债券的偿还期则是无零，而股票或永久性债券的偿还期则是无限的。限的。第二节第二节 信用工具信用工具（二）流动性（二）流动性l流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。受损失的能力。第二节第二节 信用工具信用工具（三）风险性（三）风险性l风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。本金受损的风险有信用风险和失的风险。本金受损的风险有信用风险和市场风险两种市场风险两种 第二节第二节 信用工具信用工具（四）收益性（四）收益性l收益性即信用工具能定期或不定期地给持有收益性即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益，收益的大小通过收益率来反者带来收益，收益的大小通过收益率来反映。映。第二节第二节 信用工具信用工具二、信用工具的种类二、信用工具的种类l信用工具的种类很多，划分方法也各不相同。信用工具的种类很多，划分方法也各不相同。第二节第二节 信用工具信用工具（一）按发行者的性质，可以分为直接金融（一）按发行者的性质，可以分为直接金融工具和间接金融工具工具和间接金融工具l直接金融工具是指最后贷款人与最后借款人直接金融工具是指最后贷款人与最后借款人之间直接进行融资活动所使用的金融工具。之间直接进行融资活动所使用的金融工具。l间接金融工具是指由金融机构在最后贷款人间接金融工具是指由金融机构在最后贷款人与最后借款人之间充当媒介的融资活动中与最后借款人之间充当媒介的融资活动中由金融中介机构发行的金融工具。由金融中介机构发行的金融工具。第二节第二节 信用工具信用工具（二）按金融工具的偿还期，可以分为长期（二）按金融工具的偿还期，可以分为长期金融工具和短期金融工具金融工具和短期金融工具l一般把借贷期限在一年以下的金融工具称为一般把借贷期限在一年以下的金融工具称为短期金融工具。短期金融工具。l期限在一年以上的称为长期金融工具，包括期限在一年以上的称为长期金融工具，包括股票和各种债券。股票和各种债券。第二节第二节 信用工具信用工具（三）按金融工具的可接受程度，可以分为普（三）按金融工具的可接受程度，可以分为普遍接受的金融工具和有限接受的金融工具遍接受的金融工具和有限接受的金融工具l普遍接受的金融工具为本国社会公众所普遍普遍接受的金融工具为本国社会公众所普遍接受，作为普遍的交易手段和支付手段的金接受，作为普遍的交易手段和支付手段的金融工具。融工具。l有限接受的金融工具是具有有限接受性的金有限接受的金融工具是具有有限接受性的金融工具。融工具。第二节第二节 信用工具信用工具 三、传统信用工具三、传统信用工具（一）债券（一）债券l债券是用来表明债权债务关系，证明债权人债券是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券。的债权资本证券。第二节第二节 信用工具信用工具1政府债券政府债券l政府债券是国家（政府）的信用工具，是政政府债券是国家（政府）的信用工具，是政府为了筹集资金而发行的债务凭证。府为了筹集资金而发行的债务凭证。2公司债券公司债券l公司债券是企业或公司向外借债的一种债务公司债券是企业或公司向外借债的一种债务凭证。凭证。3金融债券金融债券l金融债券是由银行和其他金融机构所发行的金融债券是由银行和其他金融机构所发行的债务凭证。债务凭证。第二节第二节 信用工具信用工具政府债券、金融债券、公司债券比较政府债券、金融债券、公司债券比较第二节第二节 信用工具信用工具（二）股票（二）股票 l股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息的凭证。股票股东身份，并据以获得股息的凭证。股票是一种资本所有权证券，它是现代企业制是一种资本所有权证券，它是现代企业制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度运行中，股份公司发行两种主要类型的度运行中，股份公司发行两种主要类型的股票，即普通股票和优先股票。股票，即普通股票和优先股票。第二节第二节 信用工具信用工具1.普通股票普通股票l普通股票是代表股东享有平等权利，并且随普通股票是代表股东享有平等权利，并且随发行公司经营利润的多少分得相应股息的发行公司经营利润的多少分得相应股息的股票。股票。l普通股东享有的权利：普通股东享有的权利：对公司的经营参与对公司的经营参与权；权；公司盈余和剩余财产分配权；公司盈余和剩余财产分配权；优优先认股权。先认股权。第二节第二节 信用工具信用工具2.优先股票优先股票l优先股票是指优先于普通股股东分配公司收优先股票是指优先于普通股股东分配公司收益和剩余财产的股票。益和剩余财产的股票。l优先股票与普通股票相比有两个方面的基本优先股票与普通股票相比有两个方面的基本优先权：优先权：优先股票在发行之时就约定了优先股票在发行之时就约定了固定的股息；固定的股息；优先股票有剩余资产优先优先股票有剩余资产优先分配权。分配权。第二节第二节 信用工具信用工具（三）商业票据（三）商业票据1本票本票l本票也叫期票，是由债务人向债权人发出的本票也叫期票，是由债务人向债权人发出的在一定时期内无条件支付款项的债务凭证。在一定时期内无条件支付款项的债务凭证。本票的当事人只有两个，即出票人和收款本票的当事人只有两个，即出票人和收款人。人。第二节第二节 信用工具信用工具 2汇票汇票l汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。收款人或者持票人的票据。第二节第二节 信用工具信用工具l商业票据可以流通转让商业票据可以流通转让 第二节第二节 信用工具信用工具（四）支票（四）支票 l支票是出票人签发的，委托办理支票存款业支票是出票人签发的，委托