我国公司对基层员工实施股权激励的研究—以华为公司为例 (2)[完整].docx

本科学生毕业论文（设计） 题 目：我国公司对基层员工实施股权激励的研究—以华为公司为例学 院 中华职业学院 专业 会计学 班级 会计14-4班 学号 201405005177 姓 名 季新然 指导教师 唐韬智 职 称 教授 云南财经大学本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在论文（设计）的研究做出重要贡献的集体和个人，均已在文中以明确方式标明因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担本毕业论文（设计）成果归云南财经大学所有 特此声明 201405005177 2018年 3月1 日目录本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明 1摘要 5关键词;股权激励 ；基层员工激励；华为；上市公司与非上市公司 5Abstract 6一、 引言 7研究的背景及意义 7研究的背景 7研究的意义 7文献综述 81.2.2 国外研究 8国内研究 8研究内容及方法 9研究内容 9研究方法 9技术路线 10二、我国公司股权激励制度： 11、股权激励制度 11股权激励的概念： 11股权激励方式： 11股票期权 11限制性股票 11虚拟股票： 12业绩股权： 13国内股权激励发展现状 13披露股权激励的上市公司数量不断增加 13计算机等新兴公司产业占比最高 14三．基层员工股权激励分析 14基层员工激励的内涵和重要性 14员工激励的内涵 14基层员工激励的重要性 15基层员工激励的主要方式分析 15薪酬激励 15精神激励 16基层员工股权激励的分析 16上市公司股权激励的范围（因非上市公司披露较少，所以未作统计）： 16上市公司逐步增加激励对象，但范围仍然较小： 17高新技术行业激励对象范围较广： 18非国有企业股权激励范围更广： 18对基层员工实施股权激励的成效： 18积极方面： 18消极方面： 19小结 19 19华为公司介绍： 19华为公司简介 19华为公司近年发展 20华为公司内部控制 20华为基层员工持股制度分析： 21起源与发展 21华为公司2007年-2015年业绩分析 22经营活动现金流、营业利润、销售收入和营业利润率分析 22净资产收益率分析 23华为基层员工持股制度的启示 24有效的基层员工持股激励面要广 24基层员工持股要与企业经济利益相结合 244.5.3 合理设计员工的持股比例 254.5.4 成长性较好的企业更应推行员工持股计划 25五．对企业基层员工股权激励的总结与建议 255.1 总结 25建议 26国家角度 26企业角度 26研究不足及展望 27参考文献 28摘要2017年有接近30%的上市公司施行股权激励，同时也有像华为等大量非上市公司推行员工持股计划。

与传统的薪酬激励不同，股权激励将员工与企业紧密联系在一起，使员工更像是为自己而不是企业在打工，有很强的激励效果但是因为企业实行股权激励与员工享受股权激励带来的实际利益都需要一定的时间，增加了很多不确定因素，所以股权激励也存在许多风险与此同时很多企业的股权激励还是集中在企业的管理层，涉及基层员工的股权激励还不是很多，因此我国公司对基层员工的股权激励方面留有较大研究价值因此本文将先对基层员工激励，股权激励等相关概念进行阐述，同时分析公司对基层员工施行股权激励的重要性，然后分析我国公司施行股权激励的现状，出现的问题等最后以在基层施行股权激励较好的华为企业为例，分析其实行的员工持股计划，取得的效果与不足，并提出建议关键词;股权激励 ；基层员工激励；华为；上市公司与非上市公司 AbstractIn 2017, nearly 30% of listed companies implemented equity incentives, as well as a large number of unlisted companies such as Huawei. Different from the traditional salary incentive, the equity incentive will be closely related to employees and enterprises, so that employees are more like themselves rather than enterprises in the work, there is a strong incentive effect. However, because the enterprises to carry out equity incentives and employees to enjoy the real benefits of equity incentives need a certain amount of time, adding a lot of uncertainties, so equity incentives also have many risks. At the same time, many enterprises equity incentive is still concentrated in the management of the enterprise, involving the grassroots staff of the equity incentive is not much, so our company to the grassroots staff of the equity incentive to stay a greater research value. Therefore, this article will first on the grassroots staff incentive, equity incentive and other related concepts, at the same time, analysis of the companys basic staff to carry out the importance of equity incentives, and then analyze the companys implementation of equity incentive status, problems and so on. In the end, the paper analyzes the employees stock ownership plan, and puts forward some suggestions on how to implement the stock ownership incentive.Keywords: Equity incentives, grassroots staff incentives, Huawei, listed companies and unlisted companies一、 引言研究的背景股权激励就是经营者通过获得公司股权， 使经营者与企业风险共担，利润共享，结成利益的共同体，从而实现企业的长期目标。

因此股权激励是企业发展的一项相对长期的核心制度安排从2006年以来,国家出台了许多与股权激励制度相关的法律法规，同时在实践中不断改进完善，从而实施股权激励的企业也越来越多在2016年8月13日国家推行了《上市公司股权激励管理办法》，这一法规使我国股权激励的实施得到了更多的支持截至2017年7月10日，有1024家上市公司公告过股权激励，在我国上市的3531家公司中占 29.00%同时以华为为代表的一些非上市公司也开始推行虚拟股票的股权激励但是目前较多的企业还是将股权激励的重心放在为数不多的高管中，设计基层员工的范围还比较小对于基层员工的激励机制与制度体系的构建方面,我国许多企业还是主要侧重于薪酬激励制度方面的制定与完善同时很多公司因薪酬政策的诱因设置不科学，施行的传统薪酬制度有缺陷等问题，导致了激励的效果不是很理想另一方面,基层薪酬激励机制在体制方面已经进行了多年改革尝试,但总体而言,员工薪酬的构成还是主要为工资加奖金的形式,很多企业的工资延用传统的级别工资体系,奖金也是企业管理者根据当年实现的财务指标来计算,缺乏长期激励措施研究的意义在经济快速发展的今天，基层人员对一个上市公司的发展起到至关重要的作用，尤其是像腾讯、阿里巴巴、华为之类的创新性公司，对基层人员的依赖更是不言而喻。

但是目前对基层员工的奖励机制又过于单一导致不能很好的留住基层人员，鼓励基层人员为公司创造更多的财富那么我国公司能否对基层员工施行股权激励？目前实施股权激励的现状是怎样的？取得了什么效果，出现了什么问题？就成了一个非常值得研究的问题所以本文将通过研究现有基层奖励机制的不足，对基层人员实施股权激励的重要性来展开研究，同时分析已经对基层人员施行股权激励的来研究基层股权激励的效果和遇到的问题及改进措施文献综述 国外研究国外研究者很早就关注了基层员工股权激励的问题，Jeffrey N. Gordon（2005）认为:基层员工股权激励可以在解决重大的经济变化相关的过渡问题上有决定性的优势，基层员工股权激励可以增加企业价值［1］之后许多学者开始研究公司股权激励的效果，Zattone（2012）认为：公司股权激励的期限影响股权激励的实施效果，因为如果企业激励期限太短，被激励员工可能就会对企业进行报表做假等行为，当激励对象获得利益之后，就不再考虑公司长远发展他从研究证明，激励期限越长，管理人员操纵行权条件的能力越弱［2］同时乔治(2011)认为：根据公司的实际经营状况和战略目标，结合员工自身的发展潜力，发现对高技术企业的知识型员进行适当股权激励，有助于实现公司的长远目标［3］近年来，越来越多学者关注股权激励的发展，Anders C .Johansson(2016) 发现经营者与所有者分离能够同步影响股票收益，影响所有权结构和代理人对股价同步性。

这样的结果具有强大的内生性，有效激励企业的透明度［4］国内研究近年来经济快速发展，企业间的竞争日益激烈，因此企业对自身人员的运用也就显得愈发关键所以李晓彬（2015）在《企业内激励问题研究—以阿里巴巴为例》中指出：随着经济的发展，企业的激励制度越发重要，它不但影响是否能充分发挥员工的工作能力，还最终影响到企业的整体生存与发展如何实现企业持续有效的激励，成为越来越多的企业所面临和思考的问题针对如何提升和激发员工的内激励，当今也有很多的相关激励理论和激励措施，如股权激励，情感激励以及为员工提供成长、成功的机会和平台，安排符合员工期望的工作等[。