央行关于非银 支付机构的新规让谁受益？.doc

精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 1 ~央行关于非银支付机构的新规让谁受益？【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 对 传统银行利好有限有许多人说央妈是亲妈，对亲儿子好， 其实对银行也没啥大利好，最多是还了 银行一个公道——凭什么我接受更多更 严格的监管，我能做的事情还比你少！传统银行也知道开立多功能电子账户 的好处，但是苦于监管，无法行动，在 传统银行在前台拼命拉户办卡的同时， 互联网金融通过“电子账户”这一异度空 间的降维攻击获取了胜利果实（参见 《传统金融机构如何应对互联网金融的 降纬攻击》 ） 精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 2 ~新的征求意见稿让第三方支付回归小 额便捷支付的本质，对银行来说依然会 是支付市场的激烈竞争。

线上快捷支付 竞争看，银行不占先机，也没有政策优 势，大的第三方公司依旧享受场景优势 再说 P2P 等非金融机构资金托管只能在 银行，这本来就不是一块肥肉，在 P2P 尚未完成洗牌前，其资金托管等业务银 行未必愿意抢征求意见稿在让第三方支付回归管道 本质，这确实会让多数第三方支付公司 的更加惨淡目前第三方支付公司主要 收入是支付服务手续费，行业同质化竞 争严重，竞争愈发激烈，200 多家企业 惨淡经营的多，盈利的少支付市场银 联根基庞大，银行也在加入收单市场竞 争，并具备强大的支付和金融衍生服务 优势第三方支付本身就是规模经济， 只有规模才能降低成本，才能连接更多 支付机构，沦为管道后更是新规下， 未来第三方的发展要么死掉一批，要么-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 3 ~大公司开展对多家小第三方公司的收购 充足，提升其管道规模和对接银行的数 量，或者直接被银行“包养”。

目前银行 的直销银行，还有很多面临支付对接他 行数量有限的问题，导致很多县域、农 村市场开拓困难有评论认为《指导意见》会让传统银 行对交易数据掌控力将得到提升，因为 此次监管出台将增加网关支付和快捷支 付的使用，这两种支付方式能让银行能 够掌控客户交易信息对此我持保留意 见，首先数据显示绝大多数日常交易是 在当前限额内发生的，例如余额宝到 2 季度末的户均余额只有约 2800 元 （毕 竟肾 6 是用“肾”换的，谁天天买啊） 虽然支付机构应配合银行进行客户身份 验证，但是验证信息也不是用户行为信 息，价值大小有待评估对互联网银行变相利好-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 4 ~当创新提升风险等级的时候，就必须 提升监管等级。

之前看今年 7 月 18 日十部委发布的 《关于促进互联网金融健康发展的指导 意见》互联网金融指导意见，觉得毛毛 雨啊，影响不大，而且细则不明落地执 行有困难但是我低估了政策部门的洞 若观火和连环出击P2P 资金托管、银 行账户与支付账户的严格区分等重点问 题都解决办法都浮出水面如果说两年 前关于支付的指导意见是在错误的时间 发布了一个正确的意见，那么随着互联 网金融发展进入深水区，这次的文件， 是明确了未来的方向，不会再胎死腹中此次的征求意见稿，体现了监管清晰 的指导方向第三方支付机构还是回到 遵循主要服务于电子商务交易的原则， 回归他诞生时的使命，以前荡气回肠想 象的综合金融场景应用服务，就不用想-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 5 ~了，除非去申请银行牌照。

这让我突然看到了网络银行的曙光， 以前担心网络银行在互联网金融和传统 银行对双面夹击下困难，现在看来至少 互联网金融公司会对他的威胁降低很多吸收存款和支付清算是银行的基本功 能，也是受到严密监管的重要职能支 付新规区分了银行全功能账户和支付账 户也就是区分了第三方支付和银行， 尤其是网络银行到业务边界意见规定 “支付机构不得为金融机构，以及从事 信贷、融资、理财、担保、货币兑换等 金融业务的其他机构开立支付账户”， 这对于目前处于监管空白区的某些依托 支付账户的互联网金融创新会产生一定 影响 “支付机构不得为客户办理或者变 相办理现金存取、信贷、融资、理财、 担保、货币兑换业务”，是在支付机构 缺乏与银行类似的监管约束情况下，避-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 6 ~免支付账户实现事实上的网络银行功能， 从而带来风险的积累和信息的不透明。

在远程开户没有安全保证和全国统一 标准的时候，网络银行目前多依靠类虚 拟信用卡等小贷业务，有待开发的另一 板块就是互联网金融公司做得风生水起 的各种中间业务对于后者，出台对指 导意见对第三方支付公司做金融衍生业 务的限制，就是对网络银行对利好有利于推进 P2P 洗牌这点比较好玩，体现了互联网思维— —“管理第三方支付公司，P2P 倒下了 ”跟几个做 P2P 的哥们聊了一下，大家 觉得银行的托管系统接入所需的背景及 资源程度不是大部分 P2P 平台所能承受 的对于银行而言，没名气、没后台、 没背书的 P2P 平台经营风险很高目前， 做信息中介平台的环境尚不够友好，恶-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 7 ~性跑路事件频频发生，其中还不乏老平 台、大平台，因此只有部分银行愿意尝 试接受一些有国企背景的 P2P 托管业务。

比如今年 3 月末，民生银行[2.75% 资金研报]召集 P2P 企业，高调宣布资金托 管行规，大意就是如果平台有国企背景， 实缴资本 5000 万就可接入托管，费率 好商量P2P 平台在具体监管细则没出 台前，整个行业洗牌将开始上演，银行 的用脚投票主动选择，也会在一定程度 上促进洗牌进程对老百姓资金更好保护意见稿保护百姓资金安全的用意明显 首先强化了银行账户与支付账户的区别， 意在降低资金沉淀和其相关风险从监 管来看，虽然我国出台了一些针对第三 方支付平台的部门规章和规范性文件， 如 2010 年 9 月 1 日实施的《非金融机 构服务管理办法》 ，2010 年 12 月 1 日颁 布的《非金融机构支付服务管理办法的-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 8 ~实施细则》 ，2013 年 6 月 7 日施行的 《支付机构客户备付金存管办法》 ；依 据相关规定，任何单位和个人不得擅自 挪用、占用、借用客户备付金，不得擅 自以客户备付金为他人提供担保，备付 金只能存放在托管银行并且由托管银行 进行监管。

监管看似严厉，但是面对巨 额备付金的诱惑和第三方支付公司微薄 的手续费收入的现实，步履维艰的小公 司很难不对备付金动手脚而且监管执 行难度大，有获得虚假信息的风险，挪 用备付金的情况难以遏制此次意见稿 明确了第三方支付机构并不是传统上的 银行类存款机构，第三方支付机构的非 银行地位导致用户的沉淀资金无法像银 行存款一样安全有保障其次，支付机构对风险损失承担先行 赔付责任的条件，及客户承担风险损失 的单笔、累计最高限额及其条件 让 百姓在资金被盗的时候不用被多个机构 推来推去，可以直接得到赔偿精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 9 ~【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 。