信用服务机构课件.ppt

第二章第二章 信用服务机构信用服务机构n信用服务机构简介信用服务机构简介n信用服务机构主要业务与产品介绍信用服务机构主要业务与产品介绍n信用服信用服务机构的概念、分机构的概念、分类 n信用服务机构的组织模式信用服务机构的组织模式 n国内外著名的国内外著名的资信信调查机构机构 n国内外著名的资信评级机构国内外著名的资信评级机构 n国内外著名的商账追收机构国内外著名的商账追收机构 第一节第一节 信用服务机构简介信用服务机构简介Ø 一、一、 信用服务机构的概念、分类信用服务机构的概念、分类 n主要从事信用调查和评估、资信评级、信用管理主要从事信用调查和评估、资信评级、信用管理咨询、信用培训、商账管理以及其他信用服务业咨询、信用培训、商账管理以及其他信用服务业务的中介机构，即合法生产和提供信用产品和服务的中介机构，即合法生产和提供信用产品和服务的专业机构务的专业机构n主要职责主要职责是为各类经济主体的信用活动提供专业是为各类经济主体的信用活动提供专业化、社会化的服务，促进整个社会信用活动高效、化、社会化的服务，促进整个社会信用活动高效、快速、规模发展快速、规模发展n特点特点特点特点：独立性、中立性和公正性。

独立性、中立性和公正性信用服务机构的判别标准：信用服务机构的判别标准：n主要看其业务是否对企业等授信者信用管理提主要看其业务是否对企业等授信者信用管理提供规避授信或赊销风险的技术支持随着风险供规避授信或赊销风险的技术支持随着风险控制和转移的工具和手段越来越多，凡是能够控制和转移的工具和手段越来越多，凡是能够在企业的在企业的““全程信用管理全程信用管理””（即事前防范、事（即事前防范、事中防范、事后补偿）过程中帮助企业在任何阶中防范、事后补偿）过程中帮助企业在任何阶段上规避风险或降低企业经济损失的机构，都段上规避风险或降低企业经济损失的机构，都应该被称为信用服务机构应该被称为信用服务机构n传统的信用服务机构传统的信用服务机构主要包括企业资信调查主要包括企业资信调查（俗称：企业征信）、消费者信用调查（俗称：（俗称：企业征信）、消费者信用调查（俗称：个人征信）、资信评级和商账追收个人征信）、资信评级和商账追收n现代信用服务机构现代信用服务机构比传统概念上的信用服务比传统概念上的信用服务机构更为广义，出现了保理、信用保险、机构更为广义，出现了保理、信用保险、查询票据、信用管理咨询等，使得信用服务机查询票据、信用管理咨询等，使得信用服务机构成为具有构成为具有1212个分支的庞大队伍。

个分支的庞大队伍信用服务机构信用服务机构信用服务机构信用服务机构信用信息服务类信用信息服务类信用信息服务类信用信息服务类信用管理咨询服务类信用管理咨询服务类信用管理咨询服务类信用管理咨询服务类调查类调查类调查类调查类非调查类非调查类非调查类非调查类金融类金融类金融类金融类非金融类非金融类非金融类非金融类企业资信企业资信企业资信企业资信调查调查调查调查消费者信用消费者信用消费者信用消费者信用调查调查调查调查资产调查资产调查资产调查资产调查市场调查市场调查市场调查市场调查资信评级资信评级资信评级资信评级信用保险信用保险信用保险信用保险信用保理信用保理信用保理信用保理支票支票支票支票查询查询查询查询信用担保信用担保信用担保信用担保商账追收商账追收商账追收商账追收信用管理信用管理信用管理信用管理咨询咨询咨询咨询信用管理信用管理信用管理信用管理培训培训培训培训n信用信息服务信用信息服务主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和提供服务的业务。

提供服务的业务提供服务的业务提供服务的业务n信用管理咨询服务信用管理咨询服务依靠信用风险管理等技依靠信用风险管理等技依靠信用风险管理等技依靠信用风险管理等技术为信用交易的授信方提供服务和保障术为信用交易的授信方提供服务和保障术为信用交易的授信方提供服务和保障术为信用交易的授信方提供服务和保障信用服务机构主要分布信用服务机构主要分布n企业资信调查业企业资信调查业 （（Business Credit Business Credit lnvestigationlnvestigation））n消费者个人信用调查企业（消费者个人信用调查企业（Consumer Consumer Credit Investigation) Credit Investigation) n资产调查企业资产调查企业 （（Assets ResearchAssets Research）） n商账追收企业（商账追收企业（Debt CollectionDebt Collection））n市场调查企业（市场调查企业（Marketing ResearchMarketing Research））n资信评级企业（资信评级企业（Credit Rating and Credit Rating and EvaluationEvaluation）） n保理服务企业（保理服务企业（FactoringFactoring）） n信用保险企业（信用保险企业（Credit InsuranceCredit Insurance）） n信用管理咨询企业（信用管理咨询企业（Credit Management Credit Management ConsultingConsulting）） n信用管理培训企业（信用管理培训企业（Credit Management Credit Management TrainingTraining））Ø二、信用服务机构的组织模式 n市市场主主导型的私型的私营模式（美国模式）模式（美国模式）n政府主导型的公共模式（欧洲模式）政府主导型的公共模式（欧洲模式）n会员制模式（日本模式）会员制模式（日本模式） 市场主导型的私营模式（美国模式）市场主导型的私营模式（美国模式）n信用服信用服务机构由私人机构由私人创设、市、市场化运化运营，，由私由私营机构机构为社会提供独立的第三方信社会提供独立的第三方信用服用服务，政府在社会信用体系中，政府在社会信用体系中仅进行行信用管理立法并信用管理立法并监督督执行。

美国、英国、行美国、英国、加拿大和北欧国家属于加拿大和北欧国家属于这种种类型，美国型，美国是其中的典型代表是其中的典型代表n目前，美国信用服目前，美国信用服务机构主要有三机构主要有三类: :第一第一类是是企企业资信信调查机构，以机构，以邓白氏白氏(D&B)(D&B)公司公司为代表；代表；第二第二类是消是消费者信用者信用调查机构，在美国称之机构，在美国称之为信信用局，用局，现美国最著名的有三家，分美国最著名的有三家，分别是益百利公是益百利公司司(Experian)(Experian)、艾菲克公司、艾菲克公司(Equifax)(Equifax)和全和全联公司公司(Traps Union)(Traps Union)；第三；第三类是是资本市本市场上的信用上的信用评级机构穆迪、机构穆迪、标准普准普尔尔和惠誉公司，是目前世和惠誉公司，是目前世界上最大的信用界上最大的信用评级公司 政府主导型的公共模式（欧洲模式）政府主导型的公共模式（欧洲模式）n以中央以中央银行代表政府行代表政府设立的立的““中央信中央信贷登登记系系统”(”(即公共信用信息登即公共信用信息登记系系统））为主主体，兼有私体，兼有私营信用服信用服务机构。

据世界机构据世界银行行统计，法国、德国、比利，法国、德国、比利时、意大利、、意大利、奥地利、葡萄牙和西班牙等七个国家建奥地利、葡萄牙和西班牙等七个国家建立了中央信立了中央信贷登登记系系统 会员制模式（日本模式）会员制模式（日本模式） n指由行业协会为主建立信用信息中心，为协会会员提供个人和企指由行业协会为主建立信用信息中心，为协会会员提供个人和企业的信用信息互换平台，通过内部信用信息共享机制实现信息交业的信用信息互换平台，通过内部信用信息共享机制实现信息交换该模式以日本为代表该模式以日本为代表n目前，日本银行业协会、信用产业协会和信贷业协会主办的信息目前，日本银行业协会、信用产业协会和信贷业协会主办的信息中心是日本最大的三个信用信息中心这些协会的会员包括银行、中心是日本最大的三个信用信息中心这些协会的会员包括银行、信用卡公司、担保公司、其他金融机构、商业公司以及零售店等信用卡公司、担保公司、其他金融机构、商业公司以及零售店等n在会员制模式下，信用服务活动主要依靠行业协会自律约束，政在会员制模式下，信用服务活动主要依靠行业协会自律约束，政府只是制定法律和监督执法府只是制定法律和监督执法。

Ø三、国内外著名的资信调查机构三、国内外著名的资信调查机构 n企业资信调查机构n消费者个人信用调查机构（一）企业资信调查机构（一）企业资信调查机构n国际：国际：邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝国征信公司（日本）；国征信公司（日本）；国征信公司（日本）；国征信公司（日本）；n中国：中国：中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东方国际保理咨询服务中心方国际保理咨询服务中心方国际保理咨询服务中心方国际保理咨询服务中心邓白氏公司邓白氏公司(Dun & Bradstreet)简介：简介：n邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨人，成立于人，成立于18411841年，总部设在新泽西州的小城年，总部设在新泽西州的小城 Murray Hill Murray Hill 。

n18411841年，邓白氏公司创始人路易斯年，邓白氏公司创始人路易斯··大班大班(Lewis Tappan)(Lewis Tappan)在纽约成在纽约成立了第一家征信事务所；立了第一家征信事务所；n18491849年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；n19001900年出版了全球第一本证券手册；年出版了全球第一本证券手册；n19631963年发明了邓白氏编码；年发明了邓白氏编码；n19751975年建立了美国商业信息中心；年建立了美国商业信息中心；n19901990年起提供完整的商业信息服务；年起提供完整的商业信息服务；n20002000年起致力于电子商务的发展年起致力于电子商务的发展 n美国的美国的4 4位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾先后在邓白氏公司供职先后在邓白氏公司供职n2020世纪世纪9090年代邓白氏集团拥有年代邓白氏集团拥有1515个子公司，其中包括个子公司，其中包括全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司尼尔森公司，在全球拥有尼尔森公司，在全球拥有375375个分公司或办事处，员工个分公司或办事处，员工八万多人，年产值达八万多人，年产值达5050多亿美元。

多亿美元 n20012001年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司n目前，邓白氏公司在目前，邓白氏公司在3737个国家设有分公司或办事处，个国家设有分公司或办事处，在全球范围内向客户提供在全球范围内向客户提供1212种信用产品、种信用产品、1111种征信服种征信服务以及各种信用管理用途的软件，还在务以及各种信用管理用途的软件，还在5050个国家和地个国家和地区替客户开展追账业务区替客户开展追账业务n19941994年，邓白氏公司进入中国，在上海设立邓白氏国年，邓白氏公司进入中国，在上海设立邓白氏国际信息际信息( (上海上海) )公司，公司，19961996年又在北京设立了分公司年又在北京设立了分公司 邓白氏全球数据库：邓白氏全球数据库： n n邓白氏公司的邓白氏公司的邓白氏公司的邓白氏公司的““““全球数据库全球数据库全球数据库全球数据库””””是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。

邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库邓白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球37373737个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基地，有三千多人从事数据的收集和加工工作地，有三千多人从事数据的收集和加工工作地，有三千多人从事数据的收集和加工工作地，有三千多人从事数据的收集和加工工作 n n目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖214214214214个国家和地区，使用个国家和地区，使用个国家和地区，使用个国家和地区，使用95959595种语言，种语言，种语言，种语言，181181181181种货币在全球拥有客户种货币在全球拥有客户种货币在全球拥有客户种货币。

在全球拥有客户15151515万万万万家，其中包括《财富》杂志家，其中包括《财富》杂志家，其中包括《财富》杂志家，其中包括《财富》杂志500500500500强中的强中的强中的强中的80808080％和《商业周刊》全球％和《商业周刊》全球％和《商业周刊》全球％和《商业周刊》全球1000100010001000强中强中强中强中90909090％的企业数据库不仅累积了多年收集的信息，而且％的企业数据库不仅累积了多年收集的信息，而且％的企业数据库不仅累积了多年收集的信息，而且％的企业数据库不仅累积了多年收集的信息，而且每天以每天以每天以每天以100100100100万次的频率更新万次的频率更新万次的频率更新万次的频率更新邓白氏编码系统：邓白氏编码系统： n n邓白氏编码邓白氏编码邓白氏编码邓白氏编码(D—U—N—S Number)(D—U—N—S Number)(D—U—N—S Number)(D—U—N—S Number)是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由9 9 9 9位数字组成。

位数字组成位数字组成位数字组成每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、合并各个企业的信息合并各个企业的信息合并各个企业的信息合并各个企业的信息主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数据库 n目前，邓白氏编码已经被世界上目前，邓白氏编码已经被世界上5050多个多个工业和贸易组织所接受，它也是一个国工业和贸易组织所接受，它也是一个国际标准的编码体系。

际标准的编码体系19891989年，邓白氏编年，邓白氏编码被美国标准化组织（码被美国标准化组织（ANSIANSI）接受；）接受；19911991年被联合国接受；年被联合国接受；19931993年被国际标年被国际标准化组织（准化组织（ISOISO）接受；）接受；19951995年被欧洲共年被欧洲共同体接受同体接受n服务内容：服务内容：注册情况、企业背景、注册情况、企业背景、历史沿革、负责人情况、经营状况、历史沿革、负责人情况、经营状况、财务状况、付款记录、友好往来、财务状况、付款记录、友好往来、财产抵押及诉讼记录、综合评估等财产抵押及诉讼记录、综合评估等（二）消费者个人信用调查机构（二）消费者个人信用调查机构n国际：国际：益百利（益百利（益百利（益百利（Experian Experian Experian Experian 英英英英) ) ) )、、、、Equifax(Equifax(Equifax(Equifax(美）美）美）美）、、、、Trans Union(Trans Union(Trans Union(Trans Union(美）（世界上最大的个人信用美）（世界上最大的个人信用美）（世界上最大的个人信用美）（世界上最大的个人信用局）局）局）局）n中国：中国：上海资信有限公司、北京信用管上海资信有限公司、北京信用管理公司、北京汇诚征信咨询服务有限公理公司、北京汇诚征信咨询服务有限公司、金诚国际资信评估有限公司。

司、金诚国际资信评估有限公司益百利（益百利（Experian Experian 英英) )：：n英国的英国的The Great Universal Stores The Great Universal Stores PCLPCL兼并了一直兼并了一直居消费者信用调查行业老大的美国居消费者信用调查行业老大的美国TRWTRW的消费者个人信的消费者个人信用信息部门，然后，将其收购的公司与总部设在英国用信息部门，然后，将其收购的公司与总部设在英国的征信公司的征信公司CNNCNN合并，组成了益百利公司合并，组成了益百利公司n员工超员工超2 2万人，年产值超万人，年产值超1515亿美元其征信数据库保存亿美元其征信数据库保存有近有近2 2亿人的个人信用信息档案在数据库中，消费者亿人的个人信用信息档案在数据库中，消费者的良好信用记录被永久保留，失信记录要被保存的良好信用记录被永久保留，失信记录要被保存6 6年年9 9个月，破产信息保留个月，破产信息保留9 9年年9 9个月n除个人信用调查服务外，它还提供企业资信调查、不除个人信用调查服务外，它还提供企业资信调查、不动产征信等服务动产征信等服务n服务内容：服务内容：个人付款记录、收入、个人付款记录、收入、债务与开销、职业、受教育程度、债务与开销、职业、受教育程度、婚姻、年龄、处于分期付款状态的婚姻、年龄、处于分期付款状态的资产、抵押记录、民事诉讼记录等。

资产、抵押记录、民事诉讼记录等Ø四、国内外著名的资信评级机构四、国内外著名的资信评级机构 n国际：国际：穆迪（穆迪（穆迪（穆迪（Moody’s)Moody’s)Moody’s)Moody’s)、标准普尔、标准普尔、标准普尔、标准普尔(S﹠P(S﹠P(S﹠P(S﹠P）、惠誉）、惠誉）、惠誉）、惠誉（（（（Fitch) Fitch) Fitch) Fitch) ；花旗银行、大通摩根银行、美洲银行、美；花旗银行、大通摩根银行、美洲银行、美；花旗银行、大通摩根银行、美洲银行、美；花旗银行、大通摩根银行、美洲银行、美林证券、高盛投资银行；林证券、高盛投资银行；林证券、高盛投资银行；林证券、高盛投资银行；IBMIBMIBMIBM、福特汽车公司、通用电、福特汽车公司、通用电、福特汽车公司、通用电、福特汽车公司、通用电器n中国：中国：中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资信评估有限公司、上海远东资信评估公司、上海新世信评估有限公司、上海远东资信评估公司、上海新世信评估有限公司、上海远东资信评估公司、上海新世信评估有限公司、上海远东资信评估公司、上海新世纪投资服务有限公司、联合资信评估公司、深圳的鹏纪投资服务有限公司、联合资信评估公司、深圳的鹏纪投资服务有限公司、联合资信评估公司、深圳的鹏纪投资服务有限公司、联合资信评估公司、深圳的鹏元资信评估有限公司元资信评估有限公司元资信评估有限公司元资信评估有限公司n全球著名的三大国际评级机构；全球著名的三大国际评级机构； 1975 1975年，美国证年，美国证券交易委员会券交易委员会SECSEC认可穆迪公司、标准普尔、惠誉认可穆迪公司、标准普尔、惠誉国际为国际为““全国认定的评级组织全国认定的评级组织””或称或称“NRSRO”“NRSRO”；；n据国际清算银行（据国际清算银行（BIS)BIS)的报告，在世界上所有参的报告，在世界上所有参加资信评级的银行和机构中，穆迪涵盖了加资信评级的银行和机构中，穆迪涵盖了80%80%的银的银行和行和78%78%的机构，标准普尔涵盖了的机构，标准普尔涵盖了37%37%的银行和的银行和66%66%的机构，惠誉涵盖了的机构，惠誉涵盖了27%27%的银行和的银行和8%8%的机构。

的机构n穆迪：穆迪：主权国家评级主权国家评级; ;标普：标普：企业评级；企业评级；惠誉：惠誉：金金融机构和结构融资评级融机构和结构融资评级Ø五、国内外著名的商账追收机构五、国内外著名的商账追收机构 n国际：国际：ABCABC公司、美国收账协会公司、美国收账协会n中国：中国：北京新华信商业风险管理有限责北京新华信商业风险管理有限责任公司任公司第二节第二节 信用服务机构主要业务信用服务机构主要业务与产品介绍与产品介绍n信用服务机构的主要业务信用服务机构的主要业务n信用服务机构的主要产品信用服务机构的主要产品一、信用服务机构的主要业务一、信用服务机构的主要业务n征信机构的主要业务征信机构的主要业务n资信评级机构的主要业务资信评级机构的主要业务n商账追收机构的主要业务商账追收机构的主要业务Ø（一）征信机构的主要业务（一）征信机构的主要业务n征信机构征信机构是专是专门从事资信调查业务（征信门从事资信调查业务（征信业务）的专业机构有广义、狭义之分业务）的专业机构有广义、狭义之分n狭义而论，征信机构是指专门从事信用信息（征狭义而论，征信机构是指专门从事信用信息（征信数据）采集、处理、评价、传播业务的信息服信数据）采集、处理、评价、传播业务的信息服务专业企业。

务专业企业 n广义上的征信机构包括资信评级机构，即传统意广义上的征信机构包括资信评级机构，即传统意义上的征信机构（《征信管理条例》的定义）义上的征信机构（《征信管理条例》的定义）n征信（征信（Credit ReportingCredit Reporting））特指特指““以了解企业资信和消费者个人信用为以了解企业资信和消费者个人信用为目的的调查目的的调查””在操作上，征信包括对在操作上，征信包括对企业或个人的信用信息进行采集、核实、企业或个人的信用信息进行采集、核实、处理、合法传播的全过程，即征信包括处理、合法传播的全过程，即征信包括企业征信和个人征信企业征信和个人征信 《征信管理条例《征信管理条例( (征求意见稿征求意见稿) )》》: : n征信业务征信业务是指依法收集、整理、保存、是指依法收集、整理、保存、加工个人、法人及其他组织的加工个人、法人及其他组织的信用信息信用信息，，并对外提供信用报告、信用评分、信用并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等的业务活动评级等的业务活动n征信机构征信机构是指依法设立，从事前款规定是指依法设立，从事前款规定的征信业务的法人的征信业务的法人。

《征信管理条例《征信管理条例( (征求意见稿征求意见稿) )》》: :n信用信息信用信息是指能够反映个人、法人或其他组织信用状是指能够反映个人、法人或其他组织信用状况的信息况的信息，包括，包括：：n基本信息基本信息身份识别、职业和居住地址等信息；身份识别、职业和居住地址等信息；n信用交易信息信用交易信息在在贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交易记录；易记录；n其他信息其他信息与信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强与信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息1.1.企业资信调查业务企业资信调查业务企业资信调查，即企业征信，是指由专业信企业资信调查，即企业征信，是指由专业信用服务机构接受客户的委托对被调查企业的用服务机构接受客户的委托对被调查企业的资信状况进行全面系统的调查和评估，并提资信状况进行全面系统的调查和评估，并提供资信调查报告的信用服务方式供资信调查报告的信用服务方式。

企企业资信信调查报告包括：告包括：标准准(或普通或普通)资信信调查报告、深度告、深度资信信调查报告、告、专项调查报告、告、后后续报告等 2.2.消费者个人信用调查业务消费者个人信用调查业务n消消费者个人信用者个人信用调查俗称个人征信，是指由俗称个人征信，是指由专业信用管理机构信用管理机构对个人信用状况个人信用状况进行全面行全面系系统的的调查和和评分，并提供消分，并提供消费者信用者信用报告告的信用服的信用服务方式 n消费者信用调查的主要产品有两类：一是消消费者信用调查的主要产品有两类：一是消费者信用报告，二是依据数据分析产生的信费者信用报告，二是依据数据分析产生的信用评分Ø（二）资信评级机构的主要业务（二）资信评级机构的主要业务n资信评级，资信评级，又称资信评估，或信用评级，又称资信评估，或信用评级，是指专门从事信用评估的独立的社会中介机构，是指专门从事信用评估的独立的社会中介机构，对债务人到期能否偿还债务本息的对债务人到期能否偿还债务本息的能力能力和和意愿意愿进行的综合评价，并用简明的评级符号表示其进行的综合评价，并用简明的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度违约风险和损失的严重程度。

信用只能由第三方评级信用只能由第三方评级 n政府及有关部门对企业评信用等级不符政府及有关部门对企业评信用等级不符合法律法规规定；合法律法规规定； n金融机构对企业评信用等级只能内部使金融机构对企业评信用等级只能内部使用，不得向社会公布；用，不得向社会公布； n商会协会对企业评信用等级不符合信用商会协会对企业评信用等级不符合信用评级的基本要素和要求评级的基本要素和要求 n服务内容：服务内容： ☻☻债务人评级债务人评级债务人评级债务人评级（（（（obligor ratingsobligor ratingsobligor ratingsobligor ratings））））, , , ,针对证券针对证券针对证券针对证券或金融契约的发行主体整体信用状况的评价，或金融契约的发行主体整体信用状况的评价，或金融契约的发行主体整体信用状况的评价，或金融契约的发行主体整体信用状况的评价，主要包括主权国家评级、工商企业评级、金融主要包括主权国家评级、工商企业评级、金融主要包括主权国家评级、工商企业评级、金融主要包括主权国家评级、工商企业评级、金融机构评级等；机构评级等；机构评级等；机构评级等； ☻ ☻债项评级债项评级债项评级债项评级（（（（facility ratingsfacility ratingsfacility ratingsfacility ratings））））, , , ,又称载体又称载体又称载体又称载体评级或契约评级，主要针对发行主体发行的特评级或契约评级，主要针对发行主体发行的特评级或契约评级，主要针对发行主体发行的特评级或契约评级，主要针对发行主体发行的特定金融工具展开评级。

定金融工具展开评级定金融工具展开评级定金融工具展开评级信用评级与资信调查的联系与区别信用评级与资信调查的联系与区别 n联系：联系：都是解决不同市场主体之间信息不对称的有效都是解决不同市场主体之间信息不对称的有效工具，资信评级活动是属于征信活动的高级阶段工具，资信评级活动是属于征信活动的高级阶段 n区别区别：：（（1 1）信用评级的目的是揭示评级对象的信用）信用评级的目的是揭示评级对象的信用风险；资信调查的目的是帮助委托方了解被调查对象风险；资信调查的目的是帮助委托方了解被调查对象的经营、管理情况或其他专门信息的经营、管理情况或其他专门信息2 2）信用评级主）信用评级主要应用在债券市场、银行信贷风险控制等资本市场领要应用在债券市场、银行信贷风险控制等资本市场领域；资信调查可应用于各种类型的交易活动之中域；资信调查可应用于各种类型的交易活动之中 n（（3 3）信用评级侧重于对企业未来的偿债能力）信用评级侧重于对企业未来的偿债能力和意愿进行分析和预测；资信调查更偏重于被和意愿进行分析和预测；资信调查更偏重于被调查对象实际情况的调查和核实调查对象实际情况的调查和核实4 4）信用）信用评级大多是接受评级对象的委托，评级对象主评级大多是接受评级对象的委托，评级对象主动配合如提供必要的评级资料、安排人员访谈动配合如提供必要的评级资料、安排人员访谈等，是信用评级的先决条件；而资信调查往往等，是信用评级的先决条件；而资信调查往往是委托方委托征信机构对其他市场主体进行调是委托方委托征信机构对其他市场主体进行调查，被调查对象主动配合与否并不重要。

查，被调查对象主动配合与否并不重要 n根据国根据国际通行的通行的““四等十四等十级制制””评级等等级，，我国企我国企业信用信用评级可以分可以分为：：AAAAAA、、AAAA、、A A、、BBBBBB、、BBBB、、B B、、CCCCCC、、CCCC、、C C、、D DAAAAAA为最高最高级，，D D为最低最低级，每个等，每个等级上用上用“+”“+”、、“-”“-”符号符号进行微行微调标准普准普尔尔穆迪穆迪惠誉惠誉长期期债短期短期债长期期债短期短期债长期期债短期短期债AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCA-1+A-1+A-1+A-1+A-1A-1A-2A-2A-2/A-3A-3BBBBBBCCCCCAaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa1Caa2Caa3CaCP-1P-1P-1P-1P-1P-1P-2P-2P-2/P-3P-3AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCF1+F1+F1+F1+F1+F1F1F2F2F2/F3F3BBBCCCCCCCAAA最高的最高的评级，表示受，表示受评者具有极佳的者具有极佳的偿债能力，而且此一能力不太可能因可能力，而且此一能力不太可能因可预见的不利事件而受的不利事件而受损AA与与AAA等等级债券只有小部分差异，表示受券只有小部分差异，表示受评者具有良好的者具有良好的偿债能力，可能力，可预见的不的不利事件不致利事件不致产生重大的不利影响。

生重大的不利影响A受受评者可能因者可能因经济状况及状况及经营环境境变迁而有迁而有负面影响，惟其面影响，惟其偿债能力仍佳能力仍佳BBB受受评者的者的偿债能力尚佳，惟受能力尚佳，惟受经济状况及状况及经营环境境变迁影响，可能削弱迁影响，可能削弱偿债能力，能力，是投是投资级债券中信用券中信用强强度最低者度最低者BB自本自本级以下列属投机以下列属投机级如遇重大而持如遇重大而持续的不确定状况，可能危及机构的的不确定状况，可能危及机构的偿债能能力，但可能力，但可能获得必要的得必要的财务支援B目前尚具目前尚具偿债能力，然而一旦能力，然而一旦财务、、业务或是或是经济状况逆状况逆转，都可能，都可能损及其及其偿债的能力或意愿的能力或意愿CCC目前已快到目前已快到偿债违约边缘，尚能按，尚能按时履履约，主要是靠市，主要是靠市场需求在支撑需求在支撑CC已极度逼近已极度逼近偿债违约边缘C指未能支付利息收益指未能支付利息收益债券，或是券，或是虽然尚未正式宣布然尚未正式宣布违约，但已有若干，但已有若干债务或是其或是其他他类似似纠纷发生了D已有已有偿债违约事情事情发生 标准普尔的中长期债券等级符号系统标准普尔的中长期债券等级符号系统 Aaa此等此等级债券券为品品质最佳的最佳的债券，投券，投资风险很低，一般被很低，一般被视为优良良债券。

其券其债券利息受券利息受发行企行企业特特别稳定的定的营业盈余保障，盈余保障，债券本金也受保障券本金也受保障虽各种不同保障因素可能会改各种不同保障因素可能会改变，，但是但是伤害害债券券级本地本地为的可能性极低的可能性极低Aa此等此等级债券券为高品高品质的的债券，与券，与Aaa等等级同被同被视为最高最高级债券因为营业盈余不若盈余不若Aaa等等基基债券，或保障因素券，或保障因素变动可能性可能性较大，或其他因素大，或其他因素显示示长期期风险偏高，致偏高，致Aa债券券评级略略逊于于Aaa等等级债券A此等此等级债券券偿付付债券本金及利息的保障因素尚属适当，但是未来可能券本金及利息的保障因素尚属适当，但是未来可能发生生变化，属于中化，属于中上等上等级Baa此等此等级债券券为中中级债券，券，偿付付债券及利息的保障因素尚属适当，但就券及利息的保障因素尚属适当，但就长期而言，期而言，较确定确定的保障因素并不可靠，本的保障因素并不可靠，本质上具有投机性上具有投机性Ba此等此等级债券具有投机性，券具有投机性，偿付付债券本金及利息的保障因素尚属适当，但未来不券本金及利息的保障因素尚属适当，但未来不论时机好机好坏与否，均未具坏与否，均未具备完全的保障性。

完全的保障性B此等此等级债券券为缺乏适合投缺乏适合投资特性的特性的债券，本息券，本息偿付与其他契付与其他契约条款能条款能够依依约履行的保障履行的保障很小Caa此等此等级债券属券属评级差的差的债券，可能有券，可能有债券契券契约无法履行，或无法履行，或债券本息无法券本息无法偿还的危的危险性Ca此等此等级债券券为具高度投机性的具高度投机性的债券，常有券，常有债券契券契约条款未条款未获履行，或是其他履行，或是其他显著缺点C此等此等级债券券为最低等最低等级的的债券，其投券，其投资地位展望极差地位展望极差穆迪的中长期等级符号系统穆迪的中长期等级符号系统 A-1短期清短期清偿能力能力强强A-2短期清短期清偿能力佳A-3短期清短期清偿能力尚适当能力尚适当B具具备投机性受投机性受评者目前仍有者目前仍有偿债能力，但存有不能力，但存有不确定因素，可能确定因素，可能损及其清及其清偿能力C受受评者无法保者无法保证债务的清唱，其的清唱，其偿债能力能力须视业务、、财务、、经济状况是否有利而定状况是否有利而定D已有已有违约情况情况发生生标准普尔的短期评级等级符号标准普尔的短期评级等级符号 Prime-1短期清短期清偿能力能力强强Prime-2短期清短期清债能力佳能力佳Prime-3短期清短期清债能力尚可接受能力尚可接受Nor Prime 其他其他穆迪机构的短期评级等级符号穆迪机构的短期评级等级符号 v标准普尔全球评级系统标准普尔全球评级系统AAAAAAAAAAAA 还本付息能力极强还本付息能力极强还本付息能力极强还本付息能力极强AAAAAAAA 还本付息能力很强还本付息能力很强还本付息能力很强还本付息能力很强A A A A 还本付息能力强还本付息能力强还本付息能力强还本付息能力强BBBBBBBBBBBB 还本付息能力足够还本付息能力足够还本付息能力足够还本付息能力足够BBBBBBBB 还本付息能力脆弱还本付息能力脆弱还本付息能力脆弱还本付息能力脆弱B B B B 还本付息能力很脆弱还本付息能力很脆弱还本付息能力很脆弱还本付息能力很脆弱CCCCCCCCCCCC 目前还本付息能力脆弱目前还本付息能力脆弱目前还本付息能力脆弱目前还本付息能力脆弱CCCCCCCC 目前还本付息能力很脆弱目前还本付息能力很脆弱目前还本付息能力很脆弱目前还本付息能力很脆弱C C C C 已提出破产呈请已提出破产呈请已提出破产呈请已提出破产呈请D D D D 债务违约债务违约债务违约债务违约‘AA’‘AA’‘AA’‘AA’至至至至 ‘CCC’‘CCC’‘CCC’‘CCC’评评评评级可能附级可能附级可能附级可能附有有有有 ‘+’ ‘+’ ‘+’ ‘+’ 号或号或号或号或 ‘- ‘- ‘- ‘-’ ’ ’ ’ 号号号号 评级等级粗分表评级等级粗分表高高级品品质债券券投投资级债券券次次标准准级债券券投机投机级债券券标准普准普尔尔AAA、、AAA、、BBBBB、、BCCC~D穆迪穆迪Aaa、、AaA、、BaaBa、、BCaa~Cv 债务违约率与评级债务违约率与评级上海财经大学金融学院研究对象为研究对象为研究对象为研究对象为9,769 9,769 9,769 9,769 个受评级企业发债个受评级企业发债个受评级企业发债个受评级企业发债人人人人15151515年里的情况年里的情况年里的情况年里的情况 标准普尔的研究发现：标准普尔的研究发现： 信用质量与债务违约存在相关性信用质量与债务违约存在相关性 v 惠惠 誉誉 评评 级级惠誉信用等级与违约率 2020年年1010年年5 5 年年1 1 年年Ø（三）商（三）商账追收机构的主要追收机构的主要业务n商账追收（商账追收（Debt CollectionDebt Collection））原意是指企原意是指企业的坏账追收，但随后这个词的含义发生了变化，大业的坏账追收，但随后这个词的含义发生了变化，大多数企业习惯于将内部账款管理和追收叫做应收账款多数企业习惯于将内部账款管理和追收叫做应收账款管理，而将委托外部专业机构收账称为商账追收，这管理，而将委托外部专业机构收账称为商账追收，这时，商账追收的含义逐步演变为时，商账追收的含义逐步演变为““委托专业机构收账委托专业机构收账””。

n随着信用行业的不断发展，商账管理追收服务的内容随着信用行业的不断发展，商账管理追收服务的内容从单纯的追账扩大到替客户从事合同管理、账龄管理、从单纯的追账扩大到替客户从事合同管理、账龄管理、逾期应收账款管理等逾期应收账款管理等 二、信用服务机构的主要产品二、信用服务机构的主要产品n企业征信报告产品企业征信报告产品 n消费者信用调查报告消费者信用调查报告 n个人信用评分个人信用评分 n企业资信评级报告企业资信评级报告 （一）企业征信报告产品（一）企业征信报告产品 n普通版企业资信调查普通版企业资信调查报告报告√ √ n后续报告后续报告√ √ n企业基本信息企业基本信息√√n企业资深调查报告企业资深调查报告√ √ n专项问题调查报告专项问题调查报告 n风险指数报告风险指数报告√√n企业家族调查报告企业家族调查报告 n国际供应商评价报告国际供应商评价报告 n付款分析报告付款分析报告 n行业状况调查报告行业状况调查报告 n国家风险调查报告国家风险调查报告√√ 普通版企业资信调查报告普通版企业资信调查报告 Ø欧洲风格的企业征信报告欧洲风格的企业征信报告n报告栏目主要有：报告栏目主要有：n①①机构基本信息机构基本信息n②②资产或净值资产或净值n③③行业分类和产业简介行业分类和产业简介n④④在业界地位和同行评价在业界地位和同行评价n⑤⑤信用价值分析信用价值分析n欧洲风格报告的优点欧洲风格报告的优点 ：：内容简洁；除基于事内容简洁；除基于事实的客观情况外，征信机构会给出综述性评价；提供实的客观情况外，征信机构会给出综述性评价；提供授信额度的建议。

授信额度的建议n欧洲风格报告的缺点：欧洲风格报告的缺点：报告内容较为简单，有报告内容较为简单，有些重要的调查项目，如财务报表、企业财务报表分析些重要的调查项目，如财务报表、企业财务报表分析等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息Ø美国风格的企业征信报告美国风格的企业征信报告 n①①机构基本信息：注册机构基本信息：注册信息、注册资金、企业信息、注册资金、企业历史、员工人数等历史、员工人数等n②②财务报表财务报表n③③付款记录付款记录n④④与银行的往来记录与银行的往来记录n⑤⑤诉讼记录和其他公开诉讼记录和其他公开记录记录n⑥⑥行业分类行业分类n⑦⑦经营状况和业务量经营状况和业务量n⑧⑧进出口情况进出口情况n⑨⑨经营者介绍经营者介绍n⑩⑩评级和风险指数评级和风险指数n美国风格的企业征信报告的优点：美国风格的企业征信报告的优点：内容具内容具体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述。

最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述n美国风格的报告缺点：美国风格的报告缺点：不简洁、符号系统复杂，不简洁、符号系统复杂，需要对客户读报告的训练，缺乏对被调查对象信用价需要对客户读报告的训练，缺乏对被调查对象信用价值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授信额度提出建议；强调信额度提出建议；强调““现地现认现地现认””原则不够原则不够 Ø亚洲风格的企业征信报告亚洲风格的企业征信报告 n①①公司基本信息：注册成立日公司基本信息：注册成立日期、注册地址、营业地址、注期、注册地址、营业地址、注册资金、实到资金等册资金、实到资金等n②②企业类型和所有制企业类型和所有制n③③经营者背景介绍，有时包括经营者背景介绍，有时包括股东n④④企业财务报表，缺乏时会给企业财务报表，缺乏时会给出估计其财务状况的其他相关出估计其财务状况的其他相关资料n⑤⑤银行往来记录银行往来记录n⑥⑥行行业类别及及营业概况概况n⑦⑦付款付款记录及往来厂商情况及往来厂商情况n⑧⑧诉讼记录和其他公共和其他公共记录n⑨⑨动产或或不不动产的的抵抵押押担担保保记录n⑩⑩被被调查对象象的的信信用用价价值综合合评述述n亚洲风格的报告的优点：亚洲风格的报告的优点：内容上更加细腻，更注内容上更加细腻，更注重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持““现地现现地现认认””原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并茂；资料且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并茂；资料更新快速，时间落差较短。

更新快速，时间落差较短n亚洲风格报告的缺点：亚洲风格报告的缺点：技术含量不及美国风格的技术含量不及美国风格的报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种类少，预测的精确度低类少，预测的精确度低 后续报告后续报告 n后续报告也称客户信用跟踪报告，是普通版企业资信后续报告也称客户信用跟踪报告，是普通版企业资信调查报告的后续服务凡订购普通版企业资信调查报调查报告的后续服务凡订购普通版企业资信调查报告的客户，在此后的一年内，只要被调查对象的信息告的客户，在此后的一年内，只要被调查对象的信息有变化，征信机构将有变化，征信机构将免费免费提供给客户更新的调查报提供给客户更新的调查报告，使得客户继续掌握被调查对象的机构变化情况告，使得客户继续掌握被调查对象的机构变化情况根据征信数据库的数据更新频率和财务报表的上报次根据征信数据库的数据更新频率和财务报表的上报次数，对于发达国家的调查对象，每三个月提供一次后数，对于发达国家的调查对象，每三个月提供一次后续报告后续报告服务的有效期为一年后续报告服务的有效期为一年企业基本信息企业基本信息 n一种最简洁形式的企业资信调查报告。

这种报告一种最简洁形式的企业资信调查报告这种报告提供企业的提供企业的背景信息背景信息，以工商注册信息为主以工商注册信息为主n客户订购企业基本信息，主要目的在于核实客户客户订购企业基本信息，主要目的在于核实客户的真实性或与被调查对象取得联系的真实性或与被调查对象取得联系n征信机构可以通过网上提供征信机构可以通过网上提供 企业资深调查报告企业资深调查报告 n相相对于于标准版本普通准版本普通调查报告，告，这种种报告更深入告更深入对被被调查对象象进行行调查，主要在，主要在资产、、较长历史史阶段中政府段中政府对被被调查对象的批示和授象的批示和授权、土地使用、土地使用权、、经济纠纷、人事、人事变动、、财务分析、供分析、供应商商调查等方面等方面进行行详细调查，，注重的是注重的是事实事实，，并不增加并不增加许多数学方法的数据多数学方法的数据处理n深度深度调查报告主要用于企告主要用于企业并并购、法律、法律诉讼、企、企业拍拍卖、、抢夺大客大客户、重大、重大项目的合作等目的目的合作等目的风险指数报告风险指数报告 n尽管各征信机构都制作风险指数，但邓白氏机构的风尽管各征信机构都制作风险指数，但邓白氏机构的风险指数是专门针对中国市场开发的产品，并作为单独险指数是专门针对中国市场开发的产品，并作为单独一种报告产品推向市场。

基于对中国企业进行大样本一种报告产品推向市场基于对中国企业进行大样本分析，邓白氏机构于分析，邓白氏机构于19991999年推出这种产品该产品可年推出这种产品该产品可以帮助企业将中国企业进行排序，帮助企业识别那些以帮助企业将中国企业进行排序，帮助企业识别那些信用值较低的机构风险指数报告帮助企业迅速评估信用值较低的机构风险指数报告帮助企业迅速评估被调查企业相对于其他企业的风险，并预测企业的技被调查企业相对于其他企业的风险，并预测企业的技术性破产术性破产国家风险调查报告国家风险调查报告 n这种报告提供大量的商业数据和被调查这种报告提供大量的商业数据和被调查国家的经济指标国家的经济指标n这种报告可以用作海外投资、国际贸易这种报告可以用作海外投资、国际贸易的决策参考的决策参考（二）消费者信用调查报告（二）消费者信用调查报告n消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：一一类类是消费者信用是消费者信用记录型记录型报告；报告；另一类另一类是消费者信是消费者信用用调查型调查型报告在接到订购请求后，消费者信用调报告在接到订购请求后，消费者信用调查公司从数据库中汇集被调查对象的信用记录，生成查公司从数据库中汇集被调查对象的信用记录，生成前一类报告，即消费者信用记录报告；后一类报告是前一类报告，即消费者信用记录报告；后一类报告是在记录型报告的基础上，补充一些现场调查资料和调在记录型报告的基础上，补充一些现场调查资料和调查人员对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者查人员对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者的特征、个人名誉、生活方式等。

这种报告的需求者的特征、个人名誉、生活方式等这种报告的需求者主要是保险机构和雇主主要是保险机构和雇主消费者信用调查报告的版式消费者信用调查报告的版式 n美国消费者信用信息产业协会（美国消费者信用信息产业协会（CDIACDIA）制定了消费者信用）制定了消费者信用调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告的调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告的格式和内容见表格式和内容见表2-12-1n上海资信机构的报告版式类似于美国上海资信机构的报告版式类似于美国CDIACDIA制定的标准格式，制定的标准格式，它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、社它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、社会信誉、特别记录和查询信息会信誉、特别记录和查询信息 见表见表2-22-2n中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表2-32-3常见的消费者信用调查报告常见的消费者信用调查报告 n消费者个人信用报告（消费者个人信用报告（ consummer credit consummer credit reportreport）） n购房信贷信用报告（购房信贷信用报告（residential mortgage residential mortgage credit reportcredit report）） n就业报告（就业报告（employment reportemployment report）） n商业报告（商业报告（business reportbusiness report）） n销售支援报告（销售支援报告（sale-back reportsale-back report）） n消费者信用评分报告（消费者信用评分报告（consummer credit-consummer credit-grading grading reportreport）） （三）个人信用评分（三）个人信用评分n个人信用评分是个人征信机构的一种重要产品。

个人信用评分是个人征信机构的一种重要产品个人信用评分个人信用评分是个人征信机构、金融机构是个人征信机构、金融机构等授信机构利用数学和统计技术，根据获得的等授信机构利用数学和统计技术，根据获得的消费者个人信用信息，对消费者的信用价值或消费者个人信用信息，对消费者的信用价值或者信用消费潜力进行定量化的评估，确定消费者信用消费潜力进行定量化的评估，确定消费者信用等级和信贷限额的一种方法者信用等级和信贷限额的一种方法 典型的信用评分数学模型典型的信用评分数学模型 n n1、杜兰德信用计分模型、杜兰德信用计分模型n n2、、FICO信用评分模型信用评分模型n n3、中国建设银行的个人信用计分模型、中国建设银行的个人信用计分模型信用服务机构课件1、杜兰德信用计分模型、杜兰德信用计分模型n n杜兰德杜兰德杜兰德杜兰德9 9因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：因素消费信贷评分体系：n n第一，年龄：超过第一，年龄：超过第一，年龄：超过第一，年龄：超过2020岁后每一年给岁后每一年给岁后每一年给岁后每一年给0.010.01分，分，分，分，最高分为最高分为最高分为最高分为0.30.3分；分；分；分；n n第二，性别：女性给第二，性别：女性给第二，性别：女性给第二，性别：女性给0.40.4分，男性给分，男性给分，男性给分，男性给0 0分；分；分；分；n n第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给第三，居住的稳定性：长期居住在现在住所给0.420.42分，最高分为分，最高分为分，最高分为分，最高分为0.420.42分；分；分；分；n n第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给第四，职业：好职业给0.550.55分，坏职业给分，坏职业给分，坏职业给分，坏职业给0 0分，分，分，分，其他给其他给其他给其他给0.160.16分；分；分；分；信用服务机构课件n n第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和第五，就业的产业：在公共行业、政府部门和银行给银行给银行给银行给0.210.21分；分；分；分；n n第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门第六，就业的稳定性：长期工作在现在的部门给给给给0.590.59分；分；分；分；n n第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给第七，在银行有账户：给0.210.21分；分；分；分；n n第八，有不动产：给第八，有不动产：给第八，有不动产：给第八，有不动产：给0.350.35分；分；分；分；n n第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给第九，有人身保险：给0.910.91分。

分信用服务机构课件n n根据杜兰德的研究，划分消费者贷款风险高根据杜兰德的研究，划分消费者贷款风险高低或者消费者信用高低的界限是低或者消费者信用高低的界限是1.25分至评分至评分在分在1.25分以上的可视为有良好的资信，可分以上的可视为有良好的资信，可以考虑申请人的贷款请求；而低于以考虑申请人的贷款请求；而低于1.25分的分的则视为贷款风险较高，申请人资信度较差，则视为贷款风险较高，申请人资信度较差，应拒绝贷款要求应拒绝贷款要求信用服务机构课件2、、FICO信用评分模型信用评分模型n n美国的个人信用报告机构是世界上最先进的为美国的个人信用报告机构是世界上最先进的为美国的个人信用报告机构是世界上最先进的为美国的个人信用报告机构是世界上最先进的为三大信用局（三大信用局（三大信用局（三大信用局（EquifaxEquifax、、、、ExperianExperian、、、、Trans Trans Union) Union) 信用评分模型开发工作的是世界上最早信用评分模型开发工作的是世界上最早信用评分模型开发工作的是世界上最早信用评分模型开发工作的是世界上最早和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司和最大的专业信用评分公司Fair IsaacFair Isaac，简称，简称，简称，简称FICOFICO，信用评分就是由该公司的两位创始人所，信用评分就是由该公司的两位创始人所，信用评分就是由该公司的两位创始人所，信用评分就是由该公司的两位创始人所发明的，信用局的发明的，信用局的发明的，信用局的发明的，信用局的FICOFICO评分被美国银行业公认评分被美国银行业公认评分被美国银行业公认评分被美国银行业公认为为为为“ “黄金标准黄金标准黄金标准黄金标准” ”。

信用服务机构课件n nFICOFICO信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达信用评分模型利用高达100100万的大样本数据万的大样本数据万的大样本数据万的大样本数据 ；；；；n nFICOFICO信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是信用评分的打分范围是325325～～～～900900分；分；分；分；n nFICOFICO信用分可以帮助金融机构等授信机构进行信用分可以帮助金融机构等授信机构进行信用分可以帮助金融机构等授信机构进行信用分可以帮助金融机构等授信机构进行授信决策一般而言，如果借款人的信用分达到授信决策一般而言，如果借款人的信用分达到授信决策一般而言，如果借款人的信用分达到授信决策一般而言，如果借款人的信用分达到680680分以上分以上分以上分以上，授信机构就可以认为借款人的信用，授信机构就可以认为借款人的信用，授信机构就可以认为借款人的信用，授信机构就可以认为借款人的信用卓著卓著卓著卓著 ，可以毫不迟疑地同意发放贷款；如果借款，可以毫不迟疑地同意发放贷款；如果借款，可以毫不迟疑地同意发放贷款；如果借款，可以毫不迟疑地同意发放贷款；如果借款人的信用分人的信用分人的信用分人的信用分低于低于低于低于620620分分分分，授信机构或者要求借款，授信机构或者要求借款，授信机构或者要求借款，授信机构或者要求借款人增加担保，或者寻找各种理由拒绝贷款；如果人增加担保，或者寻找各种理由拒绝贷款；如果人增加担保，或者寻找各种理由拒绝贷款；如果人增加担保，或者寻找各种理由拒绝贷款；如果借款人的信用分借款人的信用分借款人的信用分借款人的信用分介于介于介于介于620620分～分～分～分～680680分之间分之间分之间分之间，授信，授信，授信，授信机构就要作进一步的调查核实，采用其他的信用机构就要作进一步的调查核实，采用其他的信用机构就要作进一步的调查核实，采用其他的信用机构就要作进一步的调查核实，采用其他的信用分析工具进行细致分析。

分析工具进行细致分析分析工具进行细致分析分析工具进行细致分析 信用服务机构课件 FICOFICO个人信用个人信用个人信用个人信用评评分表分表分表分表住房住房住房住房自有自有自有自有租租租租赁赁其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息2525151510101717现现地址地址地址地址居住居住居住居住时间时间（年）（年）（年）（年）＜＜＜＜0.50.50.50.5～～～～2.492.492.52.5～～～～6.496.496.56.5～～～～10.4910.49＞＞＞＞10.4910.49无信息无信息无信息无信息121210101515191923231313职务职务专业专业人人人人员员半半半半专业专业管理人管理人管理人管理人员员办办公室公室公室公室蓝领蓝领退休退休退休退休其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息50504040313128282525313122222727工工工工龄龄＜＜＜＜0.50.50.50.5～～～～1.491.491.51.5～～～～2.492.492.52.5～～～～5.495.495.55.5～～～～12.4912.49＞＞＞＞12.512.5退休退休退休退休无信息无信息无信息无信息2 28 8191925253030393943432020信用卡信用卡信用卡信用卡无无无无非非非非银银行行行行信用卡信用卡信用卡信用卡主要主要主要主要贷记贷记卡卡卡卡两者都有两者都有两者都有两者都有无回答无回答无回答无回答无信息无信息无信息无信息0 011111616272710101212银银行开行开行开行开户户情况情况情况情况个人个人个人个人支票支票支票支票储储蓄蓄蓄蓄账户账户两者都有两者都有两者都有两者都有其他其他其他其他无信息无信息无信息无信息5 51010202011119 9信用服务机构课件债务债务收入收入收入收入比例比例比例比例＜＜＜＜15%15%15%15%～～～～20%20%26%26%～～～～35%35%36%36%～～～～49%49%＞＞＞＞50%50%无信息无信息无信息无信息2222151512125 50 01313一年以内一年以内一年以内一年以内查查询询次数次数次数次数0 01 12 23 34 45 5～～～～9 9无无无无记录记录3 311113 3-7-7-7-7-20-200 0信用档案信用档案信用档案信用档案年限年限年限年限＜＜＜＜0.50.51 1～～～～2 23 3～～～～4 45 5～～～～7 7＞＞＞＞7 70 05 5151530304040循循循循环环信用信用信用信用透支透支透支透支账户账户个数个数个数个数0 01 1～～～～2 23 3～～～～5 5＞＞＞＞5 55 512128 8-4-4信用信用信用信用额额度度度度利用率利用率利用率利用率0 0～～～～15%15%16%16%～～～～30%30%31%31%～～～～40%40%41%41%～～～～50%50%＞＞＞＞50%50%15155 5-3-3-10-10-18-18毁毁毁毁誉誉誉誉记录记录无无无无纪录纪录有有有有记录记录轻轻微微微微毁毁毁毁誉誉誉誉第一第一第一第一满满意意意意线线第二第二第二第二满满意意意意线线第三第三第三第三满满意意意意线线0 0-29-29-14-14171724242929信用服务机构课件n n在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，在美国的各种信用分析计算方法中，FICOFICO信信信信用评分模型的正确性最高。

据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：用评分模型的正确性最高据一项统计显示：信用分低于信用分低于信用分低于信用分低于FICO600FICO600分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例分，借款人违约的比例是是是是1/81/8；信用分介于；信用分介于；信用分介于；信用分介于FICO700FICO700～～～～800800分，违约分，违约分，违约分，违约率为率为率为率为1/1231/123；信用分高于；信用分高于；信用分高于；信用分高于FICO800FICO800分，违约分，违约分，违约分，违约率为率为率为率为1/12921/1292 信用服务机构课件3、中国建设银行的个人信用、中国建设银行的个人信用计分模型计分模型n n中国建设银行的个人信用计分模型，是中国建设银行的个人信用计分模型，是借鉴国外商业银行的信用评分体系，并借鉴国外商业银行的信用评分体系，并结合我国实际情况设计而成的该模型结合我国实际情况设计而成的该模型采用百分制，有自然情况、职业情况、采用百分制，有自然情况、职业情况、家庭情况、与银行关系四部分内容组成家庭情况、与银行关系四部分内容组成（见下表）。

见下表）信用服务机构课件自自自自然然然然状状状状况况况况项项目目目目评评 分分分分 标标 准准准准得分得分得分得分年年年年龄龄2525岁岁以下以下以下以下2626岁岁～～～～3535岁岁3636岁岁～～～～5050岁岁5050岁岁以上以上以上以上2 24 46 64 4性性性性别别男男男男女女女女1 12 2婚姻婚姻婚姻婚姻状况状况状况状况已婚有子女已婚有子女已婚有子女已婚有子女已婚无子女已婚无子女已婚无子女已婚无子女未婚未婚未婚未婚其他其他其他其他5 54 43 32 2健康健康健康健康状况状况状况状况良好良好良好良好一般一般一般一般差差差差5 53 3-1-1文化文化文化文化程度程度程度程度研究生以上研究生以上研究生以上研究生以上本科本科本科本科大大大大专专8 86 64 4中中中中专专、高中、高中、高中、高中其他其他其他其他2 21 1户户口口口口性性性性质质常住常住常住常住户户口口口口临时户临时户口口口口2 21 1中国建设银行的个人信用计分模型中国建设银行的个人信用计分模型信用服务机构课件职职业业情情情情况况况况单单位位位位类别类别机关事机关事机关事机关事业业国国国国营营企企企企业业集体企集体企集体企集体企业业军队军队6 64 43 35 5个人独个人独个人独个人独资资个体个体个体个体经营户经营户三三三三资资企企企企业业其他其他其他其他2 22 25 51 1单单位位位位经济经济状况状况状况状况良好良好良好良好一般一般一般一般差差差差4 42 2-1-1从事行从事行从事行从事行业业发发展前景展前景展前景展前景较较好好好好一般一般一般一般较较差差差差4 42 2-1-1岗岗位性位性位性位性质质单单位主管位主管位主管位主管部部部部门门主管主管主管主管一般一般一般一般职员职员6 64 42 2岗岗位年限位年限位年限位年限2 2年以上年以上年以上年以上1 1～～～～2 2年年年年1 1年以内年以内年以内年以内3 32 21 1职职称称称称高高高高级级中中中中级级初初初初级级无无无无职职称称称称4 42 21 10 0月月月月收收收收入入入入1000010000元以上元以上元以上元以上80008000元～元～元～元～1000010000元元元元50005000元～元～元～元～80008000元元元元40004000元～元～元～元～50005000元元元元121210109 98 830003000元～元～元～元～40004000元元元元20002000元～元～元～元～30003000元元元元10001000元～元～元～元～20002000元元元元10001000元以下元以下元以下元以下6 64 42 21 1信用服务机构课件家家家家庭庭庭庭情情情情况况况况家庭月家庭月家庭月家庭月平均收入平均收入平均收入平均收入50005000元以上元以上元以上元以上40004000元～元～元～元～50005000元元元元30003000元～元～元～元～40004000元元元元20002000元～元～元～元～30003000元元元元9 96 65 54 410001000元～元～元～元～20002000元元元元10001000元以下元以下元以下元以下3 31 1与与与与本本本本行行行行关关关关系系系系是否本行是否本行是否本行是否本行员员工工工工是是是是否否否否2 20 0本行本行本行本行账户账户有信用卡用有信用卡用有信用卡用有信用卡用户户有有有有储储蓄卡蓄卡蓄卡蓄卡户户无无无无6 64 40 0存款余存款余存款余存款余额额较较高高高高较较低低低低无无无无6 64 40 0业务业务往来往来往来往来频频繁繁繁繁一般一般一般一般较较少少少少4 42 20 0其他借款情其他借款情其他借款情其他借款情况况况况从未借款从未借款从未借款从未借款有借款但已有借款但已有借款但已有借款但已还还清清清清有拖欠有拖欠有拖欠有拖欠记录记录4 45 5-5-5总总分分分分信用服务机构课件n n建设银行根据个人的总分来确定信用额建设银行根据个人的总分来确定信用额度贷款：度贷款：90分以上，贷款额度为分以上，贷款额度为60万元；万元；80分～分～89分，贷款额度为分，贷款额度为10万元；万元；70分～分～79分，贷款额度为分，贷款额度为5万元；万元；60分～分～69分，贷款额度为分，贷款额度为1万元；万元；50分～分～59分，分，贷款额度为贷款额度为5000元；元；40～～49分，贷款分，贷款额度为额度为3000元；元；40分以下，贷款额度为分以下，贷款额度为0。

信用服务机构课件（四）企业资信评级报告（四）企业资信评级报告n企业资信评级报告是评级机构进行评级的书面成果，是资企业资信评级报告是评级机构进行评级的书面成果，是资信评级内容及结果的重要载体评级报告是由评估小组完信评级内容及结果的重要载体评级报告是由评估小组完成了全部的评级工作后，对评级对象在评级年度内的资信成了全部的评级工作后，对评级对象在评级年度内的资信状况进行分析、判断后所形成的综合结论性文件状况进行分析、判断后所形成的综合结论性文件n企业资信评级报告根据内容的详细程度分为简式报告和样企业资信评级报告根据内容的详细程度分为简式报告和样式报告；根据对象不同分为债项评级报告和债务人评级报式报告；根据对象不同分为债项评级报告和债务人评级报告；根据时间的不同分为首次评级报告和跟踪评级报告告；根据时间的不同分为首次评级报告和跟踪评级报告信用服务机构课件评级报告的内容与格式评级报告的内容与格式 n评级报告应当包括概述、声明、评级评级报告应当包括概述、声明、评级报告正文、跟踪评级安排和附录等五报告正文、跟踪评级安排和附录等五部分 信用服务机构课件正文正文n评级结论：评级结论：n应包括发行人名称、受评债券名称、信应包括发行人名称、受评债券名称、信用级别及释义、评级结论的主要依据等，用级别及释义、评级结论的主要依据等，并简要说明本次评级的过程和发行人、并简要说明本次评级的过程和发行人、受评债券的风险程度。

受评债券的风险程度 信用服务机构课件评级结论分析应包括下列内容：评级结论分析应包括下列内容： nA．．对发行人的简要分析对发行人的简要分析重点分析股权结构、业务及其特重点分析股权结构、业务及其特点nB．．对受评债券的简要分析对受评债券的简要分析重点分析受评债券的主要条款重点分析受评债券的主要条款及有关偿债保障措施及有关偿债保障措施nC．．对证券行业的简要分析对证券行业的简要分析重点分析行业状况、发展趋势、重点分析行业状况、发展趋势、行业风险及其对发行人的影响行业风险及其对发行人的影响nD．．分析发行人风险因素分析发行人风险因素对风险应当尽可能做定量分析，对风险应当尽可能做定量分析，无法进行定量分析的，应当有针对性地做出定性描述无法进行定量分析的，应当有针对性地做出定性描述nE．．描述和分析发行人及其董事、监事、经理及其他高级管描述和分析发行人及其董事、监事、经理及其他高级管理人员过去三年内发生的违法违规及违约事实理人员过去三年内发生的违法违规及违约事实信用服务机构课件评级结论分析应包括下列内容：评级结论分析应包括下列内容：nF．．分析发行人财务状况分析发行人财务状况重点分析发行人的债务结构、资。

重点分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况、关联交易及其对发行人产质量、盈利状况、现金流状况、关联交易及其对发行人财务状况的影响，判断其财务风险财务状况的影响，判断其财务风险nG．．分析发行人募集资金投入项目分析发行人募集资金投入项目分析募集资金投向对分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响，以及项发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响，以及项目实施可能出现的风险目实施可能出现的风险nH．．分析有关偿债保障措施对受评债券风险程度的影响分析有关偿债保障措施对受评债券风险程度的影响nI．．分析发行人履行债券义务的能力、可信程度和抗风险能分析发行人履行债券义务的能力、可信程度和抗风险能力信用服务机构课件。