股东巧借收购 玩减持 凯美特气跨界重组被叫停.doc

精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 1 ~股东巧借收购玩减持 凯美特气跨界重组被叫停【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 两家公司，一个亏损，一个微利， 净资产合计不足 4500 万元，有上市公 司却愿意花 5.5 亿元进行收购今年 7 月，凯美特气 （002549.SZ）发布重组预案，宣布拟 跨界收购两家教育公司习习网络、 松特高新各 100%股权凯美特气的这份收购方案甫一出 炉，立刻引来外界炮轰精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 2 ~原来，早在今年 2 月、3 月，凯 美特气实际控制人的姐姐便已突击入股 两家公司，通过增资助其净资产由负转 正，以降低本次收购溢价。

另外，松特高新董事长的弟弟则 在凯美特气停牌前 4 个交易日连续买入 上市公司股票，涉嫌内幕交易事实上，这次重组还捆绑了一项 股份转让按照要求，重组完成后，习习网 络、松特高新的原股东将用这 5.5 亿元 交易款中的 3 亿元，从凯美特气大股东 或其指定的第三方手中购买上市公司股 票8 月 20 日，凯美特气方面向《华 夏时报》记者承认：“这是减持 ”一位 不愿意透露姓名的投行人士则直言：“3-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 3 ~亿元拐个弯便进了股东口袋，或许才是 这次重组给出高溢价的最终目的 ”凯美特气如此费尽心思，还是被 监管层察觉。

8 月 18 日，湖南证监局下发《监 管函》指出，预案隐瞒了多项重要信息， 现勒令凯美特气暂停重组，10 个工作日 内作出公开说明跨界涉足教育今年 4 月 1 日，上午尚在交易的 凯美特气，中午突然宣布停牌其停牌 所为何事？答案 7 月 9 日揭晓原来， 该公司计划收购习习网络、松特高新各 100%股权，这次交易将全部用现金进 行支付凯美特气披露的方案显示，习习 网络成立于 2008 年 6 月，注册资本仅-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 4 ~1468.44 万元，是一家中小学互联网教 育公司松特高新则成立于 2000 年 6 月， 注册资本为 1204.82 万元。

这家公司的 业务与习习网络类似，但覆盖范围更广， 除了中小学教育外，还包括高等教育、 职业资格认证及企业培训凯美特气的这两项交易让外界颇 为惊讶，因为公司的主营业务是回收化 工尾气，再将其中的二氧化碳提纯至食 品级，最终出售给可口可乐、百事可乐 等客户化工与教育相去甚远，如此 收购，是否受全通教育（300359.SZ） 遭遇爆炒启发？在方案里凯美特气并未透露，他 们仅表示：“互联网公司盈利能力较强、 发展前景广阔， （收购）将优化公司业-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 5 ~务结构，改变业务单一的现状 ”然而，习习网络、松特高新的财 务状况似乎并不支持他们给出的说法。

财报显示，2013-2015 年上半年， 习习网络的亏损金额皆超过 1700 万元， 营业收入却不足 120 万元松特高新的 营业收入已过千万，净利润却从未超过 500 万元另外，截至 2015 年 6 月 30 日， 习习网络的净资产为 2846.98 万元，松 特高新则为 1330.93 万元，两项合计 4177.91 万元两家公司的净资产有那么多，这 还多亏了凯美特气实际控制人祝恩福的 姐姐祝英华今年 2 月、3 月，祝英华曾分别 斥资 3000 万元、1000 万元增资习习网-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 6 ~络、松特高新，两项合计 4000 万元。

若不考虑这次增资，习习网络、 松特高新的净资产实际仅 177.91 万元未料，经过初步评估，凯美特气 现已敲定习习网络的收购价为 3.5 亿元， 松特高新的收购价则为 2 亿元，两项合 计 5.5 亿元，总溢价率仍高达 1216%凯美特气给出如此高的估值，除 了看好两家公司的盈利前景外，原股东 作出的业绩承诺，功不可没他们承诺：2015-2017 年，两家 公司的扣非净利润都将不低于 4000 万 元、6000 万元、9000 万元，若未实现， 将用现金进行补偿 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 。