关于租赁之会计准则的重要转变——运输与物流业中的重大议题.pdf

关于租赁之会计准则的重要转变关于租赁之会计准则的重要转变————运输与物流业中的重大运输与物流业中的重大议议题题 生效日期：草案已在2010年8月17日公布，估计2011年准则随之出台，预期2012年之前准则不会生效 议题是什么议题是什么? 国际会计准则委员会（IASB）和美国财务会计标准委员会 （FASB）已颁布对租赁准则变更的提议草案该草案将替 代当前执行的国际会计准则（IAS）17 租赁此外，该草 案将会减少国际会计准则与美国会计准则之间的差异委 员会对提议草案的意见是暫定性的，并将随情况更改，直 至准则定稿颁布虽然准则定稿预期于明年中才能颁布， 但是委员会似乎准备要求所有的租赁，不仅限于融资租赁， 如数全部反映在资产负债表上 为什么会对为什么会对运输运输与物流业产生深远影响？与物流业产生深远影响？ 委员会计划要求所有的租赁都反映在资产负债表上经营 租赁与融资租赁之间的差异将消除管理层“租赁或购 买”的决定及相关合约协商皆受影响此外，在运输与物 流业中，该提议对财务报告、资产融资、信息技术、与租 赁相关的系统和控制将产生深远的影响影响主要包括以 下各点：  企业采用经营租赁承租的重要资产，包括飞机、火车、 船舶、房地产、设备和电脑，将其资产及负债加入资 产负债表。

 同样地，企业承租的数量众多但金额较小的资产，例 如办公设备，车队将会确认为资产及负债  资产余额增加，杠杆比率以及资本比率将变化特别 是对承租人来说，费用性质（折旧摊销和借款费用取 代租赁）和确认方式（加速按照现行确认方式记录的 费用）都会因此而改变然而，业绩衡量指标例如利 息和税前之利润（EBIT）及利息、折旧、摊销和税前 之利润（EBITDA）都将因此改善  对租赁的初始计量及后续计量需投入更多的工作；承 租人和出租人在对租赁期、或有租金以及其他现金流 量进行初始估计后，需在事实和情况发生变化时持续 地评估相关估计  原已存在的租赁将不能继续按原规定进行处理除了 某些“简单的”资产租赁外，在首次采用时点和在所 披露的比较期间，所有企业都需要按草案中的租赁模 型评估并记录原已存在的租赁 绝大多数的绝大多数的运输运输与物流企业会受到影响吗？与物流企业会受到影响吗？ 是的该提议将影响所有如下条件的企业：  已签订属于现行租赁准则范围下的租赁合同；  正考虑签订新租赁合同；并且  现有的租赁合同很有可能延续至生效日后（生效日尚 未确定，最早可能为2013年 提议提议不不涵括什么？涵括什么？ 该提议并没有对在运输物流业中一些普遍的重要事项作出 清晰的指引。

例如：  企业如何区别租赁和服务合同（例如期租）？分辨合 同中的租赁和服务很重要在现行做法中，在这些安 排中所内嵌的租赁通常划分为经营租赁  分层的租赁合同将如何确认？即使所有的分租合同是 在同一商业模式下所签订，企业是否需要对其中一些 分租合同采纳终止确认法，而对其余的分租合同采纳 “履行义务”的方法？这对在包租业务中，已按现有 准则在租赁期确认了包租收入的企业影响重大2010 年 12 月 2  如果经营租赁和融资租赁的区别将被取消，那么售后 租回的交易如何计量？这是否意味着在草案下更难以 确认销售？如果该类带租赁性质的合同在过渡日仍存 在，是否需要全面追溯(即，在合同开始日起即确认 收益)？  面对多样的出租和长期租赁条款，企业如何估计租赁 资产和负债的账面价值？拿一项含有包租率与波罗的 海干散货运价指数（BDI）相挂钩的干散货船合同为 例子按以往的经验，BDI通常在不同的时期波动很 大在这种波动下，管理层需做出大量的估计此外， 很多企业顾虑在实践中，这些估计是否能可靠计量 目前目前运输运输物流业中的实践会如何改变物流业中的实践会如何改变？？ 影响的关键点 什么导致了改变 对运输物流业的潜在影响 被影响的企业类型 现行准则 提议准则 资产负债表  企业按照准则要 求区分一项租赁 为经营租赁还是 融资租赁。

承租 人只将融资租赁 的资产和负债反 映 在 资 产 负 债 表  影响租赁类型划 分的因素是租赁 期是否短于或长 于租赁资产的预 计使用寿命 承租人 承租人按要求，对所有 租赁合同确认资产的使 用权和负债的义务 出租人 出租人可以采纳“履行 义务”法或“终止确认 法”，取决于与租赁资 产相联系的重大风险或 利益是否保留承担； 若按“履行义务”法， 所出租资产将保留在资 产负债表上，并确认为 应收租赁款，以反映其 向承租人收取租金付款 的权利，同时确认相应 的履行义务，以反映允 许承租人使用该租赁资 产的义务 若采用“终止确认 法”，该出租资产的账 面价值应终止确认，并 确认一项应收款以及资 产余值 承租人  特有经营租赁（例如签 了租入船舶合约）的承 租人可能在新准则颁布 后增加其资产和负债  承租人需要对租赁资产 进行减值测试比对以往 需要进行亏损合同评 估 承租人/出租人  一些企业的重要融资指 标将会改变例如，当 一些借款合同条款中使 用某些约束指标时（比 如负债/资本率），改 变企业资产负债表影响 企业满足一些该类指标 的要求  与之相连的可能还有税 务上的影响，包括因租 赁费用，折旧，利息费 用/收入改变而导致的 所得税，递延税项的变 化。

所有作为承租方或者出 租方, 特别对于拥有大 量经营租赁合同的企 业 租入高价值的资本类资 产，例如飞机和船舶的 企业例如，航空公司 通常因为租赁时期要比 使用寿命短，将租入的 飞机作为经营租赁 利润表 租赁收入或费用按照直 线法在租赁期平均计算 出租人/承租人 出租人所确认的收入及 承租人所确认的费用可 能包括利息部份（在租 赁期逐渐下降），及摊 销部份（在租赁期内按 直线法均匀确认） 出租人 若采用终止确认法， 则出租人在租赁开始 则确认收益 承租人/出租人 在租赁早期，导致修改后 的利润表的费用/收益较之 以前高很多，而在租赁后 期有较低的金额对于长 期租赁的项目会有更重大 的影响 所有有重要租赁资产的 企业，特别是签订较长 期租赁合同的企业例 如，船舶和航空公司通 常签订此类较长期的合 同 2010 年 12 月 3 影响的关键点 什么导致了改变 对运输物流业的潜在影响 被影响的企业类型 现行准则 提议准则 预算和薪酬 承租人通常在计算 EBITDA 时考虑经营租 赁的费用 承租人 承租人不再确认任何 租赁费用 相应地， 资产的使用权将在租 赁期平均分摊，同时 确认因负债而产生的 利息。

这些费用通常 不包括在计算 EBITDA 内 承租人 目前，有经营租赁的承租 人会有较高的EBITDA尽 管净利润在租赁期内保持 平稳，但这不意味着每一 时期都稳定不变这有可 能影响企业利润目标的实 现 具有经营租赁并将管理 层薪酬与 EBITDA 挂钩 的承租人 管理过程 企业通常只在改变租赁 合同或延长租赁期时变 更租赁类型 出租人/承租人 在每个报告日，如果 有事实或情况表明租 赁情况有重大变更 时，企业需重新评估 其租赁条款，或有租 金，担保余值，以及 相应的收取/支付给出 租人的资产/负债的估 值 出租人/承租人  这意味着企业需要做更 多的工作，例如额外的 人力资源或安装新的自 动化系统用以监督其租 赁合同  企业的经营业绩和财务 状况也因此不稳定，特 别是在管理层意向或估 算出现重大改变时  不同企业之间的财务可 比性也因此受到影响， 因为管理层所采用的不 同经营策略会导致不同 的财务结果  租赁数量众多资产 的企业例如，船 舶企业签订的租入 船合同  签订浮动利率，或 有租金（例如金额 较小的租赁外加利 润分享），担保余 值，租赁延展期选 择权租赁合同的企 业。

 与承租人不时更改 租赁合同条款（特 别是在 08 年金融动 荡期后，修改租赁 条款的活动有所增 加）的企业 案例：对现行实践的影响案例：对现行实践的影响 案例一案例一 A企业与B企业签订了租期5年的租入船舶租赁合同合同要求在租赁期内每月支付$1,000的租金（$12,000/年）企业无权购 买船舶，并且无担保余值对A企业而言存在一个选择，延长租赁期两年但在合同签订初期，A企业预期不会行使该选择 权；预期不存在事实或情况表明该估计在随后期间将发生重大变化A企业用于计算租赁付款额现值的折现率为B企业向A企 业的收费率，即为10% 假设A企业每年的收入为$100,000,营业费用每年为$55,000（不含船舶租赁费用）假设在租赁期的第一年，A企业有营运 资本$70,000.依据现行租赁会计准则，A企业将其确认为经营租赁 对B企业而言，出租给A企业的船舶的账面值为$60,000；租赁期开始日，船舶的公允价值为$80,000；剩余使用年限以及预 计残值分别为10年及$5,000；年折旧额为$5,500依据现行租赁会计准则，B企业将其确认为经营租赁 2010 年 12 月 4 10年年12月月11年年12月月 12年年12月月13年年12月月14年年12月月 负债权益率负债权益率(新建议新建议)38%22%13%5%0% 负债权益率(现时国际会计准则17)0%0%0%0%0%0%10%20%30%40%20102011201220132014百百 份份 比比(%)年份年份负债权益率负债权益率负债权益率(新建议)负债权益率(现时AASB117)负债权益率(现时国际会计准则17)提议对提议对A A企业企业( (承租人承租人) )的影响列示如下：的影响列示如下： 例子一: 承租人例子一: 承租人根据新建议 - 承租人需确认于资产负债表上的租赁根据新建议 - 承租人需确认于资产负债表上的租赁10年1月10年1月10年12月10年12月11年12月11年12月12年12月12年12月13年12月13年12月14年12月14年12月10年12月10年12月11年12月11年12月12年12月12年12月13年12月13年12月14年12月14年12月 资产$$$$$$$$$$$货币资金- -12,000-24,000-36,000-48,000-60,000收入3100,000100,000100,000100,000100,000 资产使用权145,49036,39227,29418,1969,098- 流动资产70,000115,000160,000205,000250,000295,000摊销1-9,098-9,098-9,098-9,098-9,098利息费用5-4,548-3,804-2,984-2,083-1,091负债支付义务2-45,490-38,038-29,842-20,826-10,909- 其他费用4-55,000-55,000-55,000-55,000-55,000 利润利润31,35431,35432,09832,09832,91832,91833,81933,81934,81134,811净资产净资产70,00070,000101,354101,354133,452133,452166,370166,370200,189200,189235,000235,000根据现时国际会计准则17 - 承租人需归纳租用合同为经营租赁根据现时国际会计准则17 - 承租人需归纳租用合同为经营租赁10年1月10年1月10年12月10年12月11年12月11年12月12年12月12年12月13年12月13年12月14年12月14年12月10年12月10年12月11年12月11年12月12年12月12年12月13年12月13年12月14年12月14年12月 资产$$$$$$$$$$$ 货币资金- -12,000-24,000-36,000-48,000-60,000收入100,000100,000100,000。