基金入门基础知识大全之精髓..pdf

基金入门基础知识大全 基金入门基础知识 （一）、什么是证券投资基金？ 1、什么是证券投资基金？ 通俗地讲，证券投资基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专家投资于股票和债券等证券，为 众多投资人谋利的一种投资工具根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，证券投资基金 是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人（一般是大银行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、 债券等金融工具投资 从海外来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众 多分散的投资者的资金汇集起来，交由专家进行投资管理，然后按投资的份额分配收益 2、证券投资基金的分类？ 证券投资基金（简称基金）的分类方法有很多，按照基金单位是否可以增加或赎回，基金可以分为 开放式基金和封闭式基金 名 称 区 别 封闭式基金: 封闭式基金发行总额确定，除非发生扩募等特殊情况，基金单位总数保持不变，基金 上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖的一种基金封闭式基金在证券交易所上市，投资者不 可以向基金管理公司赎回，而只能在证券市场按市场价格转让。

开放式基金: 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以依据基金 单位净值在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金 开放式基金不在证券交易所上 市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买卖而变化 3、股票基金可以分为哪些种类？ 按所投资股票的不同特点，股票基金又可以进一步分为积极成长型基金、成长型基金、成长和收入 型基金、收入型股票基金 名 称 含 义 积极成长型基金: 主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票 成长型基金 主要投资于具有资本增值潜力的已经运转良好的公司，这种基金追求资本增值 成长和收入型基金: 目标是兼顾长期资本增值与稳定的股利收入，为了达到这一目标，基金一般投 资于那些运转良好，同时具备良好股利收入和未来成长性的公司 一般收益水平和风险程度按收入型、成长和收入型、成长型和积极成长型递增 4、 在国外市场，开放式基金是主要的投资渠道吗？ 基金源于英国，兴盛于美国基金作为一种集中资金、专家经营、组合投资、分散风险的投资工具, 近 30 年来获得了迅速的发展，截至 2000 年 9 月全球开放式基金资产已达 121,525 亿美元（约人民 币 100 万亿元）。

以美国为例，现在美国有 4,700 万家庭持有共同基金（开放式基金），约占美国家庭总数的一半， 基金占所有家庭资产的比重达 40%以上，共同基金成为美国家庭最主要的理财方式根据美国投资 公司公会的统计，截至 2000 年底，共同基金数目已经达到 8,171 只，所管理的总资产已达 69,652 亿美元（约人民币 57 万亿元），基金业已超过商业银行、保险业管理的资产规模而成为美国最大 的金融机构 5、 开放式基金的投资对象有哪些？ 根据有关法律法规，开放式基金的投资范围限于国内依法发行的股票、债券及中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，同时还要留足一定的现金以确保基金的流动性因此也可以说，开放式基金 的运作过程也就是不断的调整三种成分的比例，使基金的资产价值最大化 6、开放式基金的收益来源是什么？ 开放式基金获取收益的来源主要有下列几种： 项 目 含 义 股利收入: 投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息 利息收入: 投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益 资本利得: 投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得 其他收入: 因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。

7、 一只开放式基金要经历哪些主要的时间段？什么是认购、申购和赎回？ 开放式基金是基金管理公司为投资者提供的一项产品，经监管机关批准后，开始进行基金的设立募 集，在设立募集期内，投资者可以购买基金，但此时基金尚未成立，投资者的认购款项只能存入商 业银行，基金经理还不能进行投资投资者在设立募集期内购买基金称为认购 设立募集期内，达到规定的基金成立条件，即可以停止募集，审计机构验资后，基金即宣告成立 基金成立后，专业的基金经理开始将集得的资金投资于各种证券基金成立后一般都有不长于 3 个 月的封闭期，在封闭期内投资者不能卖出有的基金在成立后如达到预定的规模暂时也不接受投资 者的购买申请，而要过一段的时间才开始接受，但一般也不超 3 个月投资者在基金成立后购买基 金称为申购，卖出基金称为赎回 开放式基金不规定固定的期限，在正常情况下会无限期的存续下去但也不是绝对的，在基金契约 规定的基金终止情形出现时，基金将终止并进行清算，清算后剩余的资产将按基金持有人持有的份 额比例进行分配 8、开放式基金有哪些信息披露？ 开放式基金需按国家有关规定进行相关的信息披露，您可以通过披露的信息了解基金的情况。

开放 式基金的信息披露内容一般包括下表的内容： 项 目 解 释 招募说明书: 基金获准设立并开始募集时， 基金发起人 （一般是基金管理公司） 将公告招募说明书 定期报告: 1、基金定期报告一般包括半年报告、年度报告、基金投资组合公告、基金净值公告及公开说明书 2、半年报告和年度报告每年各公布一次基金投资组合公告每季度公布一次 3、每开放日公布前一开放日的基金单位净值4、公开说明书是对招募说明书的定期更新，由基金 管理人编制，于基金成立后每 6 个月公告一次 临时公告: 基金在运作过程中发生对基金持有人权益可能产生重大影响的事项时， 基金管理人将进 行临时公告 披露媒体: 开放式基金的信息披露会在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，例如中国 证券报、上海证券报、证券时报等此外，基金的信息披露文本一般还将存放在基金管 理人、基金托管人和基金销售机构的办公场所和营业场所，投资者可查阅 9、 投资于开放式基金，我享有哪些权利？ 您投资于开放式基金后享受的权利会在基金契约中规定， 一般而言， 基金持有人主要享有以下权利： 您可以享受以下权利 1、出席或者委派代表出席基金持有人大会，并行使表决权； 2、取得基金收益； 3、按基金契约的规定赎回、转换基金单位，并在规定的时间取得有效申请的款项或基金单位； 4、取得基金清算后的剩余资产； 5、知悉基金契约规定的有关信息披露内容； 6、因基金管理人、基金托管人、注册登记机构、销售机构的过错导致利益受到损害，有要求赔偿 的权利； 7、法律法规及基金契约规定的其他权利。

8、投资人行使权利的一种重要形式就是出席持有人大会并就基金的重大事项例如修改基金契约、 决定终止基金等进行表决，基金契约会对持有人大会的召集、召开条件及表决程序等进行规定基 金持有人大会决议生效后对所有基金持有人都有约束力，并将进行公告 （二）、如何买卖开放式基金 1、 什么时间可以买卖开放式基金？ 投资者需在基金契约规定的开放日办理基金的买卖，目前一般是上海证券交易所、深圳证券交易所 的交易日具体的业务办理时间一般由基金管理人与销售机构确定但是在证券 交易所收市（目前为下午 3：00）后受理的申请只能算做是下一个开放日受理的申请 2、 为什么新成立开放式基金时要有封闭期？是否封闭期越短越好？ 封闭期是指基金成立后有一段不接受赎回的时间段 因为新设立的基金需有相对较长的一段期间逐 步依市场状况完成持股的布局，所以基金契约中一般都设有封闭期的规定根据我国开放式证券 投资基金试点办法规定，开放式基金成立后的封闭期不得超过 3 个月 基金的封闭期如果过短，会出现基金尚未完成布局即必须应付赎回的问题，这样会影响基金单位净 值及投资者的权益所以封闭期过短可能相对风险较大 基金投资应以长期为宜，投资者不应以封闭期的长短作为选择基金的标准。

3、 开放式基金有哪些费用？ 和其他投资方式一样，投资开放式基金也需负担一些费用的支出，具体的费用种类及标准您可以查 阅基金的契约或招募说明书 一般说来，从您购买基金到赎回为止，涉及的主要费用如下表所示 费用项目 含义 开户费 指投资人在开立基金账户时支付的费用 认购费 认购费是向在基金设立募集期内购买基金的投资者收取的费用，有的基金认购期间相对基 金成立后的申购有费率上的优惠 申购费 申购费是在投资者申购时收取的费用我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的 5 目前国内的开放式基金的申购费率一般为申购金额的 1%2%， 并且适用的费率一般随申购金额的增 加而降低 赎回费 赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用，我国法律规定，赎回费率不得超过赎回 金额的 3，赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归基金所有目前国内开放式基金的赎回 费率一般为 0.5% 转托管费 指基金投资人在办理将自己托管在某代销机构的基金份额转入其他销售机构业务时收取 的费用 非交易过户费 指在基金投资人办理因继承、司法判决等情况导致投资人基金份额所有权份额的非 交易过户业务时收取的费用 注：目前，基金公司大多只收认/申/赎 3 项费用，其他费用为代销机构根据情况收取。

4、开放式基金买卖的价格如何确定？ 开放式基金买卖的价格是以基金单位净值为基础计算的 基金单位净值基金资产净值/基金单位总数 基金资产净值基金资产总值基金负债总值 基金资产总值是指基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息及其他投资等的价值总和，基金负债 总值是基金运作时所形成的负债，包括各种应付费用、应付收益等 基金单位净值每日计算， 其中基金资产净值是用当天证券交易所收市后对基金所拥有的各项资产进 行估值并扣除负债后得出的，基金单位总数是用该日日终基金的总份数 投资者在 T 日买卖后， 用来计算其买到的份数或卖出得到的金额的依据是当天证券交易所收市后计 算的基金单位净值，该净值于 T+1 日公布，因此投资者在买卖当天看到的基金单位净值是上一日买 卖的投资者适用的计算基础，而不是当天买卖的计算基础这样投资者在买卖的时候是不能知道自 己能够买到的单位数或卖出的金额的，只有根据第二天公布的基金单位净值，投资者才能计算这 种计算方法称为未知价法我国目前采用的就是未知价法 与之相对的是历史价法，国外也有采用，是投资者买卖时用来计算的基金单位净值已经计算并且 公布，因此投资者在买卖时就可以计算能买到的份数或卖出的金额。

5、 什么是金额申购？什么是份额赎回？ 金额申购是指投资者在买基金时是按购买的金额提出申请，而不是按购买的份额提出申请，例如一 个投资者提出买 10,000 元的基金，而不是买 10,000 份的基金 份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金额提出，例如一个投资者 提出卖出 10,000 份基金，而不是卖出 10,000 元的基金 因为开放式基金的买卖采用未知价法，所以用金额申购和份额赎回是比较方便的操作方法与之 相对的是份额申购和金额赎回，即按份额提出申购，或按金额提出赎回，国外也有采用 6、我的申购申请有可能被拒绝吗？ 您在办理开放式基金业务时，需准确提供相关资料，并认真填写相关的表格，如您填写有误，您的 申购申请有可能会被拒绝 此外，开放式基金在基金契约、招募说明书规定的情形出现时，会暂停或拒绝投资者的申购一般 包括如下情形： 不可抗力 证券交易场所在交易时间非正常停市； 基金管理公司认为市场缺乏合适的投资机会，继续接受申购可能对已有的基金持有人利益产生损 害； 基金管理公司认为会有损于已有基金持有人利益的其他申购； 基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构或注册登记机构的技术保障或人员支持等不充分； 法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

暂停申购及重新开放申购时，基金管理公司都会在中国证监会指定信息披露媒体公。