北京供销社投资管理中心2018年度第二期短期融资券募集说明书.pdf

0北京供销社投资管理中心北京供销社投资管理中心 2018 年第年第二二期短期融资券募集说明书期短期融资券募集说明书注册金额注册金额人民币人民币 10 亿元亿元本期发行金额本期发行金额人民币人民币 5 亿元亿元发行期限发行期限1 年年信用评级机构信用评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司中诚信国际信用评级有限责任公司发行人主体信用级别发行人主体信用级别AA+短期融资券债项评级短期融资券债项评级A-1发行人：北京供销社投资管理中心发行人：北京供销社投资管理中心主承销商及簿记管理人：北京银行股份有限公司主承销商及簿记管理人：北京银行股份有限公司二零一八年二零一八年八月八月北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书1重要提示重要提示北京供销社投资管理中心北京供销社投资管理中心(以下简称以下简称“本公司本公司”)发行本期短期融资券已在发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何的投资价值作出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断。

投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有判断投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险本公司总经理已批准本募集说明书本公司总经理已批准本募集说明书，，全体理事承诺其中不存在虚假记载、全体理事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任和连带法律责任本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人、、会计机构负责人保证本募集说会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时明书所述财务信息真实、准确、完整、及时凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券的凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券的，，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，，接受接受投资者监督投资者监督截至本募集说明书签署日截至本募集说明书签署日，，除已披露信息外除已披露信息外，，本公司无其他影响偿债能本公司无其他影响偿债能力的重大事项本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行力的重大事项本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督义务，接受投资者监督北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书2目目录录重要提示重要提示.1第一章第一章释释义义.4一、常用名词释义4二、专用技术词语释义5三、专业、技术术语6第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明.8一、本期短期融资券的投资风险8二、发行人的相关风险8第三章第三章发行条款发行条款.16一、本期短期融资券发行条款16二、本期短期融资券发行安排17第四章第四章 募集资金用途募集资金用途.19一、募集资金用途19二、发行人承诺19三、偿债保障措施19第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况.21一、公司概况21二、发行人历史沿革21三、发行人控股股东及实际控制人22四、发行人与控股股东的独立性27五、发行人控股子公司及参股公司情况28六、发行人内部组织架构情况40七、发行人高级管理人员和员工情况52八、发行人主营业务经营状况53九、发行人在建项目和未来投资计划89十、发行人未来三年发展规划93十一、行业状况及发展前景95十二、发行人在行业中的地位和竞争优势101第六章发行人财务状况第六章发行人财务状况.105一、发行人财务报告编制及审计情况105二、合并报表范围变更内容及原因109三、发行人近三年及一期主要财务数据112四、发行人主要财务指标123五、发行人财务分析123北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书3六、有息债务情况148七、发行人关联方及关联交易情况150八、发行人或有事项情况151九、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况154十、金融衍生品和重大投资理财产品交易情况154十一、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况154十二、直接债务融资计划155十三、其他重大事项155第七章第七章发行人的资信状况发行人的资信状况.156一、历史评级情况156二、发行人信用评级情况156三、发行人资信情况158第八章本期短期融资券的信用增进情况第八章本期短期融资券的信用增进情况.160第九章第九章 税项税项.161一、增值税161二、所得税161三、印花税161四、税项抵销161第十章第十章信息披露信息披露.163一、信息披露机制163二、 信息披露安排163第十一章第十一章违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制.165一、违约事件165二、违约责任165三、投资者保护机制165四、不可抗力169五、弃权170第十二章第十二章发行的有关机构发行的有关机构.171第十三章第十三章备查文件和查询地址备查文件和查询地址.173一、备查文件173二、查询地址173附录一附录一主要财务指标计算公式主要财务指标计算公式.174北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书4第一章第一章释释义义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：一、常用名词释义一、常用名词释义供销投资中心/发行人/公司/本公司指北京供销社投资管理中心注册总额度指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计为 10亿元人民币的短期融资券最高待偿额度非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券短期融资券发行人在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具本期短期融资券指发行额度为 5 亿元人民币的北京供销社投资管理中心2018 年度第二期短期融资券本次发行指本期短期融资券的发行募集说明书指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书》申购要约指簿记管理人为本期短期融资券的发行而制作的 《北京供销社投资管理中心 2018 年度第二期短期融资券申购要约》人民银行指中国人民银行交易商协会指中国银行间市场交易商协会上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司主承销商指北京银行股份有限公司承销团指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、 由主承销商和承销团其他成员组成的承销团承销协议指主承销商与发行人签订的 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》集中簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书5按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。

集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》指中国人民银行颁布的 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》工作日北京市的商业银行对公营业日 （不包括法定节假日或休息日）元如无特别说明，指人民币元评级公司/中诚信指中诚信国际信用评级有限责任公司余额包销指本期短期融资券的主承销商按照 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》 的规定， 在规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入的承销方式北金所北京金融资产交易所有限公司二、专用技术词语释义二、专用技术词语释义百花蜂业指北京百花蜂业科技发展股份公司世欣佳兴指北京世欣佳兴控股集团有限公司亿客隆商业指北京亿客隆商业有限公司东方信捷指北京东方信捷物流有限责任公司京农控股指北京京农控股集团有限公司南方弘泰指北京南方弘泰投资经营有限责任公司中兴佳联指北京中兴佳联商贸有限责任公司果品公司指北京市果品有限公司再生资源公司指北京市再生资源利用开发集团有限责任公司世欣控股北京世欣控股有限公司北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书6世欣宇成指北京世欣宇成资产经营管理有限责任公司欣和投资指北京欣和投资管理有限公司海龙集团指北京海龙资产经营集团有限公司世欣仁达指北京世欣仁达小额贷款股份有限公司世欣瑞达指北京世欣瑞达小额贷款有限公司世欣顺达指北京世欣顺达小额贷款有限公司世欣腾达指北京世欣腾达小额贷款有限公司世欣智达指北京世欣智达小额贷款有限公司世欣通达指北京世欣通达小额贷款有限公司世欣和顺指北京世欣和顺典当行有限公司世欣和泰指北京世欣和泰典当行有限公司世欣东方世欣东方（北京）文化集团有限公司世欣博瑞北京世欣博瑞投资管理有限公司赛欧公司北京市赛欧工贸有限公司供销房地产北京市供销房地产开发公司弘棉实业北京弘棉实业有限责任公司京合智森河北京合智森文化传播股份有限公司北供置业北京北供置业有限责任公司三三、、专业专业、、技术术语技术术语农资指农业生产资料的简称，主要包括化肥、农药、农膜、 种子、饲料、兽药、小型农机具及配件等农膜指用于农业生产的各种化学薄膜，按用途可分为地膜、 大棚膜等化肥淡储指为解决化肥常年生产、 季节使用的矛盾， 促进化肥企业均衡生产， 满足用肥旺季农业生产需要， 国家发改委和财政部建立的淡季化肥储备制度北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书7再生资源指再生资源相关产品的总称， 主要包括废旧金属、 废旧塑料、废造纸原料、电子废弃物、废玻璃、废旧汽车等农产品指来源于农业的初级产品，主要包括蔬菜、花卉、瓜果、粮油作物等日用消费品指日用消费品相关产品的总称，主要包括日化、食品、 百货等新网工程指新农村现代流通服务网络工程北京供销社投资管理中心 2018 年第二期短期融资券募集说明书8第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明投资者在评价公司此次发行的投资者在评价公司此次发行的短期融资券短期融资券时，除本募集说明书提供的各时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素：：一、本期短期融资券的投资风险一、本期短期融资券的投资风险（一）利率风险（一）利率风险受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可能。

在本期短期融资券存续期限内，若市场利率波动，将使投资者投资本期短期融资券的收益水平出现波动二）偿付风险（二）偿付风险本期短期融资券不设担保，按期足额兑付完全取决于发行人的信用在本期短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能影响本期短期融资券按时足额兑付三）流动性风险（三）流动性风险本期短期融资券虽具有良好资质及信誉，发行之后在银行间债券市场流通，但发行人无法保证本期短期融资券在债券市场交易流通的活跃性，若本期短期融资券流通不活跃，可能影响其流动性二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险（一）财务风险（一）财务风险1、短期偿债压力较大风险、短期偿债压力较大风险2015-2017 年末及 2018 年 1 季度末，发行人流动负债分别 662,464.32 万元、835,676.19 万元 1,196,963.69 万元和 1,1。