资产负债管理制度和组织架构.pptx

资产负债管理的重要性,资产负债管理制度和组织架构,资产负债管理的常用方法,资产负债管理实施和应用,国际上曾有因资产负债匹配不当导致失败的教训 美国一般人寿保险公司(General American Life) 美国Executive人寿保险公司 美国Equitable人寿保险公司 几家大型日本保险公司在1997-2001年破产,利率波动性加大要求加强对资产负债匹配管理,资产负债管理有助于增强公司履约的信心,资产负债管理的重要性,资产负债管理制度和组织架构,资产负债管理的常用方法,资产负债管理实施和应用,衡量保险公司资产负债管理能力，一方面是其量化分析的 能力，一方面是将资产负债管理融入企业沟通和经营策略 中的能力而适当的组织架构、管理流程是将资产负债管 理有效融入保险公司经营的基础；,资产与负债的协调，需要专业团队与决策者之间保持有效 的垂直沟通，同时部门间需要保持有效的横向沟通董事会 I _t i_ 管理层 风险管理委员会 产聃H财务部门I风爵理资富菖理I业务部门合规部门,(1) 明确董事会和风险管理委员会的职责 (2) 明确公司管理层的管理职责,(3)由风险管理部门协调组织资产负债管理工作,保险公司资产负债管理流程图,投资策略,现金流测试、久期和凸性等的计算,投资组合,癣法规及 普司的投资限,着眼于以下几方面，以形成较为完善的管理流程： 定期的资产负债管理会议：由公司管理层（如总经理、财 务总监，总精算师等）、业务部门、投资部门、精算部门、 财务部门等相关成员组成，形成有效沟通机制； 明确各部门工作内容及职责； 建立资产负债信息管理制度和预警机制；,建立资产负债报告机制以及协调机制。

资产负债管理的重要性,资产负债管理制度和组织架构,资产负债管理的常用方法,资产负债管理实施和应用,缺口分析 现金流匹配 久期匹配 动态财务分析法 随机资产负债模型,组合复制模型,资产负债管理的重要性,资产负债管理制度和组织架构 .,资产负债管理的常用方法,资产负债管理实施和应用,y资产负债管理的实施和应用（1）,:资产负债管理是个动态的管理实践，需要投入一定的资,源来实现具体实施内容包括以下几个方面:,一建立完善的资产负债管理组织架构 一优化流程和明确职责 -配备必要的软件和模型技术 一建立历史记录、追踪执行状况,:可以从以下两个角度去改进资产负债管理:,一资产角度资产策略 一产品角度产品策略,:资产策略 一保险公司大部分保障类的产品是给客户提供长期固定保障的 一用来支撑这类产品的资产大多是固定投资收益的资产 一在选择资产时除了考虑收益率，还应考虑到现金流和久期 -其他资产方面的因素，如：流动性风险、信誉风险等,:产品策略 一保险公司在产品开发阶段就要考虑资产负债管理的因素； -应考虑资本市场的环境； -在产品类型上需要考虑产品期限等因素，可以为已获得资产量 身定做产品； -在产品特性上需要考虑以下几个因素： -可调整费率 可调整利率,利率直接和市场挂钩 -避免提供最低保证利率,、资产负债管理的实施和应用（4）,:拓宽资产负债管理的适用范围 一当前主要关注利率风险 一可以拓宽到权益风险，汇率风险，公司偿付能力等的管理,:解决好资产负债匹配和投资收益最大化的矛盾,:发挥精算在资产负债管理中的重要作用,。