五粮液集团2022年度财务报告分析.docx

五粮液集团2022年度财务报告分析 五粮液集团2022年度财务报告分析一、资产负债表分析依据五粮液集团2022年度的资产负债表，编制资产负债表的趋势分析、构造分析表如下资产负债表趋势分析、构造分析表资产 流淌资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 流淌资产合计 非流淌资产： 发放贷款及垫款 长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值打算 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 商誉 长期盼摊费用 递延所得税资产 非流淌资产合计 资产总计 增(减) 构造 本年 上年 负债和全部者权益 流淌负债： 增(减) 构造 本年 上年 52.47% 58.39% 49.29% 应付票据 -11.101% -11.10% -15.33% -22.50% 364.51% 13.47% 0.05% 5.25% 0.20% 0.69% 0.80% 0.12% 0.07% 应付账款 7.61% 预收账款 0.31% 应付职工薪酬 1.15% 应交税费 0.22% 应付股利 0.13% 其他应付款 -- 50.87% 205.48% 31.91% -49.90% 16.37% 0.00% -28.37% 196.54% 160.86% 0.00% 22.09% -- 0.64% 2.88% 5.66% 0.47% 2.17% 0.00% 0.00% 0.13% 0.13% 2.58% 9.13% 0.20% 0.54% 1.21% 5.52% 1.22% 2.40% 0.00% 0.01% 0.06% 0.07% 3.32% 9.62% 27.29% 24.51% 24.79% 22.63% 15.00% 15.75% 流淌负债合计 39.04% 80.51% 74.53% 302.46% 0.35% 非流淌负债： 0.11% 递延所得税负债 13.34% 15.24% 17.31% 长期应付款 1.71% 31.25% 39.54% 其他非流淌负债 13.34% 15.24% 17.31% 非流淌负债合计 -7.35% 16.00% 22.23% 负债合计 0.00% 53.02% -- -0.71% 0.00% -30.86% 47.15% 0.00% 2.13% 0.01% 0.81% 0.00% 0.13% 0.05% 0.00% 1.79% 实收资本 -- 资本公积 1.04% 盈余公积 0.01% 未安排利润 归属于母公司股0.25% 东权益合计 0.04% 少数股东权益 -7.35% 16.00% 22.23% 股东权益： 30.34% 36.33% 35.88% 30.58% 36.47% 35.95% 0.00% 10.29% 13.24% 41.63% 40.65% 36.94% 27.73% 62.65% 63.13% 23.36% 0.89% 0.92% -1.52% 19.49% 25.47% 全部者权益合计 负债和或股东权28.71% 101.00% 101.00% 益总计 27.66% 63.53% 64.05% 28.71% 101.00% 101.00% 〔一〕资产负债表总体状况的初步分析从总体来看，企业的资产总额从去年的2867350万元增加到今年的3690584万元，增长了28.71%。

一般认为，企业资产总额的增加，将会增加企业的竞争实力从构造来看，企业今年的资产总额中，流淌资产占80.51%，长期股权投资占0.35%，固定资产占16.00%，无形资产占 0.81%考虑到该公司为酒类行业，属于资金密集型产业，这样的资产构造，根本上可以满意企业内部产品生产、对外股权投资等战略开展的要求从构造的改变来看，货币资产存量有所增加；存货、长期股权投资、在建工程、应收利息、其他应收款所占比重也有所增加；交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、固定资产、无形资产有所下降，应当成为分析过程中关注的重点从负债与全部者权益的构造来看，企业的流淌负债在总资产有较大增加的条件下也有所增加，本年比上年增加了30.34%，所占比重也由上年的35.88%上升到为36.33%； 非流淌负债也是由上年的0.07%上升为0.13%，比上年增加了160.86%；其中，应付股利和递延所得税负债分别下降49.90%、28.37%全部者权益也有所增加，比上年增加了27.66%，且所占比重很大，虽然从上年的64.05%下降为今年的63.53% 〔二〕资产负债表各主要工程的分析1、对货币资金及其质量的分析从总体规模来看，企业货币资金规模从去年占总资产的49.29%，上升为58.39%，比上年货币资金规模有必须的增长。

从融资方面来说，企业从债权人那里借入款项有所下降，说明企业的现金比拟充裕企业从各种渠道取得的货币资金及原有货币资金存量的主要运用领域是：对外股权投资、在建工程、无形资产的取得等因此，对企业资金运用质量的分析，应当结合有关工程的质量分析2、对短期债券质量分析〔1〕关于应收票据从报表中应收票据本年与上年数字的比拟来看，企业本年应收票据比上年应收票据削减了11.10%从提高债券回收的平安性来看，企业更多的采纳商业汇票结算方式，有利于商业债权质量〔2〕关于应收账款及其坏账打算公司应收账款本年比上年降低了15.33%，其所占比重也有所下降，说明公司运用了较为紧缩的信用政策；而年报却显示公司主营业务规模上升了，说明企业的销售状况较为乐观〔3〕关于其他应收款就其他应收款的规模而言，公司的其他应收款本年数比上年数上升了13.47%3、对存货质量的分析公司的存货总额本年比上年有所上升，但所占比重有所下降由于公司没有披露此工程的具体资料，故上升的缘由无法判定4、对在建工程质量分析 从在建工程的规模来看，本年比上年上升了53.02%，在建工程规模的扩大为将来新增固定资产供应了重要的保证5、对短期债务状况的分析该公司应付账款本年比上年增加50.87%，应付股利本年比上年削减49.90%，说明企业的经营状况欠佳，现金流状况也没有得到改善，由此不便于改善上下游企业之间的合作关系。

〔三〕资产负债表的总体评价综上所述，企业资产规模大幅度增加，其中长期股权投资和固定资产增加较快，从肯定值来看，长期股权投资增加速度特别明显，而企业的存货有上升趋势，固定资产增加速度小于长期股权投资增速全部者权益增加也较为明显，说明企业的资金保障实力增加 二、利润表分析依据五粮液集团2022年度的利润表，编制利润表的趋势分析表如下利润表趋势分析、构造分析表工程 一、营业收入 减：营业本钱 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润〔一〕利润表总体状况的初步分析从上表可以看出，公司本年主营业务收入比上年增长了30.95%，营业利润比上年增长了39.41%，利润总额比上年增长了40.03%，有较大的增幅，投资收益虽然数额比拟小，但是都为本年 2035059 689541 160164 2061019 175069 -47659 1245 -246 240 849694 5745 5444 8410195 210558 639438 上年 1554130 486319 139217 180323 156185 -19247 1504 -691 338 609475 5074 7524 607024 150819 456206 增(减) 30.95% 41.79% 15.05% 14.79% 12.09% -147.62% -17.22% 64.40% -28.101% 39.41% 13.22% -27.64% 40.03% 39.61% 40.16% 构造 本年 上年 101% 33.88% 7.87% 10.17% 8.60% -2.34% 0.06% -0.01% 0.01% 41.75% 0.28% 0.27% 41.77% 10.35% 31.42% 101% 31.29% 8.96% 11.60% 10.05% -1.24% 0.10% -0.04% 0.02% 39.22% 0.33% 0.48% 39.06% 9.70% 29.35%正，不过本年比上年还是有所下降了-28.101%。

企业利润有较大的增长，是行业因素，还是公司内部缘由，对此，有必要对利润的构成作进一步分析 〔二〕利润表主要工程的分析1、对营业利润的分析就营业收入而言，公司本年共实现了营业收入2035059万元，同比增长了30.95%，说明公司的销售状况良好但公司的营业本钱占营业收入的比重比上年有所增加，且增幅大宇营业收入的增幅，说明毛利率在下降在收入增长的前提下，销售费用的增加实属正常，这可能说明白公司加大了市场开拓的力度，但也可能是费用限制不当管理费用总额及其占营业收入的比重有所下降，说明公司在扩大销售的同时管理本钱进一步降低2、对净利润的分析由于公司营业外收入比上年增长13.22%，且增幅大大超过营业外支出，故对利润总额的增长起到了踊跃的推动作用不过应留意此工程不具备漫长性和稳定性，不应成为利润的主要来源〔三〕利润表的总体评价从公司利润表提醒出来的信息可以看出，公司业绩上升的主要缘由，主要是销售收入的规模增长较大，但是期间费用的下降也是公司利润增长的又一源泉不过资产减值损失和投资收益的大幅下降对利润的增长起到了抑制作用，对此应引起各方的关注 三、现金流量表分析依据五粮液集团2022年度的现金流量表，编制现金流量表的趋势分析表如下列图。

现金流量表趋势分析表工程 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、供应劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购置商品、承受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 本年 2745227 4174 281013 2778394 749521 220976 586093 268502 1825092 953302 上年 2090677 4088 25208 21110173 510118 173828 441464 225252 1349661 770312 31.31% 2.10% 15.02% 31.06% 46.93% 27.86% 32.76% 19.20% 35.23% 23.76% 增(减) 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 汲取投资收到的现金 筹资活动现金流入小计 安排股利、利润或偿付利息所支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加:期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额〔一〕现金流量表总体。