财务报告分析贵州茅台课件.ppt

1,,贵州茅台财务报告分析,,Gonghui/wanqiong/wangjie,2,公司简介,公司主营贵州茅台酒系列产品的生产和销售，同时进行饮料、食品、包装材料的生产和销售，防伪技术开发，信息产业相关产品的研制开发贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年生产量已突破一万吨；43、38、33茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间；茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求；15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白；在国内独创年代梯级式的产品开发模式形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种，全方位跻身市场，从而占据了白酒市场制高点，称雄于中国极品酒市场3,企业文化,使命 酿造高品位的生活 愿景 健康永远国酒永恒 核心价值观 天贵人和厚德致远 企业精神 爱我茅台为国争光 核心竞争力 工艺环境品牌品质文化 经营理念 稳健经营持续成长光大民族品牌 质量理念 崇本守道坚守工艺贮足陈酿不卖新酒 营销理念 坚持八个营销追求和谐共赢 服务理念 行动换取心动超值体现价值 领导理念 务本兴业正德树人 人才理念 以才兴企人企共进,4,2007-2009 贵州茅台资产负债表,5,2007-2009 贵州茅台利润表,6,2007-2009 贵州茅台现金流量表,7,偿债能力各年指标数据,8,,流动比率=流动资产/流动负债*100%,流动比率分析（短期）,2007 流动比率=7,271,502,903.42/2,112,616,070.01*100%=3.44 2008 流动比率=12,240,750,882.84/4,250,769,540.40*100%=2.88 2009 流动比率=15,655,585,363.39/5,108,057,753.51*100%=3.06,9,速动比率分析（短期）,,2007 速动比率= 2.35 2008 速动比率= 2.15 2009 速动比率= 2.24,速动比率=速动资产/流动负债*100% （速度资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+应收利息+应收股利+其他应收款）,10,,资产负债率分析（长期）,资产负债率=负债总额/资产总额*100%,2007资产负债率=2,112,616,070.01/10,481,471,840.45*100%=20.16% 2008资产负债率 =4,250,769,540.40/15,754,187,836.35*100%=26.98% 2009资产负债率 =5,118,057,753.51/19,769,623,147,72*100%=25.89%,11,产权比率分析（长期）,产权比率=负债总额/所有者权益*100%,2007 产权比率=2,112,616,070.01/8,368,855,770.44*100%=25.24% 2008 产权比率 =4,250,769,540.40/11,503,418,295.95*100%=36.95% 2009 产权比率 =5,118,057,753.51/14,651,565,394.21*100%=34.93%,12,营运能力各年指标数据,13,应收账款周转率分析,应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额 （平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2),2007年应收账款周转率 =7,237,430,747.12/(46,407,153.34+67,438,863.70)/2=126.14 2008年应收账款周转率 =8,241,685,564.11/(34,825,094.84+46,407,153.34)/2=202.92 2009年应收账款周转率 =9,669,999,065.39/(21,386,314.28+34,825,094.84)/2=344.06,14,存货周转率分析,存货周转率=营业成本/平均存货余额 （平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/2),2007年存货周转率=871,643,568.33/(2,304,818,947.92+1,974,710,283.35)/2=0.41 2008年存货周转率=799,713,319.24/(3,114,567,813.33+2,304,818,947.92)/2=0.3 2009年存货周转率=950,672,855.27/(4,192,246,440.36+3,114,567,813.33)/2=0.26,15,流动资产周转率分析,流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额 （平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数)/2）,2007年流动资产周转率=7,237,430,747.12/(7,271,502,903.42+6,750,574,240.29)/2=1.03 2008年流动资产周转率=8,241,685,564.11/(12,240,750,882.84+7,271,502,903.42)/2=0.84 2009年流动资产周转率=9,669,999,065.39/(15,655,585,363.39+12,240,750,882.84)/2=0.69,16,固定资产周转率分析,固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值 （平均固定资产净值=(固定资产净值年初数+固定资产净值年末数)/2）,2007年固定资产周转率=7,237,430,747.12/(1,826,983,364.36+1,222,202,623.30)/2=4.75 2008年固定资产周转率=8,241,685,564.11/(2,190,171,911.89+1,826,983,364.36)/2=4.1 2009年固定资产周转率=9,669,999,065.39/(3,168,725,156.29+2,190,171,911.89)/2=3.61,17,获利能力指标各年数据,18,营业利润率分析,营业利润率=营业利润/营业收入*100%,2007年营业利润率=4,525,341,001.80/7,237,430,747.12*100%=63% 2008年营业利润率=5,390,384,855,.03/8,241,685,564.11*100%=65% 2009年营业利润率=6,075,520,510.72/9,669,999,065.39*100%=63%,19,成本费用利润率分析,成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%,2007年成本费用利润率 =4,522,025,015.93/（871,643,568.33+560,385,186.98+723,155,575.20-44,743,824.95)*100%=214% 2008年成本费用利润率=5,385,300,638.16/(799,713,319.24+532,024,659.80+941,174,062.44-102,500,765.33)*100%=248% 2009年成本费用利润率=6,080,539,884.64/(950,672,855.27+621,284,334.75+1,217,158,463.04-133,636,115.78)=229%,。