2024年度北京市期货从业资格之期货基础知识练习题(九)及答案.docx

2024年度北京市期货从业资格之期货基础知识练习题(九)及答案一单选题(共60题)1、建仓时，当远期月份合约的价格（　　）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】 B2、日K线实体表示的是（ ）的价差A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】 C3、IF1509合约价格为97．525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则基差为（ ） A.0.4783B.3.7790C.2.115D.0.4863【答案】 D4、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.34502009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75B.获利6.75C.损失6.56D.获利6.56【答案】 C5、某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF的理论价格为（）A.1/1.0167× (99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167× (99.940-1.5085)【答案】 A6、商品市场本期需求量不包括（ ） A.国内消费量B.出口量C.进口量D.期末商品结存量【答案】 C7、关于“基差”，下列说法不正确的是（　　）A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】 C8、—般来说，期货投机者在选择合约月份时，应选择（ ）合约，避开（ ）合约A.交易不活跃的，交易活跃的B.交易活跃的，交易不活跃的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】 B9、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（　　）港元。

A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】 B10、7月11日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元／吨的价格交收，同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约，此时铝现货价格为16350元／吨，9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓，铝现货价格为16450元／吨，铝期货平仓时价格16750元／吨，则该供铝厂实际卖出铝的价格为（ ）元／吨A.16100B.16700C.16400D.16500【答案】 B11、下列关于基差的公式中，正确的是()A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格*现货价格【答案】 B12、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（　　）年A.10B.5C.15D.20【答案】 D13、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（ ） A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】 A14、棉花期货的多空双方进行期转现交易多头开仓价格为10 210元/吨，空头开仓价格为10 630元/吨，双方协议以10 450元/吨平仓，以10 400元/吨进行现货交收。

若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（ ）A.节省180元/吨B.多支付50元/吨C.节省150元/吨D.多支付230元/吨【答案】 C15、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（ ）A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】 C16、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）A.玉米期货上市月份为2012年3月B.玉米期货上市日期为12月3日C.玉米期货到期月份为2012年3月D.玉米期货到期时间为12月3日【答案】 C17、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（ ）A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】 B18、可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是（ ）。

A.央票B.企业债C.公司债D.政策性金融债【答案】 B19、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为3800美元/吨的3个月铜期货看涨期权期权到期时，标的铜期货价格为3980美元/吨则该交易者的到期净损益（不考虑交易费用和现货升贴水变化）是（　　）美元A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】 B20、世界上第一个较为规范的期货交易所是1848年由82位商人在芝加哥发起组建的()A.芝加哥商业交易所B.伦敦金属交易所C.纽约商业交易所D.芝加哥期货交易所【答案】 D21、股指期货套期保值可以降低投资组合的（ ）A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】 C22、现汇期权是以（ ）为期权合约的基础资产A.外汇期货B.外汇现货C.远端汇率D.近端汇率【答案】 B23、在看跌期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位A.多头B.空头C.开仓D.平仓【答案】 B24、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（ ）A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】 A25、当期货价格高于现货价格时，基差为（ ）。

A.负值B.正值C.零D.正值或负值【答案】 A26、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（　　）港元A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】 A27、看跌期权卖方的收益（ ）A.最大为收到的权利金B.最大等于期权合约中规定的执行价格C.最小为0D.最小为收到的权利金【答案】 A28、下列不属于期权费的别名的是()A.期权价格B.保证金C.权利金D.保险费【答案】 B29、对于股指期货来说，当出现期价被高估时，套利者可以（ ）A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】 D30、金融衍生工具最主要、也是一切功能得以存在的基础功能是指（ ）A.资源配置功能B.定价功能C.规避风险功能D.盈利功能【答案】 C31、反向大豆提油套利的做法是()A.购买大豆期货合约B.卖出豆油和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】 C32、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（ ）A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在损益平衡点以上D.标的物价格在执行价格以上【答案】 B33、下列关于股指期货理论价格说法正确的是（ ）。

A.与股票指数点位负相关B.与股指期货有效期负相关C.与股票指数股息率正相关D.与市场无风险利率正相关【答案】 D34、交易者根据对币种相同但交割月份不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测，买进某一交割月份的期货合约，同时卖出另一交割月份的同种期货合约，从而进行的套利交易是（）A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品种套利【答案】 B35、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（　　）头寸A.投机性B.跨市套利C.跨期套利D.现货【答案】 A36、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（ ）A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】 A37、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点如果5月20日9月份期货。