青岛市即墨区城市开发投资有限公司2018年度第一期中期票据募集说明书.pdf

青岛市即墨区城市开发投资有限公司青岛市即墨区城市开发投资有限公司 2018年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 发行人 青岛市即墨区城市开发投资有限公 司 注册金额 人民币20亿元 本期发行金额 人民币7亿元 发行期限 3年 担保情况 无担保 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 信用评级结果 企业主体信用等级：AA+ 本期中期票据信用等级：AA+ 主承销商及簿记管理人：华夏银行股份有限公司 联席主承销商：国家开发银行 二〇一八年六月 2 重要提示重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易 商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价， 也不代表对本期中期票据的投资风 险做出任何判断投资者购买本公司本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易 商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价， 也不代表对本期中期票据的投资风 险做出任何判断。

投资者购买本公司本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险 本公司股东会已批准本募集说明书，全体股东会成员承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法 律责任 本公司股东会已批准本募集说明书，全体股东会成员承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法 律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述 财务信息真实、准确、完整、及时 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述 财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票据的，均视同 自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期中期票据的，均视同 自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监 督。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监 督 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露的募集 说明书查阅历史信息相关链接详见 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关平台披露的募集 说明书查阅历史信息相关链接详见“第十三章备查文件第十三章备查文件” 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义5 第二章第二章 风险提示风险提示8 一、与本期中期票据相关的投资风险 8 二、发行人相关风险8 第三章第三章 发行条款发行条款18 一、主要发行条款18 二、集中簿记建档安排19 三、分销安排20 四、缴款和结算安排20 五、登记托管安排21 六、上市流通安排21 七、投资者认购承诺21 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用22 一、募集资金主要用途22 二、公司承诺23 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况24 一、发行人基本情况24 二、发行人历史沿革24 三、发行人控股股东和实际控制人情况.26 四、发行人独立性28 五、发行人重要权益投资情况 29 六、发行人治理结构36 七、发行人人员基本情况43 八、发行人主营业务情况46 九、发行人在建工程及拟建项目 77 第六章 发行人主要财务状况第六章 发行人主要财务状况 81 一、财务报表信息81 二、发行人重大会计科目分析 92 三、三、发行人重要财务指标分析 127 四、发行人近一年及一期重大财务不利变化.135 五、发行人有息债务135 六、发行人关联交易情况138 七、重大或有事项141 4 八、受限资产情况143 九、衍生产品情况145 十、重大理财产品投资145 十一、海外投资145 十二、直接债务融资计划146 第七章第七章 发行人资信状况发行人资信状况147 一、信用评级情况147 二、发行人主要银行授信情况 148 三、违约记录149 四、发行及偿付直接债务融资工具的历史情况.150 第八章第八章 担保担保151 第九章第九章 税项税项152 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 154 第十一章第十一章 违约责任及投资者保护机制违约责任及投资者保护机制 157 一、违约事件157 二、违约责任157 三、投资者保护机制157 四、不可抗力162 五、弃权163 六、交叉保护条款163 七、事先约束条款164 第十二章第十二章 本次中期票据发行的有关机构本次中期票据发行的有关机构 167 第十三章第十三章 备查文件和查询地址备查文件和查询地址 169 附录：发行人主要财务指标计算公式附录：发行人主要财务指标计算公式 171 5 第一章第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 我国、中国： 指中华人民共和国。

本公司、公司、发行人、 即墨城投： 指青岛市即墨区城市开发投资有限公司 中期票据： 指由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的、约定在一定期限内还本付息的债务融资工 具 本期中期票据： 指发行人本次发行的总额为人民币 7 亿元的 “青岛市 即墨区城市开发投资有限公司 2018 年度第一期中期 票据” 注册总额度： 人民币 20 亿元 本次注册： - 本期发行： 指发行人本期向全国银行间债券市场机构投资者公 开发售青岛市即墨区城市开发投资有限公司 2018 年 度第一期中期票据人民币 7 亿元 募集说明书/本说明书： 指《青岛市即墨区城市开发投资有限公司 2018 年度 第一期中期票据募集说明书》 人民银行： 指中国人民银行 交易商协会： 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所： 银行间市场清算所股份有限公司 银行间市场： 指全国银行间债券市场 北金所： 指北京金融资产交易所有限公司 主承销商： 指华夏银行股份有限公司 联席主承销商： 指国家开发银行 簿记管理人： 指制定集中簿记建档流程及负责集中簿记建档操作 的机构，本期中期票据发行期间由华夏银行股份有限 公司担任 6 集中簿记建档： 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。

集中簿记建档是簿记 建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程中全流程线上化处理 承销协议： 指发行人与主承销商为本次发行签订的《华夏银行股 份有限公司中期票据承销协议》 承销团协议 ： 主承销商与其他承销团成员为承销本期中期票据签 订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销 团协议》，该承销团协议的版本为交易商协会备案版 本 余额包销： 指主承销商按照承销协议的规定，在承销期结束后， 将未出售的本期中期票据全部自行购入的承销方式 工作日： 指中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日 和休息日） 法定节假日： 指中国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假 日或休息日） 近三年及一期： 指 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年 1-3 月 元、万元、亿元： 指人民币 二、专业词语释义二、专业词语释义 温泉地热： 指青岛温泉地热开发有限公司 鼎泰盛： 指即墨市鼎泰盛开发建设有限公司 即墨担保： 指青岛即墨政策融资担保有限公司 正大畜禽： 指青岛正大现代畜禽发展有限公司 鼎泰德： 指即墨市鼎泰德开发建设有限公司。

中科慧聚： 指青岛中科慧聚文化创意有限公司 邦富咨询： 指青岛邦富财务咨询有限公司 7 正泽润工贸： 指青岛正泽润工贸有限公司 BT： 指建设-移交（Build-Transfer），是基础设 施项目建设领域中采用的一种投资建设模 式，指项目发起人通过与投资者签订合同， 由投资者负责项目的融资、 建设， 并在规定 时限内将竣工后的项目移交项目发起人， 项 目发起人根据事先签订的协议分期向投资 者支付项目总投资及确定的回报 招、拍、挂： 指国家土地资源出让买卖过程中的招标、 拍 卖、挂牌制度 棚户区改造一期项目： 指即墨市南关等十四个村（居）危旧房（棚 户区）改造项目一期工程 棚户区改造二期项目： 指即墨市南关等十四个村（居）危旧房（棚 户区）改造项目二期工程 棚户区改造二期公建、绿化项目： 指即墨市南关等十四个村（居）危旧房（棚 户区） 改造项目二期公建、 绿化及道路等项 目 8 第二章第二章 风险提示风险提示 特别风险提示：本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担投资人购买本期 中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立的投资判断 本期中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。

如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担 兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真地考虑 下列各种风险因素： 特别风险提示：本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担投资人购买本期 中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立的投资判断 本期中期票据依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担 兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真地考虑 下列各种风险因素： 一、与本期中期票据相关的投资风险一、与本期中期票据相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据信用评级结果 而制定的受国际经济、财政政策和货币政策的影响，在本期中期票据存续期内， 市场利率存在波动的可能性，本期中期票据投资价值将随利率的波动而变动，利率 的波动将给投资者的收益水平造成一定程度影响 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据发行后将在全国银行间债券市场进行交易流通，在转让时存在因 无法找到交易对象而难以将中期票据转让变现的交易流动性风险。

（三）偿付风险（三）偿付风险 在本期中期票据的存续期间，受国家政策法规、行业和市场不可控因素的影 响，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响本期中期票据的按 期、按时足额偿付 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、未来资本性支出压力较大的风险 发行人是即墨市政府批准设立的城市基础设施建设的投资运营主体，近三年及 一期，发行人投资活动现金流量净额分别为-179,632.14 万元、20,265.18 万元、 9 -28,904.44 万元和-5,726.29 万元，投资活动现金净流量持续为负未来五年，发行人 在建项目预计投资 15.53 亿元，拟建项目预计投资 16.08 亿元，共计 31.61 亿元未 来投资规模较大，可能会给发行人带来一定的资金压力，存在资本性支出较大的风 险 2、债务规模持续较高的风险 近三年及一期，发行人负债总额分别为 1,070,831.89 万元、1,044,101.78 万元、 1,085,973.83 万元和 1,114,885.67 万元，资。