2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷9.pdf

2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案.试卷9考号 姓名 分数一、单选题（每 题 1 分，共 10 0 分）1、关于风险投资，下列表述错误的是（）A、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略B、大多数风险投资在初创型公司达到盈亏平衡点或者具备盈利能力之前的相当长一段时间内都没有投资回报C、风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报D、风险投资的收益来自企业本身的分红答案为D【解析】本题考查风险投资风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让2、C A P M 体现了资产的期望收益率与系统风险之间的（）A、正向关系B、反向关系C、互补关系D、替代关系答案为A【解析】本题考查资本资产定价模型C A P M 体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系3、以下选项中属于权证的基本要素的是（）权证类别标的资产存续时间行权价格行权比例A.B.C.D.答案为D4、某基金在持有期为1年、置信水平为9 5%情况下，所计算的风险价值为-2 乐 则（）A.该基金对市场的敏感系数为2%B.该基金的最大回撤为2%C.该基金1 年内9 5%的置信水平下，损失不超过2%D.该基金标准差为2%答案：C5、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.接近；短B.接近；长C.偏离；长D.偏离：短答案：D解析：债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率6、投资者和证券公司之间的股票收益互换的模式由（）I .股票收益和固定利率的互换I I .股票收益和股票收益的互换I I I .股票收益和浮动利率的互换I V.固定利率和股票收益的互换A、K I K I VB、I、nc、n、i n,i vD、i、I K H I,I V答案为A【解析】本题考查股票收益互换投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式:固定利率和股票收益的互换,股票收益和固定利率的互换,股票收益和股票收益的互换7、A I F M D 要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于()万欧元A、2.5B、5.5C、1 2.5D、2 5.5答案为C【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程A I F M D 要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于1 2.5 万欧元8、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求A.收益要求的高低B.投资期限的长短C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱答案：B解析：投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

9、目前银行债券市场债券结算主要采用()的方式A.纯券过户B.见券付款C.见款付券D.券款对付答案：D1 0、主动投资者常用的分析方法是()A、基本面分析和技术分析法B、安全复制、抽样复制和优化复制C、指数复制和技术分析方法D、基本面分析和指数复制方法答案为A【解析】本题考查主动投资主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法1k关于基金资产的估值，下列说法不正确的是A、基金资产净值是基金资产总值减负债B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和C、基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额D、基金资产估值是对基金全部资产的价值进行评估答案为D【解析】本题考查基金估值的概念基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程,而不是仅仅对基金总资产的价值进行评估，选项D错误12、关于基金会计核算主要内容的说法，错误的是（）.A、根据规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告B、财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告，半年度、年度、季度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容C、基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表D、目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、财务处理及基金净值计算答案为B【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。

财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告,半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容13、权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，下列各项中不属于权益核算的内容的是（）A、发行新股的核算B、买卖资产支持证券的核算C、发放股息和红利的核算D、配股的核算答案为B【解析】本题考查基金会计核算的主要内容权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算14、关于深圳证券综合结算平台系统，下列说法错误的是（）A、结算参与人可通过D-COM系统实时查询各资金结算账户余额、结算备付金账户可提款金额、尚未支付金额等信息B、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日16:00,通过结算备付金账户，按照担保交收业务、非担保交收业务、发行业务、代收付业务等顺序，依次进行交收C、中国结算公司深圳分公司通过D-COM系统向结算参与人实时揭示其尚未支付金额或其可提款金额D、结算参与人汇款时未注明结算备付金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责任，由结算参与人和中国结算公司共同承担答案为D【解析】本题考查深圳证券综合结算平台系统。

选项D 错误,结算参与人汇款时未注明结算备付金账号或结算备付金账号有误导致资金无法及时到账的责任，由结算参与人自行承担15、（）是指托管业务经营活动必须能在发生时能准确、及时地记录；按 照“内部控制优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则答案：C；解析及时性原则的定义16、下列对贝塔系数（B）的使用表达正确的是A.贝塔系数小于0 时，该投资组合的价格变动方向与市场一致B.贝塔系数大于0 时，该投资组合的价格变动方向与市场相反C.贝塔系数大于1 时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致D.贝塔系数小于1 （大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小答案：D解析：贝塔系数大于0 时，该投资组台的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0 时，该投资组台的价格变动方向与市场相反贝塔系数等于1时，该投资组台的价格变动幅度与市场一致贝塔系数大于1时 J 该投资组台的价格变动幅度比市场更大贝塔系数小于1 （大于0）时，该投资组台的价格变动幅度比市场小17、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是（）oA、操作风险B、财务风险C、系统性风险D、非系统性风险答案为C【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。

系统性风险,也可称为市场风险18、衡量债券基金流动性风险的指标包括（）I.持仓集中度H.现金比例111.区间可变现资产比例M流动受限资产比例V.可流通股票资产变现天数A、I、II、IV、VB、I、II、III、IV、VC、I、III、IV、VD、II、m、w、v答案为B【解析】本题考查债券基金的风险管理衡量债券基金流动性风险的指标包括持仓集中度、流动受限资产比例、现金比例、短期可变现资产比例、区间可变现资产比例、可流通股票资产变现天数等19、下列算法交易策略中，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的是A、跟量算法B、执行缺口算法C、时间加权平均价格算法D、成交量加权平均价格算法答案为C【解析】本题考查时间加权平均价格算法时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格20、下列选项中属于我国提供基金评价业务的公司有（）A.申万宏源B.国信证券C.中信证券D.上海证券答案为D21、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（）部分就称为马科维茨有效前沿A、上半B、下半C、左半D、右半答案为A【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。

从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿22、关于股票的价格，下列说法错误的是（）A、股票本身是有价值的B、股票有价格是因为它代表收益的价值C、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖D、股票价格是对未来收益的评定答案为A【解析】本题考查股票的价值与价格从理论上说,股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值23、货币市场工具为商业银行管理（）以及企业融通短期资金提供了有效的手段A.效率性B.风险性C.流动性D.收益性答案：C；解析：货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段24、在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（）I .B系数是固定不变的II.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数III.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响IV.理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往往不同A、I、IVB、I .Ill,IVC、II、III、IVD、I、JI.IIL IV答案为C【解析】本题考查特雷诺比率、詹森a与证券市场线的关系在应用CAPM进行事后风险调整时，也应注意：（1）理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往往不同；（2）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数；（3）证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益a的测度造成实质影响；（4）B系数并不是固定不变的。

25、目前，以下不可以申请合格境内机构投资者资格的是（）A、基金管理公司B、商业银行C、私募股权基金D、证券公司答案为C【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准2007年6月1 8日，中国证监会颁布的 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准,可在境内募集资金进行境外证券投资管理这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者目前，除了基金管理公司和证券公司外,商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品26、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）A.每年获得固定的股息B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流（本金和利息）D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配答案：D27、以下关于债券到期收益率的说法正确的是A.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低D.水平收益曲线是正和反转收益率曲线转换过程中出现第三种形态的收益率曲线,特征是长短期债券收益率不相等答案为A28、关于期货合约的表述，错误的是()。

A、期货合约是标准化合约B、期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算C、期货合约中的交割价格是确定不变的D、期货合约的违约风险很低答案为C【解析】本题考查期货合约期货合约随着价格变化而修改合约中的交割价格每天交易所的清算机构将所有较早合约的交割价格都调整到最新的市场价格29、()是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场A.同业拆借市场B.银行间债券市场C.证券投资基金市场D.资本市场答案：B解析：银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场30、下列关于凸性的描述不正确的是()A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义C.其他条件不变时，较小的凸性更有利于投资者D.价格收益率曲线越弯曲，凸度越大答案：C解析：较大的凸性更有利于投资者，凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大31、以下关于定期存款说法错误的是()A.期限。