财务管理学计算公式汇总.docx

财务管理学计算公式汇总（总tCAL#ny One!直接删除单利现值二终值/（1+利率 X 计算期数）复利终值二现值X （1+利率）An, n为计息期数 复利现值二单利终值/（1+利率）5年金终值二每次收付款项的金额X》（1+利率）A （t_i） , t为每笔收付款项的计息期数（1+利率） A （t-1）为年金终值系数可査表后付年金系数={ （ 1+利率）An-1}/利率年偿债基金（年金）二年金终值X年金终值系数的倒数年金现值二年金XX{V（1+利率）At , t为每笔收付款项的计息期数，{V（1+利率）“为年 金现值 系数可查表年资本回收额人二年金现值X资本回收系数先付年金终值二年金X年金终值系数X （1+利率）先付年金现值二年金X年金现值系数X（1+利率） 递延年金现值二年金X年金现值系数X复利现值系数 永续年金现值==年金 X （"利率）不等额系列付款现值现金流量X{1/（1+利率）"} 计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数 换算后的计息期数二年数X每年的计息期数 分期计算的年利率二（1+计息期规泄的年利率）为一年的计息期数 预期收益二工第i种可能结果的收益X第i种可能结果的概率。

标准离差二根号下》（随即变疑-期望值）A2X概率 标准离差率二标准离差/期望值 X100% 应得风险收益率二风险价值系数X标准离差率应得风险收益额T攵益期望值X风险收益率/ （无风险收益率+风险收益率） 预测风险收益率二预测投资收益率•无风险收益率资本需要量二（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）X（1加减预测年度销售增减率）X （1 加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额二预计年度销售增加额（工基年敏感资产总额除以基年销售额X》基 年敏 感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量二不变资本+ （单位业务量所需要的变动资本X业务量） 新股发行价格：1. 分析法：每股价格二（资产总值-负债总值）/投入资本总额X每股面值2. 综合法：每股价格二（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额X每股面值3. 市盈率法：每股价格二市盈率X每股利润 银行借款：实际利率二借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1） 按复利计息：实际利率叫（1+名义利率）An-l}/n（2） 一年内分次计算利息的复利：实际利率可（1+名义利率/计息次数）AmXn-l}/n（3） 贴现利率：实际利率=贴现利率/ （1-贴现利率）（4） 单利贷款，要求补偿性余额：实际利率二名义利率/ （I-补偿性余额比例）（ 5） 周转信贷协定：应付承诺费二（周转信贷额度-年度内以用借款）X承诺费率债券售价二债券而值/ （1+市场利率）5+乞债券而值X债券利率/ （1+市场利率）At n为债券期限， t为付息期数，债券利率是指债券的票而利率或年利率租金的支付方式（1） 平均分摊法：每次应付租金=｛（租赁设备购宜成本-租赁设备预讣残值）+租赁期间利息 +租赁期间手续费｝ /租金支付次数（2） 等额年金法①后付租金：年金二年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金二年金现 值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率二现金折扣百分比/ （1-现金折扣百分比）X360/放弃现金折扣延期付款 天数 贴现息二汇款金额X贴现天数X （月贴现率/30）应付贴现票款二汇票金额-贴现息 资本成本率=用资费用/（筹资数额一筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率） 债务成本1. 长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用 率） =长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（2-企业所得税率）附加补偿性余额公式 为： 长期借款成本二长期借款年利息（1+企业所得税率）/ （长期借款筹资额-补偿性余额）X （1-长期 借款筹资费用率）2. 债券成本=债券年利息（“企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率） 优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（2-优先股筹资费用率） 普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润 成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本二艺第j种个别资本成本X第j种个别资本占全部资本的比重即权数 财务杠杆：所有者收益二息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量 财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为二息税前利润/｛息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/ （1-所得税税率）｝ 每股利润无差别点二（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优 先 股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量二货币资金收入总计-货币资金支岀总计=（营业收入合计+英他收入合计） （营 业支岀合计+其他支出合计）货币资金余缺额二期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入 总 计-货币资金支岀总计）-理想货币资金余额二期初货币资金余额加减净货币资金流量■•理想 货 币资金余额货币资金最佳持有量：总成本二货币资金最佳持有量Z2X货币资金的持有成本+预汁期间的货币资 金需用捲/货币资金最佳持有屋X每次取得货币资金的转换成本当总成本等于0货币资金最佳持有量二根号下2X每次取得货币资金的转换成本X预计期间的货 币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额二每日信用销售数额X收款平均间隔时间原材料资金左额二原材料每日平均耗用虽X原材料计划价格X原材料资金定额日数 计划期原材料每日平均耗用量二计划期原材料耗用疑/计划期日数在途日数二原材料运输日数-｛销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理 凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数｝ 每日平均库存周转储备额二各种原材料每日库存周转储备额合汁川划期日数供应间隔系数二每日平均库存周转储备额/最髙库存周转储备额 应计供应间隔日数二加权平均供应日数 X 供应间隔系数在产品资金左额二产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X在产品成本系数X生产日期 在产 品成本系数二生产周期中每天发生的费用的累il・数/ （产品单位il・划生产成本X生产周期）X100% 在产品成本系数二生产过程一开始投入的费用x 100%+随后陆续投入的费用X50%/产品单位 计划 生产成本 X100%在产品成本系数=》｛各生产阶段在产品单位成本X各生产阶段在产品成本系数X各生产阶段 生 产周期〃（单位计划生产成本X各生产阶段生产周期之和）X100%产成品资金泄额二产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X产成品资金左额日数 组织成批发运曰数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量 流动资金泄额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额） X （1 加减计划年度 生产 增减％） X （1-加速流动资金周转％）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=査泄期某类辅助材料的实际平均占用额/查左期某类辅 助材 料的实际耗用额X100%某类辅助材料资金定额二计划年度某类辅助材料耗用额X查左期某类辅助材料占用额占用耗用额 的比率X （1-加速流动资金周转％）流动资金左额"1・划年度期初余额+il •划年度发生额-计划年度摊销额 财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标二工采购数疑X计划单价最佳采购批量二根号下2 X某种材料年度采购总量X采 购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1XK2X100%幻=成品实际储备数/成品左额储备数K2

不等的分别 用每 年的营业净现金流量乘以现值系数，然后相加）-初始投资额，第 t 年的净现金流量 /（1+贴现率 或者资本成本或企业要求的报酬率）5-初始投资额n为项目预计使用年限企业 要求报酬率 获利指数：又称利润指数或者现值指数P匸未来报酬总现值/初始投资额共计： 114个公式。