稳健的压力测试实践和监管原则.docx

稳健的压力测试实践和监管原则引言以下建议针对业务复杂的大型银行适用范围应与银行的规模、业务复杂程度以及银行可承受 的正体风险水平相适应银行应结合自身情况采用这些建议对银行的建议压力测试的运用和风险治理的一体化1、 压力测试应成为一家银行整体治理和风险管理文化的组成部分压力测试应具备可操作性， 因为压力测相关分析结果应用于管理层决策，包括董事会和高管层做出的战略性业务决策董 事会和高管层的参与对压力测试的有效实施至关重要董事会对压力测试整体项目负最终责任，高管层负责项目的实施、管理和监督董事会对 整个压力测试的参与以及高管层对方案设计的参与是必不可少的这将有助于确保董事会和高 管层对整个过程的参与，也有助于在最大程度上有效利用压力测试，尤其是全行范围内的压力 测试对于一些特定选择的理由以及它们的主要影响，应加以解释并记录在案，以便董事会和 高管层了解其所开展压力测试的局限性（例如：关键基本假设、评估压力测试影响和事件发生 可能性的判断水平）高管层应能够识别并清楚地说明该银行的风险偏好，了解压力事件对银行风险状况的影响高 级层必须参与审议和识别潜在的压力情景，并参与制定风险缓释战略如压力测试所揭示的缺 陷是银行需要耗费很大成本才能弥补的时候，高管层更应将压力测试应用于决策过程。

压力测试整体程序应具备可操作性并用于相应管理层的决策，包括董事会或高管层的战略 性业务决策压力测试结果应作为一系列决策的依据，特别是（但不局限于）作为制定风险偏 好和设定风险敞口限额的依据在制定和讨论长期经营规划时，压力测试结果也应作为评估战 略决策的依据重要的是，压力测试应纳入资本和流动性管理规划中2、 银行应开展压力测试，以便促进风险识别和控制，弥补其他风险管理工具的不足，改善资 本和流动性管理，加强内部与外部的沟通与交流压力测试是一项具有多用途的综合性战略，通过发起、开发、执行与应用环节达到多重目 的（具体见下文）鉴于压力测试不是一刀切的方法，这就要求我们综合使用一系列的测试技 术为提高银行的风险识别和控制能力，压力测试应包括在各个层次的风险管理活动中这包 括个人或集团借款和交易中的风险管理、贷款组合风险管理以及银行业务战略调整压力测试 尤其应对全行范围内现存的或潜在的风险集中度管理发挥作用压力测试应独立于其他风险管理工具，如风险价值（VaR）和经济资本，并形成对其他风 险管理工具的补充一些风险管理方法是基于复杂的、在历史数据和统计估计关系基础上构建 的定量模型，压力测试应对这些风险管理方法形成补充。

尤其是针对特定组合的压力测试结果 有助于更好地了解高置信区间下统计模型的有效性，如风险价值（VaR）的压力测试结果重要的是，由于压力测试可模拟以前没发生过的冲击，它应被用来评估那些反映经济和金 融环境发生可能变化的模型是否稳健、有效特别是，当历史数据有限且未经历压力时期时， 恰当的压力测试应能预测出新产品的风险特点近期的市场动荡表明，一些压力测试情景在基 于模型内部数量关系的情况下并不成立；用户应模拟这种压力情景使用这些不同的压力测试 应有助于发现潜在的薄弱环节，如：未识别的集中度风险；各类风险之间潜在的相互作用可能 威胁到银行存续的风险——当单纯依靠基于历史数据的风险管理计量工具时往往发现不了这些 风险鉴于此，压力测试应成为内部资本充足评估程序（ICAAP）的组成部分ICAAP要求银行进 行前瞻性压力测试，以识别可能对银行产生不利影响的事件或变化，压力测试也应成为识别、 计量和控制融资流动性风险的重要工具，尤其在评估特定银行和市场范围内压力事件下银行的 流动性状况和流动性缓冲资金充足性方面压力测试应在银行内部交流风险状况方面发挥重要作用与纯粹的统计模型相反，合理的 前瞻性情景更容易把握，从而有助于评估薄弱环节及应对措施的可行性和有效性。

压力测试在 外部沟通与交流方面也应发挥重要作用，特别是银行与监管当局之间的沟通监管当局应为银 行的内部和监管资本充足性的评估提供外部支持银行可自愿在更广范围内公开其压力测试结 果，以便让市场更好地了解其风险及风险管理状况3、 压力测试应综合考虑银行内部各方的意见并采纳一系列不同的视角和技术对相关压力事件的识别、良好建模方法的使用以及压力测试结果的适当运用都需要银 行内部风险控制专家、经济学家、业务经理和交易员等各个领域的高级专家通力协作在开 展一个压力测试项目时，尤其是全行范围内的压力测试，应确保所有相关专家的意见得到采 纳负责实施压力测试的部门应组织这些专家适时开展对话，提出不同分歧意见，检查一致 性（如与其他相关压力测试的一致性），从而做出压力测试方案设计和执行方面的决策，确 保在有用性、准确性、全面性和可追溯性之间达成适度平衡银行应从多个角度、运用一系列技术进行范围全覆盖的压力测试，其中包括运用定量和 定性技术来支持模型、弥补模型的不足，并把压力测试扩展到需要更多经验判断的有效风险 管理领域压力测试应当包括从基于特定风险因子变化的简单敏感性分析到考虑压力测试事 件中资产组合系统性风险因子之间相互作用的较复杂测试。

银行可定期开展常规压力测试， 也有可能在特定情况下开展临时的专项压力测试4、 银行应制定书面的压力测试政策和流程对项目的运作应进行恰当的文档记录压力测试方案应纳入内部政策和流程中，并应有恰当的文档记录对压力测试尤其是全行范围内的压力测试应有文档记录，内容包括：（1）压力测试类型及项目各环节实施的主要目的；（2）各环节要采用的具体方法，包括定义相关情景的方 法以及专家判断的作用；（3）所设想的一系列补救措施，这些措施针对压力测试的目的、 类型和结果，包括对压力状况下补救措施可行性的评估银行应书面记录每一轮压力测试所使用的假设和基本元素，包括情景选定的推理和判 断以及在情景范围内和严重程度下压力测试结果的敏感性对基本假设所作的这种评估应定 期进行或根据不断变化的外部条件择机进行此外，银行应书面记录下评估结果文档记录的要求不应阻碍银行灵活地根据需要开展不定期专项压力测试这种临时测试 需要迅速完成，并常用于应对新出现的风险问题5、银行应有一个稳健、强有力的基础设施，具备足够的灵活性以便在适当开展不同精 细度的、变化的压力测试为了能在技术上实施压力测试，银行应有适度灵活的基础设施以及质量较高、分散性合 理的数据。

该基础设施应能使银行快速加总某一给定风险因子、产品或交易对手的风险暴露， 并能对方法进行修正以适应新情景的需要基础设施也应具备足够的灵活性，以便有针对性地开展临时专项压力测试，评估压力时 期的特定风险在开展定制和动态压力测试时以及在汇总银行可比风险过程中，系统的灵活 性是至关重要的6、银行应定期维护和更新其压力测试框架，并定期独立评估压力测试项目的有效性、主 要环节的稳健性鉴于判断和设计冲击严重程度的重要性，应对压力测试的有效性和稳健性进行定性和定量 评估，评估范围应包括：•方案是否有效地满足了既定目的;•文档;•开发工作;•系统的实施;•管理层的监督;•数据质量;•使用的假设定量程序应包括与银行内部和外部其他压力测试的参照对比因为压力测试的开发和维护过程往往需融入判断和专家决策（如：测试假设、压力校准 等），所以诸如风险管理和内部审计等独立控制职能应在压力测试中发挥关键作用压力测试方法和情景选择7、压力测试应覆盖全行范围内各类风险和各个业务领域银行应能有效地整合压力测 试活动，以提供一个全行全面风险的整体法人情况任何压力测试项目都应在不同产品、业务和不同机构中得到全面和一致地实施针对压 力测试目的采用不同的测试精细度。

压力测试项目应对所有相关风险因子的冲击效果进行检 查，并考虑它们之间的内部联系银行也应使用压力测试来识别、监督和控制风险集中度为了充分解决风险集中度问题， 应在全行设定情景，并无论合同性质，全面覆盖表内和表外资产或有和非或有风险此外， 压力测试应能识别和处理可能对银行集中度风险暴露产生不利影响的市场情况变化对压力测试影响的评估通常基于一种或多种量化值量化指标的选用将取决于压力测试 的具体目的、所分析风险及资产组合和拟测试的问题银行需要考虑的量化值应充分反映冲 击造成的影响，包括：•资产价值;•会计损益;•经济损益;•监管资本或风险加权资产;•经济资本要求;•流动性和融资缺口开发全行适用的压力测试情景是一项艰巨任务，因为不同组合的风险因子千差万别，时 间跨度也各不相同例如，由于市场风险能很快显现，而信用风险则需要更长的时间才能突 现，所以不能直接得到市场风险和信用风险连贯一致的情景但为了更有效地对业务模型提 出改进意见并为决策提供支持，所设定的情景也应估计到不同资产组合和不同时期关联风险 的性质另外，流动性状况在确定压力测试最终影响方面的作用也应考虑在内8、压力测试应该涵盖包括前瞻性压力情景在内的一系列情景，旨在充分考虑和体现系统 范围内部的相互作用和反馈效果。

有效的压力测试方案应包括一系列事件情景和不同严重程度这样做有利于加深管理层 对薄弱环节和非线性损失状况的了解为了更有效地发现隐性薄弱环节，压力测试应具备灵 活性和想象力想象不到”会造成银行低估极端事件发生的可能性和严重程度，并产生银 行经营较为安全、稳健的错觉压力测试方案应具备前瞻性，以体现资产组合结构变化以及靠以往传统风险管理或复制 历史压力情景无法涵盖（反映出）的新信息和新生风险可能性设计前瞻性情景要求综合考 虑全行范围内专家有效的判断和知识情景应基于高管层之间的对话和判断如何促进银行 不同层面的交流和信息使用极具挑战恰当的压力测试框架应包括涵盖不同分散度水平风险的多种情景，包括全行范围内的压力测试，以及针对产品、业务和实体的各项压力测试有些压力情景应能够体现严重压力 事件给全行财务状况带来的影响，并应能够对银行应对这些压力事件的能力做出评估总之， 压力情景应反映出银行特定业务领域的重要性及在经济、金融形势发生变化时银行的脆弱 性金融危机表明，事前估计压力事件概率的方法存在问题用于计算概率的统计关系在压 力条件下往往不成立在这方面，此次危机强调了专家判断在前瞻性设定相关情景时的重要 性。

根据所分析的风险暴露的不同特点以及相关测试是否用于战略或战术目的，压力测试应 包括多个不同时间段在起始阶段，用于风险管理相关测试的压力测试重点关注相关目标资 产组合的风险管理时间段和潜在风险暴露的流动性但是，由于在压力状况下，流动性可能 瞬息万变，银行应构建基于更长时间段的压力测试框架银行也应评估经济衰退型情景的影 响，评估银行中长期内的应对能力由于压力测试时间跨度延长，银行应充分了解假设条件 的重要性是与日俱增的银行也应考虑将反馈效应、各家银行自身的具体情况以及市场反应 纳入到这种压力测试中一家银行在分析一系列宏观经济和金融冲击可能产生的影响时，应努力将系统内部的 相互作用和反馈作用考虑在内近期的事件表明，这些效应能使孤立的压力事件演化成为全 球性的金融动荡，甚至会对那些大型的、资本实力雄厚的银行造成冲击影响由于这类事件 很少发生，所以银行通常不将这些情景包含在用于日常风险管理的历史数据系列中压力测 试辅之以专家判断有助于在动态过程中弥补以上缺陷，从而提高风险识别能力9、应该针对可能产生巨额损失或声誉受损带来损失的事件开展压力测试压力测试 方案也应确定哪些情景会影响银行的存续（反向压力测试），从而可以发现潜在风险以及 风险之间的相互作用。

遵循适度性原则，压力测试应该针对主要业务领域以及有可能使银行产生严重损失的事 件，这不仅包括导致重大损失的事件，还包括随后损害银行声誉的事件反向压力测试（reverses。