电源管理芯片行业面临的挑战分析.docx

电源管理芯片行业面临的挑战分析一、 电源管理芯片行业面临的挑战1、电源管理芯片行业单一企业规模均较小，尚未形成领军企业欧美等国际领先厂商在集成电路设计领域具有大量的技术积累和完善的产业链配套环境，同时在产销规模、品牌声誉等方面具备领先优势与国际领先企业相比，国内厂商起步较晚，国内企业在整体技术水平、企业规模、人才储备、全系列解决方案提供能力等方面仍存在一定差距，单一企业规模较小，资金实力较弱，缺乏在国际市场具备很高知名度的领军企业，一定程度上制约了行业的发展2、电源管理芯片行业高端人才稀缺在设计方面，模拟芯片和存储芯片等数字芯片差异巨大模拟电路的设计核心在于电路设计，需要根据实际产品参数进行调整与妥协，且模拟芯片设计的辅助工具远不如数字器件多因此模拟电路的设计更依赖于人工设计，对工程师的经验要求也更高，而国内模拟芯片人才较稀缺，经验积累不足，从而限制了国内模拟芯片整体技术的发展尽管近年来高校和科研机构对相关人才的培养力度已逐渐加大，但模拟芯片人才的培养周期较长，对短期内本土模拟集成电路设计行业的发展形成了较大的挑战二、 中国电源管理芯片行业政策背景我国芯片国产化步履维艰，长期依赖进口，而芯片是整个信息产业的核心，高度依赖进口必然使得我国信息产业发展受制于人。

芯片产业也是整个信息产业的核心部件和基石，是国家信息安全的最后一道屏障，芯片高度依赖进口使得整个国家安全受到严重威胁因此，近年来国家出台了一系列鼓励扶持政策，为芯片行业建立了优良的政策环境，促进芯片及以电源管理芯片为代表的细分领域的发展三、 中国电源管理芯片行业发展前景及趋势预测电源管理IC研发依赖资深工程师经验，具有较高壁垒，产品迭代慢生命周期长，因此盈利稳定性一般高于逻辑芯片公司而通过兼并收购横向拓展产品品类和部分产品从8寸到12寸迁移的行业趋势正在发生电源管理IC国内市场空间超过750亿元，目前欧美以德州仪器、英飞凌、高通、ADI等企业为代表占据国内80%以上份额中国是电源管理芯片下游应用的主要产地，2020年中国智能品牌出货量占全球智能出货量的20%以上;小家电、空调产量全球占比超过80%;彩电、冰箱产量全球占比超过50%;基站份额约为34%;汽车产量约占全球产量28%在加强供应链可控性及提升中国芯竞争力的背景下，国内电源管理IC厂商获得更多送样机会，有望加速由于应用领域规模增长和新兴应用场景的拓展，预计未来电源管理芯片行业将迎来爆发式增长应用领域规模增长及新兴应用场景的拓展是电源管理芯片主要的增长驱动力。

未来，受下游应用领域需求的影响，不同领域对电源管理芯片的需求方向发生变动其中在电源领域，电能转换效率和待机功耗永远是核心指标之一，通过更加先进的电路拓扑技术、更低导阻的功率器件技术、更高开关频率技术、更精巧的高压启动技术等实现电源管理芯片及其电源系统的高效率和低功耗要求在消费电子领域，电源的轻薄短小一直都是优化用户体验的重点需求，具有更小的体积、更高的集成度、更少的外围器件的电源管理芯片成主要的需求方向电源管理芯片的输入和输出均为模拟信号，引入数字控制器内核实现在同类常规电源芯片中难以实现的内核数字化功能，另外电源管理芯片的智能化是大势所趋电源管理芯片上游包括各类半导体材料、晶圆制造、半导体设备；中游为不同类别的电源管理芯片；电源管理芯片是半导体芯片中应用范围最为广泛的门类，下游应用领域主要包括及通信、消费电子、智能照明、工业控制、安防监控、医疗器械、汽车电子等四、 发展背景：下游行业需求拉动电源管理芯片不断发展电源管理芯片，是在电子设备系统中担负起对电能的变换、分配、检测及其他电能管理的职责的芯片主要负责识别CPU供电幅值，产生相应的短矩波，推动后级电路进行功率输出作为电子器件的关键设备，电源管理芯片的性能优劣极大的影响电子产品的性能及可靠性，广泛应用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。

我国是全球芯片产业增速最大、需求量最大的地区，随着物联网、新能源、人工智能、机器人等新兴应用领域的发展，芯片成为我国信息技术发展的核心，从产业链来看，其上游包括各类半导体材料、半导体设备；中游为电源管理芯片的制造过程，包括芯片设计、晶圆制造、封装测试；下游广泛应用于汽车电子、消费电子、信息通讯、人工智能、物联网、医疗器械、工业控制等等汽车电子指的是汽车控制装置，随着汽车越来越智能化，汽车电子系统也在不断升级，设备也更加完善现如今，新能源汽车智能化促使汽车电子化的需求量增加，让汽车电子发展空间不断扩展据统计，在2017年，我国汽车电子市场规模只有5400亿元，到了2021年，中国汽车电子市场规模为8894亿元，较2020年同期增长了10．01个百分点，预计2022年中国汽车电子市场规模为9783亿元，较2021年上升10%汽车电子作为电源管理芯片的下游行业，是目前电源管理芯片行业最活跃、增长最快的细分市场，随着自动驾驶、智能座舱的不断发展，以及汽车电子模块日益的小型化，促使电源管理芯片不断往低功耗、高效率、高集成度、高可靠性、高安全性的方向发展电源管理芯片从应用领域来看，消费电子占据了电源管理大部分应用市场，在2018年时移动与消费电子领域占比超50%，随着消费电子品类的不断增多，对电源管理芯片的需求还在不断升温。

目前，由于我国居民消费水平不断提升，消费电子产品市场需求持续增长，促进了我国消费电子行业健康快速发展根据数据显示，2020年受新冠肺炎疫情的影响，中国消费电子的市场规模减少，较2019年下降2．44个百分点，到了2021年随着中国疫情防控得力，形式逐渐好转，市场需求逐渐恢复，市场规模增至18113亿元，预计2022年将保持增长态势，达到18649亿元虽然目前电源管理芯片最大的终端市场仍然是和消费类电子产品，但由于消费电子行业市场竞争激烈，利益空间被压缩，未来电源管理芯片在消费电子领域的应用将会减少，转而投向汽车电子领域五、 上游分析（一）半导体材料半导体材料和设备是半导体产业链的基石，是推动集成电路技术创新的引擎近年来，中国半导体材料市场规模逐年增长，从2017年的76亿美元增长至2021年的119亿美元，年均复合增长率达11．86%据统计，2017-2020年，全球62座新投产的晶圆厂中有26座来自中国大陆，占比超过40%，成为增速最快的地区随着我国半导体材料行业的快速发展，预计2022年中国半导体材料市场规模将达127亿美元二）晶圆制造晶圆制造产业可分为芯片设计、晶圆代工及封装测试。

我国芯片市场中，芯片设计是最大的子市场，占整体的39．6%，其次为封装测试占比32%，晶圆代工占比28．5%三）半导体设备半导体专用设备市场与半导体产业景气状况紧密相关，其中芯片制造设备是半导体专用设备行业需求最大的领域，下游新兴产业的快速发展是半导体设备行业的最大驱动力2020年中国半导体设备销售额达1508亿美元，同比增长5．31%，预计2022年将进一步增长至1788亿美元六、 中国电源管理芯片行业发展历程2000年以前国内电源管理芯片行业处于萌芽发展阶段，该阶段企业多以中外合资公司为主，布局电源管理芯片业务2000-2008年随着中国通信及工业等的而发展，国内以圣邦股份、韦尔股份等为代表的优势企业纷纷成立，国内电源管理芯片起步发展至2017年受优势企业在电源管理芯片领域研发投入及技术积累的不断增加，进入市场的发展阶段，企业的重视程度、市场竞争力不断增加，部分企业上市发展2018年中美贸易摩擦及芯片的制约增加了我国各领域对芯片研发及自主生产能力的重视，电源管理芯片化推进行业进入快速拓展阶段七、 下游分析（一）根据数据显示，在经历了2017年之前的高速发展后，中国智能出货量一直呈现下降趋势，市场已经接近饱和，消费者对于智能的需求逐渐减弱，随后智能出货量连续三年下滑。

2022年4月，国内市场出货量1807．9万部，同比下降34．2%2022年1-4月，国内市场总体出货量累计8742．5万部，同比下降30．3%二）消费电子2022年第一季度，中国平板电脑市场出货量约7百万台，同比增长8．1%而随着适应新的市场形势，全球平板电脑2022年第一季度的出货量同比下降5．1%，在全球平板电脑市场连续三个季度同比下降，只有中国平板电脑市场逆势保持明显增长三）可穿戴设备可穿戴设备即直接穿在身上，或是整合到用户的衣服或配件的一种便携式设备可穿戴设备不仅仅是一种硬件设备，更是通过软件支持以及数据交互、云端交互来实现强大的功能，可穿戴设备将会对生活、感知带来很大的转变近年来，中国可穿戴设备出货量一直保持增长趋势，2021年中国可穿戴市场出货量近1．4亿台，同比增长25．4%四）汽车电子当前我国汽车市场的发展模式已经从体量高速增长期转向结构转型升级期汽车电子作为汽车产业中重要的基础支撑，在政策驱动、技术引领、环保助推以及消费牵引的共同作用下，行业整体呈高速增长态势近年来，中国汽车电子市场规模一直保持稳定增长，2020年市场规模达8085亿元，同比增长12．29%预计2022年市场规模将进一步增长至9783亿元。

八、 中国电源管理芯片行业应用领域分析所有电子设备都需要电源，电源管理芯片应用领域广泛，但是不同的系统对电源的要求不同，根据不同的应用领域，电源管理芯片下游应用包括移动和消费电子、工业控制、汽车、电信与基建等目前以消费电子、通信设备、汽车等下游应用占比较高，超过50%。