
氢能装备项目筹资管理.docx
56页泓域/氢能装备项目筹资管理氢能装备项目筹资管理xx有限公司目录一、 公司简介 3二、 项目简介 4三、 股权筹资的优缺点 9四、 发行普通股 11五、 因素分析法 23六、 资金习性预测法 24七、 资本结构 26八、 杠杆效应 32九、 项目经济效益分析 37营业收入、税金及附加和增值税估算表 38综合总成本费用估算表 40利润及利润分配表 41项目投资现金流量表 43借款还本付息计划表 46十、 投资计划方案 47建设投资估算表 49建设期利息估算表 50流动资金估算表 51总投资及构成一览表 52项目投资计划与资金筹措一览表 53十一、 进度计划方案 54项目实施进度计划一览表 55一、 公司简介(一)公司基本信息1、公司名称:xx有限公司2、法定代表人:吕xx3、注册资本:760万元4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxxxx5、登记机关:xxx市场监督管理局6、成立日期:2013-9-217、营业期限:2013-9-21至无固定期限8、注册地址:xx市xx区xx(二)公司简介当前,国内外经济发展形势依然错综复杂从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。
从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位公司发展面临挑战的同时,也面临着重大机遇随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩固公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破本公司秉承“顾客至上,锐意进取”的经营理念,坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务公司坚持“责任+爱心”的服务理念,将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本,在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场满足社会和业主的需要,是我们不懈的追求”的企业观念,面对经济发展步入快车道的良好机遇,正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。
二、 项目简介(一)项目单位项目单位:xx有限公司(二)项目建设地点本期项目选址位于xx(待定),占地面积约99.00亩项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设三)建设规模该项目总占地面积66000.00㎡(折合约99.00亩),预计场区规划总建筑面积120724.99㎡其中:主体工程76993.09㎡,仓储工程23384.59㎡,行政办公及生活服务设施12763.12㎡,公共工程7584.19㎡四)项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况,xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等五)项目提出的理由1、符合我国相关产业政策和发展规划近年来,我国为推进产业结构转型升级,先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发,促进行业加快结构调整和转型升级,有利于本行业健康快速发展2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发,公司已经建立了丰富完整的产品生产线,配备了行业先进的染整设备,形成了门类齐全、品种丰富的工艺,可为客户提供一体化染整综合服务。
公司通过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核心管理团队,形成了稳定高效的核心管理架构公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、快速发展提供了有力保障4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础,根据公司发展战略的要求,通过对研发测试环境的提升改造,形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心,项目各项建设条件已落实,工程技术方案切实可行,本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力,具备实施的可行性形成多个各具特色的氢能产业集聚区金山区成为全市氢气供应和关键材料研发的重要策源地;宝山区积极打造氢气保供和综合示范基地;临港新片区加快引进国内外重点企业,打造氢能科技和产业园;嘉定区初步形成国内领先的燃料电池汽车产业集聚区六)建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算,项目总投资43083.76万元,其中:建设投资33854.56万元,占项目总投资的78.58%;建设期利息488.64万元,占项目总投资的1.13%;流动资金8740.56万元,占项目总投资的20.29%。
2、建设投资构成本期项目建设投资33854.56万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用28576.95万元,工程建设其他费用4236.75万元,预备费1040.86万元七)项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入100900.00万元,综合总成本费用81187.26万元,纳税总额9402.67万元,净利润14415.11万元,财务内部收益率25.23%,财务净现值21041.02万元,全部投资回收期5.23年2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡66000.00约99.00亩1.1总建筑面积㎡120724.99容积率1.831.2基底面积㎡37620.00建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩318.832总投资万元43083.762.1建设投资万元33854.562.1.1工程费用万元28576.952.1.2工程建设其他费用万元4236.752.1.3预备费万元1040.862.2建设期利息万元488.642.3流动资金万元8740.563资金筹措万元43083.763.1自筹资金万元23139.353.2银行贷款万元19944.414营业收入万元100900.00正常运营年份5总成本费用万元81187.26""6利润总额万元19220.14""7净利润万元14415.11""8所得税万元4805.03""9增值税万元4105.04""10税金及附加万元492.60""11纳税总额万元9402.67""12工业增加值万元31376.97""13盈亏平衡点万元38246.82产值14回收期年5.23含建设期12个月15财务内部收益率25.23%所得税后16财务净现值万元21041.02所得税后三、 股权筹资的优缺点(一)股权筹资的优点1.股权筹资是企业稳定的资本基础股权资本没有固定的到期日,无须偿还,是企业的永久性资本,除非企业清算时才有可能予以偿还。
这对于保障企业对资本的最低需求,促进企业长期持续稳定经营具有重要意义2.股权筹资是企业良好的信誉基础股权资本作为企业最基本的资本,代表了公司的资本实力,是企业与其他单位组织开展经营业务,进行业务活动的信誉基础同时,股权资本也是其他方式筹资的基础,尤其可为债务筹资,包括银行借款、发行公司债券等提供信用保障3.企业财务风险较小股权资本不用在企业正常运营期内偿还,不存在还本付息的财务风险相对于债务资本而言,股权资本筹资限制少,资本使用上也无特别限制另外,企业可以根据其经营状况和业绩的好坏,决定向投资者支付报酬的多少,资本成本负担比较灵活二)股权筹资的缺点1.资本成本负担较重尽管股权资本的资本成本负担比较灵活,但一般而言,股权筹资的资本成本要高于债务筹资这主要是由于投资者投资于股权特别是投资于股票的风险较高,投资者或股东相应要求得到较高的报酬率企业长期不派发利润和股利,将会影响企业的市场价值从企业成本开支的角度来看,股利、红利从税后利润中支付,而使用债务资本的资本成本允许税前扣除此外,普通股的发行、上市等方面的费用也十分庞大2.容易分散企业的控制权利用股权筹资,由于引进了新的投资者或出售了新的股票,必然会导致企业控制权结构的改变,分散了企业的控制权。
控制权的频繁迭变,势必要影响企业管理层的人事变动和决策效率,影响企业的正常经营3.信息沟通与披露成本较大投资者或股东作为企业的所有者,有了解企业经营业务、财务状况、经营成果等的权利企业需要通过各种渠道和方式加强与投资者的关系管理,保障投资者的权益特别是上市公司,其股东众多而分散,只能通过公司的公开信息披露了解公司状况,这就需要公司花更多的精力,有些还需要设置专门的部分,用于公司的信息披露和投资者关系管理四、 发行普通股股票股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券,是公司签发的证明股东持有公司股份的凭证股票作为一种所有权凭证,代表着股东对发行公司净资产的所有权股票只能由股份有限公司发行一)股票的特征与分类1.股票的特点(1)永久性公司发行股票所筹集的资金属于公司的长期自有资金,没有期限,不需归还换言之,股东在购买股票之后,一般情况下不能要求发行企业退还股金2)流通性股票作为一种有价证券,在资本市场上可以自由转让买卖和流通,也可以继承、赠送或作为抵押品股票特别是上市公司发行的股票具有很强的变现能,流动性很强3)风险性由于股票的永久性,股东成了企业风险的主要承担者风险的表现形式有:股票价格的波动性、红利的不确定性、破产清算时股东处于剩余财产分配的最后顺序等。
4)参与性股东作为股份公司的所有者,拥有参与企业管理的权利,包括重大决策权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权等此外,股东还有承担有限责任、遵守公司章程等义务2.股东的权利股东最基本的权利是按投入公司的股份额,依法享有公司收益获取权、公司重大决策参与权和选择公司管理者的权利,并以其所持股份为限对公司承担责任1)公司管理权股东对公司的管理权主要体现在重大决策参与权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权、股东大会召集权等方面2)收益分享权股东有权通过股利方式获取公司的税后利润,利润分配方案由董事会提出并经过股东大会批准3)股份转让权股东有权将其所持有的股票出售或转让4)优先认股权原有股东拥有优先认购本公司增发股票的权利5)剩余。
