股市必看常用技术指标应用.doc

常用技术指标应用说明：本教材系紫竹逸士《如何看 K 线》的姊妹篇，通常的 K 线技术，结合以下线型分析，更加准确明朗，任何技术贵在灵活运用，通过实践运用，每个人会对不同的技术指标有各自的心得体会本教材我们分七大部分进行讲解：一、趋向指标：MACD 、DMI 、DMA、TRX二、能量指标：BRAR、CR、VR三、量价指标：OBV、ASI 、EMV 、WAVD四、强弱指标：RSI、W&R五、停损指标：SAR六、超买超卖指标：KDJ、CCI、ROC七、压力支撑指标：MIKE、BOLL一、 趋向指标(一) MACD 指标定义与作用MACD(Moving Average Convergence and Divergence)的中文被称为“指数平滑异同平均线”，是 Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期（常用为 12 日）移动平均线与长期（常用为 26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标 MACD 技术指标，是根据两条不同速度的平滑平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD 指标不但具备抄底、捕捉强势上涨点的功能，而且能够捕捉卖点，帮助投资者成功逃顶。

通常情况下，当 MACD 从负数转向正数，是买的信号当 MACD 从正数转向负数，是卖的信号当 MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变MACD 的应用MACD 主要是利用长短期的两条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA 是辅助DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数为 26此外，MACD 还有一个辅助指标——柱状线(BAR)在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强 下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则： 1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA线时是买入信号。

DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断 2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场DIF 线自上而下穿越 DEA线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断 3.柱状线收缩和放大一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成立 4.形态和背离情况MACD 指标也强调形态和背离现象当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入在判断形态时以 DIF 线为主，MACD 线为辅当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

5.牛皮市道中指标将失真当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD 的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则具体为：如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意经过实践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高MACD 指数平滑异同移动平均线为 GERALD APPLE 所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据买卖原则:1.DIF、MACD 在 0 以上，大势属多头市场，DIF 向上突破 MACD，可作买。

若 DIF向下跌破 MACD，只可作原单的平仓,不可新卖单进场2.DIF、MACD 在 0 以下，大势属空头市场，DIF 向下跌破 MACD，可作买若 DIF向上突破 MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而 MACD 并不配合出现新低，可作买底背离）4.熊离差:股价出现二或三个近期高点而 MACD 并不配合出现新高，可作卖顶背离）5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨二)DMI 指标KDJ 指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场 KDJ 指标的应用法则 KDJ 指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD 的取值的绝对数字；KD 曲线的形态；KD 指标的交叉；KD 指标的背离；J 指标的取值大小 第一，从 KD 的取值方面考虑KD 的取值范围都是 0～100，将其划分为几个区域：80 以上为超买区，20 以下为超卖区，其余为徘徊区 根据这种划分，KD 超过 80 就应该考虑卖出了，低于 20 就应该考虑买入了应该说明的是，上述划分只是一个应用 KD 指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失 第二，从 KD 指标曲线的形态方面考虑。

当 KD 指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底) 时，是采取行动的信号注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠 第三，从 KD 指标的交叉方面考虑K 与 D 的关系就如同股价与 MA 的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件 以 K 从下向上与 D 交叉为例：K 上穿 D 是金叉，为买入信号但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好 第二个条件是与 D 相交的次数有时在低位， K、D 要来回交叉好几次交叉的次数以 2次为最少，越多越好 第三个条件是交叉点相对于 KD 线低点的位置，这就是常说的“右侧相交” 原则K 是在 D已经抬头向上时才同 D 相交，比 D 还在下降时与之相交要可靠得多 第四，从 KD 指标的背离方面考虑在 KD 处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号 第五，J 指标取值超过 100 和低于 0，都属于价格的非正常区域，大于 100 为超买，小 0为超卖 KDJ 技术指标的应用研究第一节 中短期 KDJ“共振”选股法 日线 KDJ 是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者无所适从。

而周 KDJ 指标考察的时间较长，一旦金叉之后股价多会出现一定升幅，运用周线 KDJ 与日线 KDJ“共振”选股法，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的成功买入信号 利用周线 KDJ 与日线 KDJ 共振选股法的买点选择可有如下几种： 第一种买入法：打提前量买入法 在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线 KDJ 的变化速度比周线 KDJ 快，当周线 KDJ 金叉时，日线 KDJ 已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本 打提前量买入法要满足的条件是：①收周阳线，周线 K、J 两线勾头上行将要金叉( 未金叉)②日线 KDJ 在这一周内出现金叉，金叉日收放量阳线(若日线 KDJ 金叉当天，当天成交量大于 5 日均量更好如新都酒店(000033)，2003 年 1 月 6 日至 1 月 10 日这一周收出周阳线，周线 K、J 两线在超卖区勾头上行将要金叉日线 KDJ 在 1 月 8 日金叉，当天收出放量阳线满足打提前量买入法的条件当天以均价 7.40 元买入，1 月 21 日以均价 8.40元卖出，9 个交易日获利 13.5% 第二种买入法：周线 KDJ 刚金叉，日线 KDJ 已金叉买入法。

中成股份(000151)7 月底日 KDJ 已金叉发出买入信号，但此时周 KDJ 依然在低位徘徊，直到 8 月 6 日一根中阳线向上突破，K 、D 、J 三线开口向上，发出买入信号可见，在日线 KDJ 已发出买入信号的情况下，一旦周线 KDJ 在低位金叉(低于 20 最佳) ，往往说明股价处在相对底部，且有转头上行的迹象，此时为抢反弹的最佳时机 第三种买入法：周线 K、D 两线“将死不死”买入法 此方法要满足的条件是：①周 KDJ 金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行②周线 K、D 两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K 线重新张口上行③日线 KDJ 金叉用此方法买入股票，可捕捉到快速的上升行情 第二节 掌握运用经典指标 KDJ 炒股看一下周、月线十分有必要很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K 线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情况下就是中、短期头部下面就 KDJ 指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法 一、KDJ 日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进 如果选定的目标股日线 KDJ 指标的 D 值小于 20，KDJ 形成低位金叉，而此时周线 KDJ的 J 值在 20 以下向上金叉 KD 值，或在强势区向上运动；同时月线 KDJ 也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。

如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ 方向朝上，绝对没有例外！ 二、KDJ 日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入 如果选定的目标股日线 KDJ 指标金叉，而周线 J 值在 90 以上，月线 J 值在 80 以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入 三、KDJ 日线金叉，周线 KDJ 向上，月线 KDJ 向下— —反弹行情，少量参与 如果选定的目标股日线 KDJ 指标金叉，周线 KDJ 的运行方向朝上，而月线 KDJ 的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与 四、KDJ 日线金叉，周线 KDJ 向下，月线 KDJ 向上— —主力洗盘，周线反转 如果选定的目标股日线 KDJ 金叉，周线 KDJ 的运行方向朝下，而月线 KDJ 的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线 KDJ 方向反转后介入 五、KDJ 日、周、月线高位运行——风险在即，不宜介入 如果选定的目标股日线 KDJ 的 J 值大于 100，周线 KDJ 的 J 值大于 90，月线 KDJ 的 J大于 80，风险就在眼前，不宜介入。

六、KDJ 日线高位运行，周、月线低位运行。