波浪理论新讲（3）——MACD与背离.pdf

波浪理论新讲（三） MACD与背离 内容简介 MACD指标的解析 如何用MACD配合数浪 背离的含义及判断方法 MACD指标的构成 参数（26，12，9）26为较长期均线参数；12为较短期 均线参数；9为信号线参数 DIFF为MACD指标中的基准线，其数值的得来为较短期j 价格均线和较长期价格均线数值的差值 DEA为DIFF线的N（9）期平均线，用来跟随DIFF线的运 动，所以为DIFF线的信号线 MACD其数值的得来是DIFF线和DEA线的差值，即两条 线的相对位置，为了和两条线形区分开来，使用柱状线表示 DIFF价格均线的相对位置 1、当短期均线在长期均线之上时，DIFF在0轴之上，反之在0轴之下 2、当短期均线向上远离长期均线时，DIFF在0轴之上上涨 3、当短期均线向下远离长期均线时，DIFF在0轴之下下跌 4、当短期均线在长期均线之上回落时，DIFF在0轴之上下跌 5、短期均线在长期均线之上反弹时，DIFF在0轴之下上涨 DEADIFF的趋势跟踪 DEA线为DIFF的平均线（9期），按照平均线的原理，DEA的走势必然跟随DIFF DEA的作用为界定DIFF的动能方向当DIFF在DEA上运行时，显示DIFF的动能偏 向于上涨，反之为偏向于下跌。

通过DIFF和DEA的相对位置，可以估计DIFF的运行方向，再根据DIFF所反映的均 线组关系，可以估计均线的运行方向，由此可以推断出价格后期运动情况 MACD（柱状线）DIFF和DEA的位置关系 1、MACD在0轴之上，表明DIFF在DEA之上，动能上涨 2、MACD在0轴之上，表明DIFF在DEA之下，动能下跌 3、MACD在0轴之下上涨，表明DIFF在DEA之下收口，动能可能转涨 4、MACD在0轴之上上涨，表明DIFF在DEA之上张口，动能进一步助涨 5、MACD在0轴之下下跌，表明DIFF在DEA之下张口，动能进一步助跌 6、MACD在0轴之上下跌，表明DIFF在DEA之上收口，动能可能转跌 MACD指标判断价格走势实例 MACD指标判断价格走势实例 MACD指标判断价格走势练习 用MACD指标去除数浪的模棱两可 通过观察可以发现MACD柱线和DIFF线随价 格的波动而上涨和下跌，所以通过MACD指标 可以界定两个层面的价格涨跌波动 用DIFF作为大级别波浪的界定，用MACD作 为小级别波浪的界定 DIFF和DEA的交叉 在DIFF和DEA的金叉和死叉间隔内寻找价格运行的 最高价和最低价，两点相连即可确定一个波浪结构 MACD柱线的涨跌 MACD柱线的涨跌对应的价格高、低点进行连 线，则可确定更小级别的波浪形态 大、小层级波浪界定实例 首先用DIFF界定了大的波浪结构后，再结合MACD界定的小 波浪结构，进一步判断大的波浪结构分析是否合理，相互印 证和推断，最终得出较为准确的结果。

背离 当使用MACD指标对波浪结构进行划分后，可以发现一些非对称现象 即有时价格创了新高，但是MACD柱线或者DIFF线并没有出现更高的峰 值（最高值）；有时价格创了新低，而MACD柱线或者DIFF线并没有出 现更低的谷值（最低值）这个现象即成为背离 背离释义 MACD指标反映了价格运动的动能情况，正常情况下会随着 价格涨跌、抬升和下降当背离出现时，MACD反映为与价 格走势“背道而驰”，因此成为背离，有些书上也成为“背驰” 背离的出现说明价格动能出现了变化，价格运动在空间上出 现了差异，也可以理解为价格趋势的继续拓展在指标上出现 了一定的阻力 由于能量不继以及阻力的出现，价格趋势的发展将进入停滞 和转折阶段所以图表上的转折点处，经常会发现背离的迹 象 DIFF的背离反映的是DIFF对应的波浪结构构成的价格趋势的 终结，即DIFF背离可能导致趋势停止或反转 MACD的背离反映的则是DIFF对应波段的终结，即MACD背 离可能导致DIFF和DEA发生交叉 背离提供了判断转折可能性的依据，但不是转折的充分条件 ，所以不能单纯依靠背离来决定交易信号 图例 多重背离 多重背离 转折点的确认 背离虽然为转折点判断提供了技术依据，但 背离发生时并不一定发生转折 转折有时会出现在背离持续较长时间后，或 者多重背离后 所以要精确的确认转折点，除了空间因素外 ，还需要考虑时间因素 下节课将介绍价格波动分析中的时间因素 参考书目 本周波段交易提示已了结交易展示 誉晟投资咨询有限公司业务简介 免费培训每周六早上的免费课程。

帮助广大交易者减少 走弯路的机会 交易训练通过系统化的训练和跟踪指导，对交易者的思 想和行为作出改变，从而改变交易结果此项服务为有偿服 务 交易咨询包括盘前、盘中机会提示；盘中交易解疑；每 周四的一对一答疑和实战交流；交易工具和指标的设计等等 咨询服务此项服务为加入誉晟投资的客户提供，不收取其 他费用 资产管理20万起步，管理期至少一年风险底线20%， 预期年收益率3050%具体请和李老师联系 加入誉晟投资本人通过誉晟投资或介绍客户给誉晟投资 ，在国海良时南宁营业部开户并存入资金进行期货交易（起 始资金至少10万起）即可享受誉晟的专业技术支持 谢谢谢谢 。