2021-2022年度青海省期货从业资格之期货投资分析通关考试题库带答案解析.docx

2021-2022年度青海省期货从业资格之期货投资分析通关考试题库带答案解析一单选题(共60题)1、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货该饲料厂开始套期保值时的基差为（　　）元／吨A.-20B.-10C.20D.10【答案】 D2、下列属于资本资产定价模型假设条件的是( )A.所有投资者的投资期限叫以不相同B.投资者以收益率均值来衡量术来实际收益率的总体水平，以收益率的标准著来衡量收益率的不确定性C.投资者总是希单期望收益率越高越好；投资者既叫以是厌恶风险的人，也叫以是喜好风险的人D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期【答案】 D3、K线理论起源于( )A.美国B.口本C.印度D.英国【答案】 B4、对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（ ）A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失B.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失【答案】 D5、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。

但在美国影响力不够，融资困难因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5.65%随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年协议规定在2018年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0.8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息到终止日，该公司将0.8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元据此回答以下两题A.320B.330C.340D.350【答案】 A6、基差交易合同签订后，（　　）就成了决定最终采购价格的唯一未知因素A.基差大小B.期货价格C.现货成交价格D.升贴水【答案】 B7、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（ ）A.流动性风险B.信用风险C.国别风险D.汇率风睑【答案】 A8、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（ ）A.CTDB.普通国债C.央行票据D.信用债券【答案】 D9、某投资者M在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合打算把股票组合分配比例增至75%，国债组合减少至25%，M决定卖出9月下旬到期交割的国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。

9月2日，M卖出10月份国债期货合约(每份合约规模100元），买入沪深300股指期货9月合约价格为2895.2点，9月18日两个合约到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】 A10、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对( )进行调查A.机构B.家庭C.非农业人口D.个人【答案】 A11、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是r)A.Delta的取值范围为(-1，1)B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近，Theta的绝对值最大D.Rho随标的证券价格单调递减【答案】 D12、下列表述属于敏感性分析的是（ ）A.股票组合经过股指期货对冲后，若大盘下跌40%，则组合净值仅下跌5%B.当前 “15附息国债16”的久期和凸性分别是8.42和81.32C.在随机波动率模型下， “50ETF购9月3.10”明日的跌幅为95%的可能性不超过70%D.若利率下降500个基点，指数下降30%，则结构化产品的发行方将面临4000万元的亏损【答案】 B13、在构建股票组合的同时，通过( )相应的股指期货，可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入B.卖出C.先买后卖D.买期保值【答案】 B14、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点恒生指数期货合约的乘数为50港元)这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（ ）A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约【答案】 C15、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售黑龙江大豆的理论收益为（ ）元／吨A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】 B16、 7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同合同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元／干吨为最终干基结算价格期货风险管理公司最终获得的升贴水为（　　）元／干吨。

A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】 A17、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是( )A.WMSB.MACDC.KDJD.RSI【答案】 B18、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500 000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/ 欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.117723个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/ 欧元期货合约，成交价为0.10486人民币/ 欧元期货合约面值为100万人民币）A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】 A19、 在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是( )资产A.现金B.债券C.股票D.大宗商品类【答案】 D20、7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同合同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元／干吨为最终干基结算价格期货风险管理公司最终获得的升贴水为( )元／干吨。

A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】 A21、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨并执行期权组合，则到期收益为（ ）A.亏损56.5元B.盈利55.5元C.盈利54.5元D.亏损53.5元【答案】 B22、对于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）提出的统计量来检验模型的优劣若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进服从（　　）分布K表示自相关系数的个数或最大滞后期）A.χ2（K－p－q）B.t（K－p）C.t（K－q）D.F（K－p，q）【答案】 A23、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.117723个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。

期货市场损益（　　）元A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】 A24、根据法国《世界报》报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万据此回答以下三题A.实体经济短期并未得到明显改善B.法国政府增加财政支出C.欧洲央行实行了宽松的货币政策D.实体经济得到振兴【答案】 A25、某交易模型开始交易时的初始资金是100.00万元，每次交易手数固定交易18次后账户资金增长到150.00万元，第19次交易出现亏损，账户资金减少到120.00万元第20次交易后，账户资金又从最低值120.00万元增长到了150.00万元，那么该模型的最大资产回撤值为（　　）万元A.20B.30C.50D.150【答案】 B26、根据下面资料，回答71-72题 A.4B.7C.9D.11【答案】 C27、平均真实波幅是由( )首先提出的，用于衡量价格的被动性A.乔治·蓝恩B.艾伦C.唐纳德·兰伯特D.维尔斯·维尔德【答案】 D28、上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最可行的是（　　）。

A.C@40000合约对冲2200元De1ta、C@41000合约对冲325.5元De1taB.C@40000合约对冲1200元De1ta、C@39000合约对冲700元De1ta、C@41000合约对冲625.5元C.C@39000合约对冲2525.5元De1taD.C@40000合约对冲1000元De1ta、C@39000合约对冲500元De1ta、C@41000合约对冲825.5元【答案】 B29、假如一。