财务管理学 第十一章 流动资产（荆新丶王化成）.doc

财务管理学 第十一章 流动资产（荆新丶王化成）第十一章 流动资产[教学目的]通过本章教学，要求学生掌握各种流动资产管理的目的和内容以及方法与措施了解存货规划控制、应收帐款、现金管理等[教学重点和难点]1、现金管理的目的、内容及预算编制2 2、 应收帐款管理的目的、策略3 3、?>0 存货的规划与管理 [教学内容] 第1<>0章 现金和有价证券管理第一节 现金管理 第二节 短期有价证券管理 第一节 现金管理一、持有现金的动机与内容（一）企业持有现金的动机1、交易性动即支付的动机，是指持有现金以便满足日常支付的需要，如用于购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等 2、预防性动机是指持有现金，以应付意外事件对现金的需求预防所需现金的多少取决于以下三种原因：现金预测的可靠程度；企业临时借款的能力；企业愿意承担的风险程度3、投机性动机是指企业持有现金，以便当证券、原材料等价格剧烈波动时，从事投机活动，从中获得收益4、补偿性余额（二）现金管理的目的 现金管理的目的，是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用现金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入 （三）现金管理的内容现金管理的内容包括：1、编制现金收支计划（现金预算），以便合理地估计未来的现金需求。

2、对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款3、用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况二、现金预算或现金收支计划的编制 现金预算（现金收支计划）是预测企业某一时期内货币资金流入量、流出量、余缺额及其处理办法的书面方案是企业财务管理的一个重要工具 （一） 现金预算编制的主要方法有： 1、现金收支法 其基本步骤： （1）预测现金收入总额 【案例1<>0.1】假定A公司销售当期收现5<>0%，第二期收现3<>0%，第三期收现2<>0%A公司的销售预算如表1<>0-1、表1<>0-2、所示表1 销售预算 单位：元2<>08<>0<>0<>0<>056<>0<>0<>0<>064<>0<>0<>0<>048<>0<>0<>0<>04<>0<>0<>0<>0<>0销售收入52<>0<>04<>0<>014<>0<>04<>0<>016<>0<>04<>0<>012<>0<>04<>0<>01<>0<>0<>04<>0<>0预计销售量（件）预计单位销售价格全年4321季度表-2 预计现金收入 单位：元1862<>0<>0<>0568<>0<>0<>0544<>0<>0<>0544<>0<>0<>0314<>0<>0<>0现金收入合计19<>0<>0<>0<>04<>0<>0<>0<>0<>048<>0<>0<>0<>0512<>0<>0<>028<>0<>0<>0<>096<>0<>0<>0192<>0<>0<>028<>0<>0<>0<>08<>0<>0<>0<>0144<>0<>0<>032<>0<>0<>0<>076<>0<>0<>012<>0<>0<>0<>024<>0<>0<>0<>0114<>0<>0<>02<>0<>0<>0<>0<>0上年应收账款（19<>0<>0<>0<>0）第一季度（销货4<>0<>0<>0<>0<>0）第二季度（销货48<>0<>0<>0<>0）第三季度（销货64<>0<>0<>0<>0）第四季度（销货56<>0<>0<>0<>0）全年4321季度（2）预测现金支出总额【案例1<>0.2】假定A公司的有关预算如下： ①生产预算表3 生产预算 单位：千克52<>0<>01565356114524214<>0<>01561556168138816<>0<>01681768192157612<>0<>0192139214412481<>0<>0<>014411441141<>03<>0预计销售量加：预计期末存货合计减：预计期初存货采购金额（元）全年4321季度②直接材料预算表4 直接材料预算 单位：千克52422<>01<>0484<>0521611<>0<>05647821<>052741<>01<>05274<>013882<>02776<>05216329765552274241<>027424<>015762<>03152<>0555237<>07263<>043<>07681<>03<>0768<>012482<>02496<>063<>04312644992262721<>026272<>01<>03<>02<>02<>06<>0<>049922559247822<>081<>01<>02<>081<>0<>0预计销售量（件）单位产品材料耗用量生产需用量加：预计期末存货合计减：预计期初存货预计材料采购量单价（元）预计采购金额（元）全年4321季度表5 预计现金支出 单位：元9<>0389228<>081626431822151813724<>0合计1<>08<>0<>0<>02<>081<>0<>026272<>02153761<>0969678816923<>041<>096966243<>078816123<>07254<>0<>0<>06243<>01<>05<>08854<>0<>0<>08324<>0上年应收账款（1<>08<>0<>0<>0）第一季度（采购2<>081<>0<>0）第二季度（采购2<>081<>0<>0 ）第三季度（采购3<>0768<>0 ）第四季度（采购27424<>0）全年4321季度③直接人工预算表1<>0-5 直接人工预算 单位：元52422<>01<>0484<>0331452<>013882<>02776<>038328<>015762<>03152<>039456<>012482<>02496<>037488<>01<>03<>02<>02<>06<>0<>06618<>0<>0预计产量（件）单位产品工时（小时）人工总工时（小时）每小时人工成本（元）人工总成本（元）全年4321季度④制造费用预算121<>0<>08<>0<>0<>0<>012<>0<>0<>044<>0<>06<>0<>0<>01145<>0<>031<>0<>02<>0<>0<>0<>03<>0<>0<>011<>0<>015<>0<>0287<>0<>032<>0<>02<>0<>0<>0<>03<>0<>0<>012<>0<>015<>0<>0289<>0<>03<>0<>0<>02<>0<>0<>0<>03<>0<>0<>011<>0<>015<>0<>0286<>0<>028<>0<>02<>0<>0<>0<>03<>0<>0<>01<>0<>0<>015<>0<>0283<>0<>0固定费用： 修理费 折旧 管理人员工资 保险费 财产税 小 计1538163911<>04<>072<>03796136<>025合 计8<>0<>0<>0<>0738162<>0<>0<>0<>01911<>02<>0<>0<>0<>02<>072<>02<>0<>0<>0<>0179612<>0<>0<>0<>016<>025减：折旧现金支出的费用78637339157268333393162<>0821943416422211<>041<>0236422<>06472825221182<>018721748374419979361154514423<>09<>016487725变动制造费用： 间接工人 间接材料 修理费 水电费 小 计全年4321季度表7 制造费用预算 单位：元⑤产品成本预算表8 成本预算 单位：元合计直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用项目单位成本289.34————2<>0<>06<>07.521.842<>0千克2<>0小时2<>0小时2<>0小时1<>03<>0.3751.<>092成本单位成本耗用量单价15<>0456845137151672<>01<>04<>0<>0<>0<>0312<>0<>0<>039<>0<>0<>0113568312<>0<>0936<>0117<>034<>071<>0484<>0<>031452<>039315114485销货成本（52<>0<>0件）期末存货（156件）生产成本（5242件）⑥销售及管理费用预算 表9 销售费用及管理费用预算 单位：元1<>045<>0<>0每季度支付现金418<>0<>0<>0合计4<>0<>0<>0<>013<>0<>0<>0<>06<>0<>0<>0<>065<>0<>0<>08<>0<>0<>0<>01<。