全国期货实盘大赛冠军丁洪波 交易中的平衡智慧.doc

第四届全国期货大赛冠军丁洪波讲座实录 2010 年 9 月 11 日、12 日期货实战，期战信息中心（高手排行榜） 期货中国网邀 请了《都市快报》实盘冠军、《期货日报》第四届期货实盘大赛百万以上组冠军丁 洪波老师，分别在上海东航金融和杭州国海良时期货举办了“丁洪波期货交易经验 分享会”丁洪波老师发表了题为“交易中的平衡智慧”的主题演讲以下是期货中 国网对演讲的录音整理 丁洪波精彩语录： 参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别人看到我的失败和成长 如果满仓交易，你对风险会很敏感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛 单子 目标很重要，有了目标往往可以防止恐惧和贪婪 不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里 在中国的期货市场，50%和 100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对 手还很弱小 财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点 做期货必须为自己的付出负责任，也不要把身家性命赌上去 我们生活中很多事情会被金钱困扰，所以实现财富自由非常必要 一定要有这样的自信：你在这个市场中赚钱是理所当然的 市场有时会平衡，有时会极端，人也是如此 我认为骄傲是万恶之源 期货中的顶级高手往往是主观交易者 客观交易者情绪容易管理，但是收益上可能没有主观交易那么高。

其实，基本面是方向，技术面是点位 动能和势能是相互转换的，价格在一个位置，势能累积得越多，后面爆发的 动能就越强烈 黎明前的黑夜进去是最好的进场点，这是期货交易进场的“甜点” 我们顺势而为的时候，一定要谨防物极必反 期货市场实在太自由了，所以几乎每个人都很难管好自己而会亏钱 我认为盘感是一种多空力量的对比，一种强弱感觉，练就盘感要靠时间的堆 积 满仓虽然风险偏大，毕竟赚钱的时候也是很爽的 我专门研究这个甜点：买进就涨，卖出就跌的点位 我们如何应对黑天鹅？第一是预防，第二是快刀斩乱麻 行情无论怎样研究，都只是一个假设，我们不能掌控行情，只能应对行情关于参加比赛 参加《期货日报》的比赛时是无心插柳我本来没有想过参加这个比赛我 自己没有报名参加比赛，正好新华期货的一个朋友说你还是按你原来的方法做，该 怎么做就怎么做，我给你报上去我说你就报上去吧所以就参赛了 其实，比赛是对自己的挑战参加比赛后我的成绩就展示在大家面前，让别 人看到我的失败和成长有时候参加比赛，不是为了名次因为你参加比赛，你的账单别人都能看到盈利被看到，亏损也被看到，就不能随心所欲，随随便便赌一 把其实参加比赛对自己会有一个约束力。

关注比赛账户持仓的人会看到，我的仓位都是很重的好像感觉是为了拼第 一名，才那样做，其实不是这样的那个账户年初本来是一百万，我打算一年做到 一千万，到 4 月份做到 220 万左右要参加比赛，我就拿出 100 万，剩下 119 万多 参赛这个账户即使不参加比赛，我还是会这样做我自己账户的交易，仓位都比 较满，看到机会就满仓做一把，没有机会就空仓如果满仓交易，你对风险会很敏 感，不会随随便便下单，也不会随随便便扛单子演讲三个内容 序言 交易中的平衡智慧 交易中的几个关键词序言 1、自我介绍 我从学校毕业后做了技术工作，后来到康师傅管仓库，再后来做保险代理人 我从 97 年开始做股票，一路亏到 2000 年，于是，改做期货2003 之前交给经纪 人做，5 万亏到只剩 3 千然后开始自己做，当然还是亏当时最艰难的时候，从 信用卡里取钱，2 张信用卡，分别取了 5000，加上自己亏剩的 1 万，共 2 万块钱， 05 年从 2 手橡胶开始做起来，最多做到 18 万，但又亏回去那 2 年时间，是最难 熬的时候，感觉是天堂和地狱的差别，赚钱、亏钱来来回回好几次到了 07 年， 账户里稳定地有了 10 万块，稍微大胆一点，心态也好起来了，慢慢找到了感觉， 07 年 10 月到 12 月赚到了第一个 100 万。

08 年总体上是赚钱的虽然总体赚了一些钱，但金融危机没有做到，这是我 期货人生中的一次失败这么好的机会，一些朋友都成亿万富翁了，但我基本上没 做到，一个账户还在危机中亏了一些钱 08 年最后倒数第二个交易日我做多铜，抓住了 09 年前几个月铜的反转行情， 整个 09 年除了 5 月份状态不好，一整年翻了三五十倍 今年的成绩不是很好，包括比赛的账户也没有做好四五月份的跌势，我都 写好计划要做的，但最终没有做到所以我自己在交易上还是有很大问题的今天 和大家交流一些真实的感悟和想法，希望能和大家一起共勉我的演讲中哪怕有一 句话让大家有启发，我也会感到欣慰2、做期货应该问的几个问题 关于做期货的几个问题值得我们思考，如果是刚开始做期货的朋友，这几个 问题更需要考虑一下 目标 在期货行业中我想要到哪里去，目标是什么？目标很重要，有了目标往往可 以防止恐惧和贪婪比如，你的目标是 100%，那么赚到之后，你要稳健一点，不 要连自己的目标都忘了，不能脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里如果资金一路上涨，做到 400%，从 100 多万做到 500 多万，很多人都会飘飘然，抓不到自己的一个点， 导致后面越做越差，这是骄傲的心态在作祟。

所以，做期货首先要想清楚，自己到 底要什么 在中国的期货市场，50%和 100%的年盈利目标是不难的，因为目前我们的对 手还很弱小去年上期所所有参与交易的人，盈利的是 6%左右100 人只有 5、6 个人赚钱，亏钱的人太多了但实际上，亏钱的人多，赚钱的人就好赚一些，期货 里还是比较容易赚钱的，只要你有正确和坚定的意念一年 10 倍，3 年是 1000 倍， 就 3 年时间，10 万块起步，可能会成为亿万富翁就是因为市场有这样的人存在， 你就不甘于一年赚 50%、60%一年中有那么多行情，一波行情赚 50%，其实不是 特别难 方法 搞清楚自己要去哪里，然后弄清楚自己该怎么去你到底有什么样的目标？ 你到底用什么样的方法？如果你去北京，你怎么去？坐火车去还是坐飞机去？ 想要在期货市场赚一定的钱，却不知道用什么样的平台、什么样的技术肯定 是不行的你是用技术分析，还是基本面分析？你是用 K 线还是指标？你是用突 破法还是震荡法？你必须要找到自己的方法如果连自己的方法都没找到的话，根 本没办法达到目标 行动 我该如何去做？比如说，我有 100 万资金，这 100 万资金，全部做长线还是 全部做日内短线？是主观交易凭盘感去做，还是分一部分钱做程序化交易？比如， 我有一小部分自己的资金做程序化交易。

我设计好程序，把账户交给别人看着，我 什么都不做，只要信号不中断，网线没有断，他就不用打给我我也不会经常 打开这个账户去看，一个礼拜看一次就可以了 评估 我最终有没有达到目标？不管成功与失败都要评估 一年下来，我是从哪里赚钱的，长线还是短线？客观还是主观？日内赚钱了， 还是做套利赚钱了？我的最好方法是什么？ 我为什么没有达到目标？是因为方法不对，还是目标太高？还是行动有问题？ 是选择品种出问题了还是使用的方法不对？3、财富增长的奥秘 财富增长的奥秘就是复利，但很少有人深刻认识这一点做实业一开始复利 容易，但规模大了就越来越难，犹太人喜欢做金融，因为金融的规模可以做到很大， 复利的瓶颈很难到达一年翻一倍，100 万，十年就是 10 个亿，一年 50%，10 年 就是 57 倍，5700 万100 万投资一个工厂，10 年赚 5700 万，真的很少 每年 50%的收益，20 年就是 3300 多倍，如果 20 年后，等我们老了才发现身 边有个人通过复利的理财实现了财务自由，才知道复利的重要性，那时已经来不及 了要享受好的晚年，还是要靠复利哪怕是 35%，20 年以后也会变成 400 倍， 但是，很多人都不会意识到复利。

我们生活中很多事情会被金钱困扰，钱不够，会伤害自己和家人，所以我们 做期货，就是要达到财务自由4、做期货的责任 做期货要讲一定的责任，不要把身家性命赌上去不单单对自己要负责，对 家人要负责；还要对自己的钱负责，对自己的时间负责既然付出了时间和努力， 就一定要想办法得到收获一定要有这样的自信：你在这个市场中赚钱是理所当然 的无论在这个市场上，亏了多少钱，都要有这个自信，这个自信不是自以为然， 是相信通过自己的努力一定能达到前人有很多遗产留下来，他们留下的一些书、 一些思想都可以帮助我们 期货、股票、金融投资行业是金字塔的顶峰，是最高端的产业，金融行业是 剥削其它行业的，也是最难做的一个行业这就需要我们付出更多的努力 交易中的平衡智慧1、何为平衡 市场有时会平衡，有时会极端，人也是如此，我们就是要改变或克制自己的 极端行为，并利用好市场的极端行为 中庸是平衡，历史上把中庸用到极致的是唐太宗有人把中庸说得很好很好， 有些人却说得很差很差，很多人批孔子的中庸之道，其实孔子说的中庸可能不是现 在我们说的中庸 我想期货中秉承中庸思想，会比较好人的本性有时很极端，好的时候，觉 得很好很好，什么都是好的；坏的时候，觉得很差很差，什么都是坏的。

有时候一 分为二，还是很有帮助的 中庸是和谐，就像现在我们说的和谐社会；中庸是过犹不及，过了以后可能 就达不到目标了；中庸也是不卑不亢、恰到好处 一个人状态的理想态像天平，但常态却像钟摆，尼采说，人生就像钟摆，往 左摆是空虚，往右摆是无聊，停下来是死亡人是停不下来的，情绪总是在波动 我们最好能做到，往左摆是快乐 ，往右摆是开心2、心理状态的平衡 人在交易中会有四种心理状态：亢、卑、乱、顺亢是指我们在短时间成功 后，情绪波动很容易跑到上面去，变成贪婪、骄傲和懒惰卑就是失败后，情绪掉 到下面，变得恐惧或沮丧乱就是浮躁、纠结、冲动、妒忌，这些都会导致交易错 乱而顺则是平静、同步、共振，自己的情绪只有比较小的波动，随着市场而波动， 随着盈亏而波动亢 懒惰是赚钱后、成功后很容易起来的情绪我们要努力才能达到成功，需要 每天写交易计划，每周每月写计划但是，当我们赚了不少钱后就开始懒惰起来， 计划写不写无所谓了，很多事情也不做了，甚至研究行情也三心二意了贪婪是人 的本性，根本无法完全去除，只能尽量节制我认为骄傲是万恶之源骄傲是最容 易产生的，赚钱了很容易认为是自己的功劳比如比赛得了第一第二第三名，就觉 得自己比别人厉害多少多少，但是实际上，得名次后该亏钱还是会亏钱，有时候得 奖只是幸运而已。

这个钱不输掉，我就不甘心有些人就像打拳击赛，没有被打倒在地就不会 认输，被打倒在地了，才会平静下来，冷静寻找下一次机会 卑 不知道后果会怎样，就会恐惧就像周四（9 月 9 日）那样大跌，大部分品种 出现秒杀行情，你不恐惧都不行失败后会很沮丧，行情做不到也会沮丧比如我 4 月份做空 PTA 和锌，做多黄金和棉花，事后看来可能会赚很多钱，但是自己没 做好，不知道为什么就被洗出来了，错过了等了整整 3 个月的行情，当时真的非常 沮丧其实，我要做的就是把自己脑子里的东西用橡皮全部擦掉，把脑子中的信号 全部格式掉，这样就能走出沮丧乱 一会儿恐惧，一会贪婪儿，会很乱我上个星期（9 月 6 日-10 日）就是这样 我在写行情分析的时候，礼拜一早上看空橡胶，期望国内橡胶下跌但是星期一、 星期二、星期三行情走完，就把自己否定了，马上就很亢奋，看空变看多了，一会 看空，一会看多，信号就乱掉了如果在烦躁的时候，做日内交易做多也会亏，做 空也会亏，来回吃巴掌也有朋友在亏掉后埋怨别人有内部消息，还说别人控盘， 产生了不好的妒忌心理和对抗情绪，实际上先把自己的原因找出来最重要顺 顺是比较平静的心理状态，波动和市场同步。

一个人不可能不亢奋，也可能 不恐惧如果资金曲线向上，你当然亢奋，但是你要保持警惕资金曲线向下，在 沮丧的时候，也要静下心来，反省自己就像巴菲特说的：别人贪婪的时候，我恐 惧，别人恐惧的时候，我贪婪这样才能赚钱3、主观交易和客观交易的平衡期货中的顶级高手往往是主。