中国工商银行年报分析.doc

中国工商银行年报分析—•、公司简介中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行，成立于1984年1月1 口2005年10 月28日，木行整体改制为股份有限公司2006年10月27 II,本行成功在上交所和香港联 交所同廿挂牌上市通过持续努力和稳健发展，该行己经迈入世界领先大银行行列，成为全球市值最大、客户 存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力 和市场竞争力该行通过16,648个境内机构、239个境外机构和遍布全球的1,669个代理行 以及网上银行、银行和自助银行等分销渠道，向411万公司客户和2.82亿个人客户提 供广泛的金融产品和服务，基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，在 商业银行业务领域保持国内市场领先地位该行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值” 的经营宗旨，持续提升金融服务水平，品牌内油不断丰富，“您身边的银行，可信赖的银行” 的品牌形象深入人心，成为中国消费者首选的银行品牌和全球最具价值的金融品牌二、资 本金状况目前，我国商业银行资本金包括以下内容：1、 核心资本：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润实收资本，按照投入主体不同，分为：国家资本金、法人资本金、个人资木金和外商资本 金O资本公积，包括股票溢价、法定资产重估增值部分和接受捐赠的财产等形式所增加的资木。

它可以按照法定程序转增资本金盈余公积，是商业银行按照规定从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累， 包括法定盈余公积金（达到注册资本金的50%）和任意盈余公积金未分配利润，是商业银行实现的利润中尚未分配的部分，在其未分配前与实收资木和公积 金具有同样的作用2、 附属资本：商业银行的贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年 期以上的长期债券贷款呆帐准备金：是商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取 的，用于补偿可能发生的贷款呆帐随时的准备金坏帐准备金：是按照年末应收账款余额的3%提取，用于核销商业银行的应收账款损失投资风险准备金：按照规定，我国商业银行每年可按上年末投资余额的3%如达到 上年末投资余额的1%时可实行差额提取五年及五年以上的长期债券：属于金融债券的一种，是由商业银行发行并还本付息的资本 性债券，用来弥补商业银行的资木金不足201120102009股木349,0841,112,463872,373709,193586,431附属资本资产质量指标(%)不良贷款率（7）0.941.08拨备覆盖率（8）266.92228.20349,019 334,019 资本净额731,956核心资木净额 850,355271,830 174,505 172,9941.54164.41贷款拨备率（9）2.502.462.54资本充足率指标（%） 核心资本充足率（10）10.079.979.90资本充足率（10）13.1712.2712.36总权益对总资产比率6.196.115.76加权风险资产占总资产比率54.5852.8550.242011年12月末，工商银行的不良贷款余额为730.11亿元，比年初的水平减少了 2.30亿元,但是比第三季度末的水平环比增加了 15.64亿元；不良贷款率为0.94%,比年初的水平下降 了 0.14个百分点，但是比第三季度末的水平环比增加了 3个基木点。

2（）11年年末工商银行计提了 318.32亿元的贷款拨备，年化的信贷成木为0.44%；比去年 同期的水平基本持平，略有下降，季度末的拨贷比维持在2.51%,预计未来的拨备政策将保 持稳定三、负债业务负债业务:人民币储蓄；外币储蓄；储蓄旅行支票；外汇借款；同业人民币、外汇拆入； 发行金融债券等；负债总额 14,519,045 12,636,965 11,106,119 客户存款12,261,219 11,145,557 9,771,277同业及其他金融机构存放款项1,091,494922,369 931,010 拆入资金 249,796 125,633 70,624项目 2011年 2010年平均 利息收入平均收益 平均利息收入平均收益余额/支出 率/付息率％ 余额/支出 率/付息率负债存款 11,364,657 188,650 1.66 10,385,487 140,518 1.35 同业及其他金融机构存放和拆入款项（3） 1,389,833 32,809 2.36 1,129,238 15,503 1.37 己发行债务证券 150,5785,357 3.56 86,375 2,992 3.46总 计 息 负 债 12,905,068 226,816 1.76 11,601,100 159,013 1.37 非 计 息 负 债 574,991 406,471总负债 13,480,059 12,007,571人民币百万元2011年与2010年对比项目规模 利率增/ （减）原因净增/ （减）负债存款入款项2,279 86息净收入变化15,93732,1956,1272,365利息支出变化40,627 18,38848,132同业及其他金融机构存放和拆11,179 17,306己发行债务证券24,343 43,460 67,803 利59,0152011年末，总负债145,190.45亿元，比上年末增加18,820.80亿元，增长14.9%。

2011年末，客户存款余额122,612.19亿元，比上年末增加11,156.62亿元，增长10.0%从客户结构上看,公司存款增加4,574.40亿元，增长8.4%； 个人存款增加6,002.02亿元，增长11.4%o从期限结构上看，定期存款增加5,487.24亿元, 增长11.2%；活期存款增加5,089.18亿元，增长8.8%四、资产业务资产业务：短期、中期和长期人民币和外汇流动资金贷款、固定资产贷款; 外汇转贷款；住房开发贷款；具有专门用途的贷款；消费性贷款（汽车消费贷款；个人大额耐用消费品贷款；个人住房贷款）；委托贷款和特 定贷款；票据贴现；国债、政策性金融债券认购业务；同业人民币、外汇拆出；项目贷款评 估和信用等级评定等；资产运用2011年末，总资产154,768.68亿元，比上年末增加20,182.46亿元，增长15.0%其中， 客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）增加9,983.91亿元，增长14.7%；投资净额增加 1,836.34亿元，增长4.9%；现金及存放中央银行款项增加4,791.57亿元，增长21.0%从结构上看，各项贷款 净额占总资产的49.1%,比上年末下降0.1个百分点；投资净额占比25.3%,下降2.4个百 分点；现金及存放中央银行款项占比17.8%,上升0.8个百分点。

资产运用人民币百万元，百分比除外2011年12月31日2010年12月31日项目占比(％)7,788,897—客户贷款及垫款净额 7,594,019 49.1 6,623,3723,915,902 25.3 3,732,268 27.7现金及存放中央银行金额占比（%） 金额6,790,506 —减：贷款减值准备167,134客户贷款及垫款总额 194,878 —49.2投资净额款项 2,762,156 17.8 2,282,999 17.0存放和拆放同业及其他金融机构款项净额 478,002 3.1 248,860 1.8买入返售款项349,437 2.3 262,227 2.0 其他 377,352 2.4308,896 2.3 资产合计 15,476,868 100.0 13,458,622 100.0贷款2011年末,各项贷款77,888.97亿元，比上年末增加9,983.91亿元，增长14.7%其中， 境 金额占比(%)境 7,313,436 93.9 6,450,670 95.0 公司类贷款 5,215,605 66.94,700,343 69.2 票据贴现 106,560 1.4 117,135 1.7 个人贷款1,991,271 25.6 1,633,192 24.1 境外及其他 475,461 6.1 339,8365.0按期限划分的公司类贷款结构人民币百万元，百分比除外2011年12月31日2010年12月31日 项目金额占比(%) 金额占比(%)短期公司类贷款1,764,558 33.8 1,350,106 28.7中长期公司类贷款3,451,04766.2 3,350,237 71.3 合计 5,215,605 100.0 4,700,343 100.0按品种划分的公司类贷款结构人民币百万元，百分比除外2011 年 12 月 31 |_| 2010 年 12 月 31 |_|项目金额占比(%) 金额占比(%)流动资金贷款 2,000,392 38.4 1,514,918 32.2 其中：贸易融资 729,407 14.0488,730 10.4 项目贷款 2,696,187 51.7 2,659,093 56.6 房地产贷款519,026 9.9 526,332 11.2 合计 5,215,605 100.0 4,700,343100.0公司类贷款增加5,152.62亿元，增长11.0%,贷款结构进一步优化。

从期限结构上看，短 期公司类贷款增加4,144.52亿元，增长30.7%,占全部公司类贷款增量的80.4%；中长期公司类贷款增加1,008.10亿元，增长3.0%, 增量占比19.6%从品种结构上看,流动资金贷款增加4,854.74亿元，增长32.0%,其中贸 易融资增加2,406.77亿元，增长49.2%,主要是继续支持生产流通领域企业的信贷需求；项 目贷款增加370.94亿元，增长1.4%,主要是继续支持国家重点在建续建项目建设；房地产 贷款减少73.06亿元，下降1.4%,主要是木行根据房地产市场形势变化，主动压降房地产贷款规模票据贴现减少105.75亿元，下降9.0%,主要是本行根据资产负债组合管理需要，结合全 行信贷投放情况，主动调整票据贴现业务规模以实现信贷均衡投放投资2011年末,投资净额39,159.02亿元，比上年末增加1,836.34亿元，增长4.9%投资人民币百万元，百分比除外2011年12月31日2010年12月31日 项目3,727,086 99.9非重组类债券金额占比(%)金额占比(%)3,911,633 99.93,322,915 89.0债务工具3,402,795 86.9重组类债券110,842 2.80.1合计 3,915,902 100.0397,9961,850 0.110.2权益工具3,732,268402,3214,26910.8其他债务工具0.1 5,182100.0非重组类债券34,027.95亿元,比上年末增加798.80亿元，增长2.4%o从发行主体结构上看，政府债券增加1,297.95亿 元，增长17.8%,中央银行债券减少5,020.41亿元，下降42.4%,政策性银行债券增加3,406.79 亿元，增长34.8%,其他债券增加1,114.47亿元，增长25.8%。