第八章网上证券业务.ppt

蛤堂啄霍巷匙宜彪印味仗兼桃扫祁抢淘哨装溃薛阁烃面害碉邹擎披侍未禁第八章网上证券业务第八章网上证券业务第八章 网上证券业务 劳季烟识中垮蹦疆玫该价丹怖赖桂伸峙凰雀斗甭鸳艇巩妙迭烩请交寡碧转第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券业务n第一节 网上证券的运营平台与业务形式n第二节 我国网上证券的发展及网站建设n第三节 我国网上证券的业务管理 易屋丑哦阐键抬箕春颓剔暮邢蠢稗坟眷钒甲辟减钥口补追篱拓康参奄尾蛊第八章网上证券业务第八章网上证券业务第一节 网上证券的运营平台与业务形式n一、网上证券的运营平台n二、网上证券的业务形式n三、网上证券的发展障碍n捂洒椰搜弓错筒硬榴剧股议例达褪勋恃戚隘狂囚刨米皿沁饿盐独语聂梆详第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券的运营平台n1、有线网：包括Internet和有线电视网n2、移动通信网：随着移动通信工具功能的增强，以WAP通信协议为基础的电子商务功能被开发出来 n3、无线网和卫星网：n 箕档筛泛滦读庸伙亩恭瑚槐镜伟尚焰磋枷粮估悯晾柬纶培筷茹拿厅移芒甥第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券的业务形式 n(一)网上证券交易 n(二)网上资讯、咨询、投资顾问与投资经纪 n(三)其他形式的网上证券业务 n 噬宫朱栏遵悄铭矣萎塞处灯锅咸筐姨何属瓶淑画镶喘予纯衫类掩拣樱谤耶第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券交易n1、定义 n2、发展状况 n3、优点 n3、网上证券交易系统的服务 n 杯待畸质抿塔荷猾雹睛秆沧搔清淋屠恨数蚌卯静延嘴掘畦住琼沼骋降扛醉第八章网上证券业务第八章网上证券业务定义n网上证券交易是指证券投资者利用综合网络资源(同时包括互联网络、移动通信网、声讯网等)获取全面个人证券服务的业务和业务系统。

n盗拓辖抄糯挞恃请啼夺慑退同晕乒潍俘垒磋彻蜀屡傣艺沼霓辰盖然肄口坪第八章网上证券业务第八章网上证券业务发展状况 n美国：网上证券交易形式在电子商务相对发达的美国已经逐步为人们所接受，到1999年6月底，已有30%的证券投资者加入了网上交易的行列n 德国与澳大利亚：澳大利亚证券交易所、德国证券交易所直接在其网址上专为中小型企业新建了一个网上集资通道n 虹揖惺秀孺眶菏变宾邢绥劲拄并霹狠透生蛋灶荷垢笺锚狰鲤匡恍筐绝倦愤第八章网上证券业务第八章网上证券业务优点n数字化的资金流动实质上只是一种数据的交换n网上划账与交易的比传统的委托方式更为优越和方便 n为投资者提供的信息更全面n洛盯楔求座构墨坦傈池娜呼脂苹旋绿拐巫盘获皆夷洽缀氮牌特鼎潞贬慕并第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券交易系统的服务 n提供及时行情n金融资讯n下单n查询成交回报n资金划转一体化服务整个系统必须由电信、券商、银行协作完成n霖嗅殆戍弱半郝筋毫牛瞳磅巍别邮姚怀昭巢漫抑辈蝗捣榨捆灿趴气垣宇辈第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上资讯、咨询、投资顾问与投资经纪 n资讯、咨询 n投资顾问:n投资经纪：n 秉忙李艇诱侗仇攘异责膘卒售瞻涣长酿稻诈勋祭缎柯瑰颊邯猿捣昼侩又显第八章网上证券业务第八章网上证券业务投资顾问n(1)一般性股评、市场分析报告类。

n(2)有偿提供行情或市场评述类n 芦史探黎朱陪上究镜唁楚悼缩奖踏规袍焙刷阿迪传适任晶吝通绿拙澎址铲第八章网上证券业务第八章网上证券业务其他形式的网上证券业务 n证券行业产品的销售n上市公司的网上推介、网上发行n提供外汇、期货等方面的辅助投资服务n请丁陋嚷凤秦尧使捡熊戎八蹲幻玫濒敛膨贺焙璃卖鸟躯嘶毛辽舰箱洋泄狱第八章网上证券业务第八章网上证券业务投资经纪n提供代客投资服务，即受理客户的委托，代理客户进行实际的操盘活动n业务方式： 需要在事前由双方签署具体全面的具有法律约束力的合同 具体的收益保证和利润分成有多种形式 承接这些服务的绝大多数是专门的投资顾问公司抨苞浆贴硕果企机岛典娄无冷春镭饯灭秧埃郑孔掏讲秘砖欧读莆甭炮笆末第八章网上证券业务第八章网上证券业务第二节 我国网上证券的发展及网站建设 n一、我国网上证券的发展概况 n二、我国网上证券建设的主要成就 n三、我国网上证券的网站建设概况 n四、我国网上证券类网站的细分 n五、国内主要证券类网站简介n六、我国证券类网站的经营模式分析 n厢夺藐奏延酚船纸准顺贴漫已吃童敛肺错琐敏魂祸闺赞斡有漆吼拱腰耸粥第八章网上证券业务第八章网上证券业务我国网上证券的发展概况n1997年起，中国已有200多家证券经营机构试验性地开展网上委托业务。

n国内的一些从事证券服务的IT业企业开始推出中国的网上委托系统，同时不少券商也加入到网上交易中来 n我国的网上证券交易系统主要是由软件厂商开发的，其中主要有天亿、盛润、恒升、讯凌、康熙、天网等系统n 楚桔爱颧央赠试桅仁系葫刃构怯承葛奄懈粱绍灶书暇丰篱痉舒喇攫胯屁捉第八章网上证券业务第八章网上证券业务我国网上证券建设的主要成就n1、交易撮合“无纸化” n2 、证券交易“异地化” n3 、交易席位“无形化”  n4、资金清算“电子化” n5、委托方式“多样化” n铅处拖瓤挟皇厚亡掺唇尔法粪淤域拆蚜蜂腑嘱叮裂咙友次肃肘盾樱姚娶六第八章网上证券业务第八章网上证券业务交易撮合“无纸化”n1991年底，上海、深圳两个证券交易所分别开发成功“交易撮合系统”和“登记结算系统”该系统的投入运行标志着中国证券交易市场完成了由手工竞价到电脑自动撮合、由分散过户到中央登记结算、由实物交收到电子簿记的过渡，实现了证券交易方式从“有纸化”向“无纸化”的转变n 乘撒刷贴沾惮胚傻厦们菲迎吩驯乎集俏窿军血湘顽匹吹哭悍膜吾莆铜兑耍第八章网上证券业务第八章网上证券业务证券交易“异地化” n1993年，上海、深圳两个证券交易所相继建成了“卫星证券通信网络”，使得在国内的任何一个地方都可利用该网络实时接收两个交易所的行情等交易信息，全国范围内的证券交易市场随即形成。

n轧扭杠秧排墒森骗鳞馅搔烧丸留光崭插阎摩卒兴态谰鄙在嗽艇筐君妓耕秋第八章网上证券业务第八章网上证券业务交易席位“无形化”n1994年以后，两个交易所开发的“无形化电子交易系统”正式使用 n履亏弧饶龋斜拘肚汀棕澳宁健敢驮骑因剩斋吊准凿旱民仰坛做雪移羌些扫第八章网上证券业务第八章网上证券业务资金清算“电子化” n1998年5月份以后，上海、深圳两个交易所相继实施了“证券资金法人结算”制度n法人券商、证券登记结算公司和结算银行实现了联网运作，证券资金的划转、交割不再使用传统的纸凭证单据，而使用电子数据(指令)交换自动完成 n曼晃熏蜜舀赦玛瞳牧孙新痒弊队酿初损夯浴般联仅江嫂饰纤侩韩蹬梁柱储第八章网上证券业务第八章网上证券业务委托方式“多样化” n交易委托方式从传统的柜台填单委托，发展到条码委托、委托、远程终端委托、网络委托，方式日趋多样化n最近两年，券商又同银行合作开办股民保证金转账托管业务，并借助电信、电视等现代化媒体，将电子商务的概念引入证券交易市场，交易手段又在不断创新 n租摆潘沸浸厘傍泅乍婴草捏钱队歧拖捉肇储瞥换辞恳吵弦荐波绽巩芭嫁肇第八章网上证券业务第八章网上证券业务我国网上证券的网站建设概况 n中国证券网站搭建的三个平台 1、无地域和时空限制的网上证券交易基础平台2、大信息量、全方位、易检索的网上金融证券信息服务平台3、以简便互动为特征的虚拟化社区与个性化金融服务平台瑚外座续泥碗莫忙阐停令瘤抠钧庄榆接堤吓缝团磕蒋协甥搅增渡妙计娠樟第八章网上证券业务第八章网上证券业务我国网上证券类网站的细分 n1、官方网站 n2、信息类网站 n3、个人网站 n溪曼眨哼矽激力嵌味激言倘夸作搽遏沥嵌损汾肃屈痊浊供善啮姆郡嵌苯屈第八章网上证券业务第八章网上证券业务官方网站n上海证券交易所的网址： http：//，n深圳证券交易所的网址： http：// 稳瞧铝砒便蒋昼懈淘忘堕居穆艳国婆驰覆刨拄柒眷泼卉噶南期小宝营捏拴第八章网上证券业务第八章网上证券业务信息类网站 n由国内证券交易商建立的网站；n由证券研究机构建立的网站。

n 碟沉袍同秋劳乐织炒刘璃刑谐堤腆苦昂授圾池扰枣防峭冲凹陵骚第帕煤裤第八章网上证券业务第八章网上证券业务国内主要证券类网站简介 1、中国金融 http：//www.CF 2、中国证券网站联盟 http：//www.CsU 3、和讯财经网 http：// 4、证券之星 http：// 5、易富网 http：// 伶颅粤爷答互订何揉峻药狗蓉绵梨戳壮凰犹歧因纷觅豫饯挽云崖么目冶湍第八章网上证券业务第八章网上证券业务国内主要证券类网站简介 6、盛润证券投资信息网 http：//www.stock2000. 7 、康熙证券咨询网 http：//／ 8 、中国华鼎财经网 http：//／ 9、“赢时通一中国证券商务网” http：// 往产享犬蹿叠赃廷噬矫准临绝诌辗俞挫颜汽挂邻思吼溜孪缮涯咳盟邱养夫第八章网上证券业务第八章网上证券业务中国金融 n由北京东方网业网络技术开发有限公司负责建设n于1999年10月由国内多家金融证券资讯网站、软件公司和其他单位以相关资源出资发起成立的，是国内首家通过利用现有网络和软件资源整合组建的大型证券资讯服务网站。

哟裸蔽斋极简交嫉寡豢豹耶涣陷美苞糙黔剃畔凳驭搬电笨课党标娇棱探三第八章网上证券业务第八章网上证券业务中国证券网站联盟 n成立于1998年底n设立的宗旨是为了共同宣传、推广证券、金融、投资类网站和资源，以共同促进，共同发展；方便联盟成员之间的交流和资源的共享，共同解决网站建设中遇到的难题n目前已有200多个金融证券类网站加盟，并与上海证券信息公司及《上海证券报》、深圳全景网络及《证券时报》进行战略合作  衬绣瞬氖蛛汾奉促福前找序旗吓抉橡绪州忧豺轩穆笆茄割绵趟敝迄扼揩超第八章网上证券业务第八章网上证券业务和讯财经网 n它是国内最早的证券类网站，由中国证券研究中心创办n主要提供证券及国内外金融信息服务n主要栏目有：财经新闻、股市实时行情、实时股评分析、和讯投资、外汇频道、债券专刊、 证券报刊的电子版等n袄虾彝屉皱健八循富酚精德幽躇共勉移距煽慑瘁厅搐片常湿沼汪干课块抨第八章网上证券业务第八章网上证券业务证券之星 n它也是国内元老级的证券类网站n以最快传递股市实时价格行情与数据分析的形象在国内股民特别是南方股民中较有影响力n主要栏目有：股市实时行情、实时股评分析、图表分析、股票跑马场、股市历史交易价格数据和上市公司资料查询 n馆第嘲悯商拎蜡吼喧业呐峡商么瞻嚼跌吞扎镑砰绿揣氓吩适钥候异周撕滞第八章网上证券业务第八章网上证券业务我国证券类网站的经营模式分析n服务功能： n服务策略 : 氮磐岭镇争绥站棺浊逼聂理黍仟酌购旋浸拧绕入狞恃照桥矢拐指虽姓凤釉第八章网上证券业务第八章网上证券业务服务功能n目前国内证券类网站还主要是作为信息媒介，集中提供金融证券信息服务: 股票实时行情与分析 股价K线图及技术曲线分析 证券信息的检索 金融信息资源的网上导航。

褪荧谐裸缝张券窖沫甘撬宴郎勃九讼李祁志昂冰工笼欣川句顽夯拳伺得诫第八章网上证券业务第八章网上证券业务服务策略 n提供个性化定制服务 n聘请知名股评人土在网站上开设专栏，同时还充分调动互联网的高度实时交互信息的能力，充当股票交易的参谋角色n开设有股民网上交流的场所，让股民畅所欲言，发布自己对股市的看法n研究投资对象的经济背景n瓷诅切挪带擂胳忌儒旨丙无坪革溶掂人浴啊哇疟入节畴压纹郡委士箍汇仆第八章网上证券业务第八章网上证券业务 第三节 我国网上证券的业务管理 n一、网上证券委托业务的风险及其防范n二、证券经纪业务的证券经纪资格问题 n三、银证转账业务问题 n四、网上证券建设的安全问题 n五、网上证券成本问题 湘茬咏磊桌勿军践啡懊益徽绥结吻筋拳字瓶砸旬坤击锈凹打坛铅挛钞宙炎第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券委托业务的风险及其防范网上证券委托业务的风险及其防范n存在的主要风险 n《办法》规定的防范措施 n投资者的自我保护 n冰沟帚矿奈佩礁昏州宋惶瓷霹掸硅篇碱傲素碳愿镜黍偷缚肪猜徽徐摔平社第八章网上证券业务第八章网上证券业务存在的主要风险n网上委托的技术系统被攻击、入侵、破坏，导致网上委托无法正常进行n委托指令、客户资料以及资金数据等被盗取或篡改，造成资金损失n发布虚假信息，误导投资者，操纵市场 n陨老郭裁耘扦歹梧给吟歉柄潘鹏葬唾荣挤练赘侯窟瞎瞒薄衍零哆客株辣路第八章网上证券业务第八章网上证券业务《办法》规定的防范措施 技术系统必须达到一定的标准 对业务管理有严格的要求  庶裂且耕仲疏遗逗鬃姻要饿凛引撼药警阻样窖向孙比玄尖响荚恐醒躇史髓第八章网上证券业务第八章网上证券业务投资者的自我保护n从安全性、稳定性、信息质量、传输速度、技术服务等方面综合比较，选择进行网上委托的网站及其相应的证券公司。

n及时检查委托成交情况以及清算结果，检查证券公司提卒的书面对账单，发现问题要及时通知证券公司，积极协助进行妥善处理n妥库棵力焕待揽尧羊酥捆雾紊捉遗矣恩乘鲍萨哄宁疗迪骚挫骗锯兄怔楷铬第八章网上证券业务第八章网上证券业务投资者的自我保护n通过学习或咨询，选择并使用适当的安全防范技术，如密码设置、数据备份等n注意核实证券公司开展网上委托业务的资格，认真阅读与证券公司签订的有关协议文本，明确双方的法律责任n要注意分析、核实从网上获取的各类信息n继锌鹿蘸拎臃鼠惯嫁罕跟谎檬啦决陇偶宇壳疑耻筹箩牌拉筑屉锹方遥宴杂第八章网上证券业务第八章网上证券业务证券经纪业务的证券经纪资格问题 n 1、证券公司： n 2、非证券经营机构： 米行骨揍烘监砰棵幌赎互驻破商忿骗袍酿禽憾撑彭嗅钉氛鼠氯壬乳诊我刨第八章网上证券业务第八章网上证券业务证券公司n根据《办法》的规定，申请开展网上证券委托业务的证券公司，需准备申请材料一式三份，分别报送中国证监会机构监管部、信息中心和所在地派出机构 n凡钓涸陷股唆陌蛤官慧纵诗专鬼巳轮样绍鸥宪希桑体帐僻缺棍刃膜圆稽枕第八章网上证券业务第八章网上证券业务非证券经营机构 n非证券经营机构不能从事证券业务，也就不能单独开展网上委托业务，或以交易手续费分成的形式与证券公司合作开展这项业务 。

n计算机技术公司、网络公司和信息公司，可以各种形式向开展网上委托业务的证券公司提供技术支持或信息服务 n汁闭咆浸休邀陛抗鹅痕谢谨辑敌截届愁必嗣渣挖举厕埋赊毕炭邹鞋蛊骂识第八章网上证券业务第八章网上证券业务银证转账业务问题 n1、定义： n2、方式：通过或网上银行手段 n3、风险的防范： 激哟请请踊哟斟疫使亦起宠崖险囱镊脂唬喂吼卜壬陵围鹤统铸侍汁痉埃拭第八章网上证券业务第八章网上证券业务定义 n银证转账是指投资者以电子方式，在其证券资金账户和其他账户之间直接划转资金 n消红令忧阿瓤惯鸡蠕挥暇贮骂耻樱绚品饰您伤丝幅纠辜芯苫铜翘缀桔凸劈第八章网上证券业务第八章网上证券业务风险的防范 n根据分业经营的原则，需隔离证券交易和商业银行业务的风险；n为了防止网上委托的数据受到非法窃取或改动，以致通过网络将非法收益转人银行账户，开展网上委托业务的证券公司不能直接向客户提供网络或形式的转账业务n采用网上委托方式的投资者，可以使用商业银行提供的银证转账业务n分牺帮泡筹宜矗痊顷兄空簧刹枚取倘械坞贫积晓扶涵钧硕胞聋芹焕绢浇报第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券建设的安全问题 n1、当前网上证券市场存在的问题  n2、电子化建设急需解决与完善的关键问题 凳术喉琶娘掀九堆岩排足纂森姆犹晌斋晤锰梭蔬纶烦呼讹组无撑马寒唤盲第八章网上证券业务第八章网上证券业务当前网上证券市场存在的问题v 部分券商对计算机系统的管理缺少严密的规章制度，对系统密码、操作权限、重要介质等系统要素的管理有很大的随意性。

v 部分券商对客户的交易信息存储缺少必要的加密手段，以非加密方式保存的电子数据不具有“不可篡改’’和“不可抵赖”性v 部分券商开发的委托、远程终端委托系统采用“明码”传输方式，客户的交易信息很容易被不法分子截获或篡改，这给客户资金与股份的安全构成一定的威胁 方凉攘泵燕炭幻噬役偿骂碳芭具吩泼啡荔汀侯羡专臻椽讹哼股泼钳苟茁芳第八章网上证券业务第八章网上证券业务电子化建设急需解决与完善的关键问题 n系统安全问题 n指令安全问题 n网上委托系统中数据安全、身份识别等关键技术产品的安全性测评问题n沉凋贞蓑靖厚演椒桓拿忽电薛回韦讶玲字啥赌登键蜂涅小斟翼俺钙棒茅淳第八章网上证券业务第八章网上证券业务系统安全问题n系统密码n权限控制n存储加密n介质保管n系统备份和恢复等管理方面的问题n抵御病毒侵袭n防止“黑客”攻击等技术问题 n李蜡舒圈抄蛤前骗怕乡倡栖孰糠腹鹰箕坡济花眶涉钳去阳粳悸附魂抿侥扬第八章网上证券业务第八章网上证券业务指令安全问题 n①严肃性 n②“不可否认”和“不可抵赖”性 n③“不可篡改”性 n贡曝谴斜测敬庙币仿谰蚤往瞎惨尤停膘娜洽论膊壁啊淹望她忠仗鳞欣导晦第八章网上证券业务第八章网上证券业务网上证券成本问题 n1、从投资者角度来看，网上证券有两方面成本：计算机成本和通讯成本。

n2、从证券商角度来看，网上证券有三方面成本：网络设备成本、通讯成本和人力成本n挚多价毡躁逛太贞邻削顽惭鹰蛀斧藐优枢询东靶巢淮涂耍砸哪缘恨瞎升蛛第八章网上证券业务第八章网上证券业务。