投资基金第20章基金财务报表分析课件.ppt

第二十章第二十章 基金财务报表分析基金财务报表分析o本章主要内容本章主要内容o第一节第一节 投资结果报告投资结果报告o第二节第二节 财务报表财务报表o第三节第三节 基金财务状况报告的审计基金财务状况报告的审计o第四节第四节 基金的财务分析基金的财务分析投资基金第20章基金财务报表分析教学要求：教学要求：Ø掌握基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、掌握基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计算方法了解基金投资结果报告、财务报表、投资组合算方法了解基金投资结果报告、财务报表、投资组合表、财务状况审计报告的主要内容表、财务状况审计报告的主要内容 o教学重点：教学重点：Ø基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、基基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计算金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计算方法方法o教学难点：教学难点：Ø基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、基基金单位净值、单位净值增长率、基金净值收益率、基金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计算金年初估值收益实现率、基金年末估值实现率及其计算方法方法 投资基金第20章基金财务报表分析第一节第一节 投资结果报告投资结果报告o一、投资结果报告一、投资结果报告o是指基金管理公司依据投资计划进行投资后，是指基金管理公司依据投资计划进行投资后，定期向投资者公布的反映投资基金资产运作定期向投资者公布的反映投资基金资产运作状况和投资收益情况的报告，是反映投资基状况和投资收益情况的报告，是反映投资基金财务状况的重要文件。

金财务状况的重要文件投资基金第20章基金财务报表分析二、投资结果报告的主要内容二、投资结果报告的主要内容o报告期内基金市场的发展变化及管理公司所报告期内基金市场的发展变化及管理公司所采取的相应的投资策略采取的相应的投资策略o投资期内该基金资产运作状况投资期内该基金资产运作状况o上一投资期和本投资期末资产组合的构成上一投资期和本投资期末资产组合的构成o投资期末该基金资产的市价总值投资期末该基金资产的市价总值o对投资市场发展趋势的预测对投资市场发展趋势的预测o投资期内所作的有价证券交易的记录投资期内所作的有价证券交易的记录投资基金第20章基金财务报表分析第二节第二节 财务报表财务报表o主要的财务报表主要的财务报表o一、资产负债表一、资产负债表o主要反映投资基金运作过程中的资产负债情主要反映投资基金运作过程中的资产负债情况况o二、资产报告表二、资产报告表o又称资本账，它所反映的是投资基金资产在又称资本账，它所反映的是投资基金资产在年度末的形成与构成状况年度末的形成与构成状况投资基金第20章基金财务报表分析财务报表二财务报表二o三、损益表三、损益表Ø反映的是投资基金在运作期间各类项目的收反映的是投资基金在运作期间各类项目的收入与支出状况入与支出状况o四、投资基金管理公司财务报告四、投资基金管理公司财务报告投资基金第20章基金财务报表分析财务报表三财务报表三o五、投资组合表及投资组合变动表五、投资组合表及投资组合变动表Ø组合表反映本年度末投资基金所持有的各种组合表反映本年度末投资基金所持有的各种金融资产以及它们在总资产中所占的份额金融资产以及它们在总资产中所占的份额Ø投资组合变动表则列举了投资基金所持有的投资组合变动表则列举了投资基金所持有的金融资产在年初和年末的增减变动情况金融资产在年初和年末的增减变动情况o六、业绩记录六、业绩记录Ø记录历年来基金运作的业绩，常以基金在市记录历年来基金运作的业绩，常以基金在市场上价格表现和历年来总资产、净资产的变场上价格表现和历年来总资产、净资产的变化来反映。

化来反映投资基金第20章基金财务报表分析第三节第三节 基金财务状况报告的审计基金财务状况报告的审计o一、托管人出具托管人报告一、托管人出具托管人报告o作为监督投资基金管理人进行运作的托管人，作为监督投资基金管理人进行运作的托管人，要对投资基金管理状况进行审计，并将审查要对投资基金管理状况进行审计，并将审查结果以托管人报告的形式提出意见，确认投结果以托管人报告的形式提出意见，确认投资基金管理人在经营运作期间是否严格遵守资基金管理人在经营运作期间是否严格遵守信托契约上的有关规定信托契约上的有关规定投资基金第20章基金财务报表分析二、注册会计师出具审计报告二、注册会计师出具审计报告o作为外部独立审计的注册会计师要对投资基作为外部独立审计的注册会计师要对投资基金财务状况报告的各项会计报表进行审计，金财务状况报告的各项会计报表进行审计，并出具审计意见，说明投资基金管理公司是并出具审计意见，说明投资基金管理公司是否严格按照信托契约、投资基金管理条例、否严格按照信托契约、投资基金管理条例、投资基金章程的有关规定编制了各项报表，投资基金章程的有关规定编制了各项报表，并确认报表是否真实明确并确认报表是否真实明确。

投资基金第20章基金财务报表分析第四节第四节 基金的财务分析基金的财务分析o一、单位资产净值一、单位资产净值o二、单位净值增长率二、单位净值增长率o三、基金净值收益率三、基金净值收益率n基金净值收益率基金净值收益率=基金年度净收益基金年度净收益/基金年初净基金年初净值值o四、基金年初估值收益实现率四、基金年初估值收益实现率o基金年初估值实现率基金年初估值实现率=基金全年证券买卖减基金全年证券买卖减价收入价收入/基金年初估值收益基金年初估值收益投资基金第20章基金财务报表分析部分基金行情部分基金行情2006.3.22资料来源资料来源:中国基金网中国基金网投资基金第20章基金财务报表分析股票型基金净值最近一周增长龙虎榜股票型基金净值最近一周增长龙虎榜2007.4.5基金名称基金名称　　　　　　 单位净值单位净值 累计净值累计净值易方达积极成长易方达积极成长 　　　　1.0881.088 　　　　 3.004 3.004南稳贰号南稳贰号　　　　　　　　　　2.0062.0062.0062.006中邮创业核心优选中邮创业核心优选1.6051.6052.0252.025上投摩根中国优势上投摩根中国优势3.1353.1353.5853.585东吴价值成长双动力东吴价值成长双动力 1.2421.2421.2421.242泰信优质生活泰信优质生活　　　　 1.237 1.237　　　　 1.327 1.327投资基金第20章基金财务报表分析易方达公司旗下基金业绩易方达公司旗下基金业绩投资基金第20章基金财务报表分析基金的财务分析基金的财务分析o五、基金年末估值损失风险比率五、基金年末估值损失风险比率o基金年末估值损失风险比率基金年末估值损失风险比率=基金年末估值基金年末估值损失损失/基金年末净值基金年末净值投资基金第20章基金财务报表分析复习思考题复习思考题o什么是基金财务状况报告表，具体包括哪些什么是基金财务状况报告表，具体包括哪些内容内容o简述基金财务分析的主要指标，并浓度用这简述基金财务分析的主要指标，并浓度用这些指标来分析现实的基金财务报表些指标来分析现实的基金财务报表o什么是基金年初估值收益实现率与年末估值什么是基金年初估值收益实现率与年末估值损失风险比率。

损失风险比率投资基金第20章基金财务报表分析。