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我国公允价值计量准则解析与国际比较 耿建新 郭雨晴【摘要】2014年1月财政部正式颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》， 这是我国首个以计量方式为中心内容的具体会计准则 本文首先基于我国公允价值计量准则的形成背景， 对该准则的历史沿革与阶段发展内容进行详细解析; 然后从横向比较的角度， 分析该准则与国际同类准则的异同及关联， 从而揭示公允价值计量准则的理论指导意义、国际趋同的价值内涵以及实际应用中遇到的挑战关键词】公允价值计量;会计准则;历史沿革;国际趋同F275 A 1004-0994（2020）13-0044-9一、引言2014年1月， 财政部正式颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（CAS39）， 并自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内执行 CAS39的发布对我国会计界具有重大意义： 一方面， 作为目前我国唯一一个以规范价值计量要求为主要目的和线索的具体准则， CAS39标志着我国公允价值计量应用规范体系的初步建立， 为我国企业公允价值计量的运用指明了方向， 有力地支持了我国市场经济尤其是资本市场与金融市场的发展; 另一方面， CAS39也是我国会计准则国际趋同过程中的一个重要标志， 能够推动我国更有效地开展国际经济活动、参与国际竞争。

公允价值计量在我国会计准则领域起步较晚且其发展一波三折 本文将首先分析CAS39产生的外部环境， 对该准则的历史沿革进行梳理并对其具体内容进行详细解析; 然后分别对美国会计准则、国际财务报告准则与我国会计准则中公允价值的相关规定进行横向对比; 结合以上分析， 探索CAS39遇到的挑战并提出应对措施二、CAS39产生的外部环境及其重要意义（一）公允价值的定义“公允”即公平恰当， 不偏袒任何一方; “价值”则有在“体现商品里的社会必要劳动”的基础上以各种等值标准或交换标准所表示的数量值的含义 所以， “公允价值”可理解为公平恰当的数量值 这一概念强调了两点， 一是要对价值定量， 二是衡量价值的标准要公平恰当 相较于会计准则中对公允价值的定义， 这种解读仍较为浅显与模糊 CAS39将公允价值定义为“市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格” 也就是说， 公允价值是一种脱手价格， 它代表未来的现金流入或流出， 是一种面向现在与未来、以市场为基础[1] 的计量属性二）我国设立公允价值计量准则的必要性在我国2006年版的企业会计准则体系中， 公允价值已作为一种会计计量属性被重新引入， 但该准则体系并未对公允价值的计量、披露等内容进行统一、详细的说明。

近年来， 伴随我国市场经济的发展， 多项经济业务得到创新， 许多资产如交易性金融资产、衍生金融工具等出现了活跃市场， 公允价值作为这类资产的计量属性， 重要性日益凸显， 此时推出一个详尽阐述公允价值定义、计量与披露要求的指导性准则与应用指南， 为实务界提供指导十分必要 此外， 美国财务会计准则委员会（FASB）在2006年9月就发布了《财务会计准则第157号——公允价值计量》（SFAS157）， 基于此， 国际会计准则理事会（IASB）于2011年5月发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》（IFRS13）， 这两项准则都对公允价值进行了清晰阐释， 并提供了较为完整的理论框架 因此， 财政部结合我国具体国情、紧随国际准则变动趋势， 正式推出CAS39三）CAS39的框架结构及应用范围CAS39共13章、53条， 篇幅达万余字， 内容涵盖了基础理论（总则、相关资产和负债）， 市场部分（有序交易和市场、市场参与者）， 公允价值计量的基础表述（公允价值初始计量、估值技术、公允价值层次）， 公允价值的分类表述（非金融资产的公允价值计量、负债和企业自身权益工具的公允价值计量、市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量）， 公允价值的披露要求（公允价值披露、衔接规定）和附则。

从将CAS39“嵌入”2006年版的企业会计准则体系可看出， 公允價值计量已不再仅仅作为一个会计计量方式在基本准则中列示， 而是在整个准则体系中占据重要一席从实际应用范围来看， 在我国2006年版企业会计准则体系的38项具体准则中， 直接或间接涉及公允价值计量的就达35项， 如投资性房地产准则（CAS3）、金融工具确认和计量准则（CAS22）、套期保值准则（CAS24）等 但有关公允价值计量与披露的说明较为分散， 仅有资产减值准则（CAS8）、CAS22提供了公允价值计量方面的实务指南 在此背景下， CAS39的推出实则为前38项具体准则提供了一个相对统一、详尽的公允价值应用规范框架， 并为非金融资产等分类计量对象提供了计量说明， 有效地支持与规范了前38项具体准则中与公允价值相关的理论内容与实际应用四）CAS39应用的国内、国际描述CAS39的颁布是我国会计准则国际趋同的一大成果 步入21世纪以来， 我国企业的海外并购业务在数量与金额上都有了大规模增长， 深度参与国际贸易、国际经济交流合作与国际资本流动已经成为我国企业发展的必然选择， 公允价值作为这类经济业务的一个相关计量属性得到了广泛的应用。

然而， 由于缺少有关公允价值计量与披露的具体规范， 再加上2008年金融危机的影响， 我国企业的公允价值计量面临严峻挑战中国铝业公司的海外并购业务就是一个典型案例 2008年2月， 中国铝业公司的子公司——阳光远景有限公司收购了力拓英国上市公司11.99%的股份， 并将此交易事项作为“可供出售金融资产”进行核算 在交易成功后， 力拓的股价曾在短时期内上涨， 然而同年5月达到峰值后开始下跌; 在2008年年底全球金融危机爆发后， 力拓的股价更是下跌不止 从财务报表来看， 如果中国铝业公司以力拓的股价来计量该投资的公允价值， 就会在利润表中出现近800亿元的巨额“浮亏”; 若进一步将该“浮亏”从所有者权益中扣除， 中国铝业公司所有者权益的绝大部分将被这一“浮亏”吞噬; 但力拓仍持有丰富的矿产资源， 如果以力拓所持有的实物资源价值来计量投资价值， 结果可能会截然不同 究竟应当用什么标准或者什么样的公允价值层次来计量公允价值？在市场不活跃的情况下， 是否必须采用市场价格计价？能否采用估值技术计价？等等， 在当时， 我国既有的会计准则尚不能处理这些问题而当时的美国财务会计准则与国际会计准则能为我国提供解决上述问题的思路。

美国SFAS157对公允价值的定义、计量层次等内容进行了说明， 其中关于公允价值第二、三层次的估价就为解决中国铝业公司问题的会计处理提供了选择 此外， 在经历过金融界的挑战与争论后， SFAS157不仅躲过了被废止的厄运， 还得到了进一步的完善， 如2008年10月， FASB发布的《财务会计准则第157-3号——非活跃市场条件下确定金融资产的公允价值》（SFAS157-3）为SFAS157在市场不再活跃情况下的应用提供了指引 IASB也在这一阶段对公允价值相关的会计准则进行了改善 就此而论， 对于我国而言， 在国内经济业务发展与国际会计准则趋同的环境下， 制定并推出一个以公允价值为核心内容的具体准则， 规范公允价值的计量与披露， 已刻不容缓 CAS39的诞生， 可视作这一任务的初步成果三、CAS39的内容分析（一）公允价值计量的历史沿革1. 第一阶段： 1998 ～ 2000年 早在1985 ～ 1997年， 伴随我国改革开放与社会主义市场经济的起步， 公允价值计量在我国就处于萌芽状态; 1998 ～ 2000年， 我国颁布了三项与公允价值计量有关的会计准则， 分别为1998年6月的债务重组准则、投资准则与1999年6月的非货币性交易准则。

在这三项准则中， 公允价值被定义为“在公平交易中， 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”， 并主要被运用于非现金资产的计量2. 第二阶段： 2001 ～ 2005年 由于这一阶段我国的产权市场、要素市场还不够活跃， “公平交易”的概念存在一定的主观性， 致使公允价值计量给我国企业的利润操纵留下了空间 因此， 财政部在2001年修改了相关会计准则， 严格限制了债务重组、非货币性交易等事项的公允价值应用3. 第三阶段： 2006年至今 2005年11月， 我国财政部会计准则委员会与IASB达成协议， 确定了我国会计准则与国际财务报告准则趋同的方向 基于此， 我国于2006年重新将公允价值计量引入基本准则， 并将其定义为“在公允价值计量下， 资产和负债按照公平交易中， 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量”; 但基本准则的解释过于笼统和简单， 难以为企业的公允价值计量、披露等提供具体的应用指导 2014年1月， 财政部正式颁布CAS39， 标志着我国唯一一个以公允价值计量为中心的具体准则建立二）CAS39与其他具体准则CAS39规范的公允价值计量与其他具体准则实际运用到的公允价值计量之间存在着以下关系： 首先， 前者可以直接运用于其他具体准则。

比如CAS3、CAS22、金融资产转移准则（CAS23）、套期会计准则（CAS24）、金融工具列报准则（CAS37）以及原来的租赁准则（CAS21） 其次， 两者之间存在差异 例如， CAS39中的公允价值与存货准则（CAS1）中的可变现净值和与CAS8相关的预计未来现金流量现值存在明显的差别， 因为后两者计算的只是公允价值的下限， 不涉及公允价值的上限 再如， CAS39与股份支付相关的计量与披露也存在着一定的差别 由于股份支付一般是以权益工具为基础进行公允价值计量， 即采用股票的市价， 但现实中往往存在市场不活跃的时期， 此时股票的市价未必“公允” 此外， 新近修订的租赁准则[CAS21（2018）]已经取消了在租赁资产定价中的公允价值运用， 而是采用以折现为主要方式的“使用权资产”三）公允价值与财务报表1. 公允价值在资产负债表项目中的表现 作为一种会计计量属性， 公允价值为资产负债表内的多个项目提供了直接或间接的计量方式 其中， 公允价值是金融工具最相关的计量属性， 也是交易性金融工具（资产、负债）、衍生金融工具（资产、负债）唯一的计量属性 根据CAS22， 企业初始确认金融资产与金融负债时应当按照公允价值进行计量; 后续再将金融资产、金融负债分别按照以摊余成本计量和以公允价值计量进行分类。

在以公允价值计量的前提下， 金融资产可以被进一步细分为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”， 这些资产的会计处理会直接影响资产负债表中的“交易性金融资产”“衍生金融资产”“其他债权投资”“其他权益工具投资”等项目除了以上与金融工具相关的报表项目， 根据CAS39， 公允价值也能够被应用于其他资产与负债的初始计量与后续计量 公允价值一般被应用于长期股权投资（以权益性证券形成的）、固定资产、无形资产等非现金资产作为交易对价的初始计量 公允价值也常见于部分资产的后续计量， 例如： 对符合相关市场条件的投资性房地产、生产性生物资产采用公允价值模式的后续计量; 采用权益法的长期股权投资以被投资单位可辨认净资产的公允价值对账面价值进行后续调整 以上会计处理会间接影响“投資性房地产”“生产性生物资产”“长期股权投资”等资产负债表项目此外， 还需考虑由公允价值计量产生的会计与税法差异 由于税法不承认公允价值变动， 导致资产或负债的账面价值与计税基础存在差异， 这一差异会影响“递延所得税资产”“递延所得税负债”“应交税费”等资产负债表项目。

2. 公允价值在利润表项目中的表现 公允价值对利润表项目的影响， 主要是通过相。