汽车租赁行业分析报告.docx

汽车租赁行业分析报告XX年汽车租赁行业分析报告XX年汽车租赁行业分目录一、行业监管体制、主要法律法规及政策 3 1、行业监管体系 3 2、行业法律法规 4 3、行业相关政策 4 二、行业发展概况及前景 5 1、汽车租赁行业发展概况 5 2 中国汽车租赁行业发展前景 8 3 、行业上下游关系 12 三、影响行业发展的因素 13 1、有利因素 13 2、不利因素 15 四、行业风险特征 16 1、 宏观调控政策风 险 16 2、 *成本波动风险 17 3、信用风险 17 4、流动性风险 17 5、市场竞争 加剧风险 18 6、经营性风险 18 7、租赁物处置风险 18 8、法律风险 18五、行 业竞争格局 19一、行业监管体制、主要法律法规及政策 1、行业监管体系 监管组织①商务部、国家税务总局商务部和国家税务总局是*租赁行业的主要监管部门和行业政策制定者 ②行业协 会中国城市出租汽车协会是由城市出租汽车经营、管理者和相关单位自愿组成的全国 汽车租赁行业的自律性组织 监管机制① 根据《*租赁企业监督管理办法》相关规定，商务部对全国*租赁企业实施监督管 理② 根据商务部 年 7月发布的《商务部办公厅关于全国*租赁企业管理信息系统试运 行的通知》要求*租赁企业使用全国*租赁企业管理信息系统，严格按照各类报表填报 要求开展数据报送工作以提高行业监管工作水平，加强对*租赁企业监督管理省级商务 主管部门通过管理信息系统对*租赁企业业务进行实时监管、企业报表审核及汇总分析 等，对*租赁企业经营状况和业务合规性进行动态监管商务部通过管理信息系统进行数据汇总及综合分析，定期发布*租赁业运行情况，实现对整个*租赁行 业运行的动态监管 ③中国城市出租汽车协会和福建省*租赁行业协会作为行业自律 性组织，配合主管部门进行行业监督管理，维护公平有序的市场竞争环境 2、行业 法律法规截至年5 月31 日，与本公司所属行业相关的主要法规如下： 3、行业相关政策年 4 月 27 日，交通运输部发布“交运发〔〕 号”《关于促进汽车租赁业健康发 展的通知》，明确了今后 5 年至 10 年汽车租赁业的发展方向、目标，提出了促进汽 车租赁业健康发展的政策措施年 12 月 15 日商务部发布“商服贸发 号”《关于“十二五”期间促进*租赁业发 展的指导意见》，“大力发展*租赁行业，使*租赁行业的社会认知度显著提高”年8 月6 日，国务院发布“国发〔〕26 号”《关于加快发展生产性服务业促进产 业结构调整升级的指导意见》，第一次将*租赁作为我国生产性服务业重点发展行业之一年 6 月 24 日，商务部发布“商办流通函[] 号”《全面建设服务体系促进中小商 贸流通企业健康发展的指导意见》，支持*租赁机构开发符合商贸流通行业特点的*产 品年 7 月 28 日，国务院发布“国发〔〕26 号”《国务院关于加快发展生产性服务 业促进产业结构调整升级的指导意见》，鼓励形成*渠道多样、集约发展、监管有效、 法律体系健全的*租赁服务体系大力推广运输工具等*租赁服务，鼓励*租赁企业支持中 小微企业发展二、行业发展概况及前景 1、汽车租赁行业发展概况国际汽车租赁行业发展整体概况国际汽车租赁业具有超过 年的历史，最初仅限于欧洲市场二战后，汽车租赁业进入 了蓬勃发展时期，市场突破了欧洲的地域限制，在世界范围均呈现出发展之势经营规 模从80 年代末的亿美元扩张到 年的过千亿美元从业公司数量也超过 家进入 21世纪后，国际汽车租赁市场已经渗透到汽车行业的 方方面面中国汽车租赁行业发展整体概况中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段，渗透率较低，未来发展潜力巨大汽车租赁服务可以根据租赁性质分为*性汽车租赁和经营性汽车租赁，其中经营性汽 车租赁可以再根据租用时长划分为短租和长租，目前市场上大多数租赁车辆用于短租， 短租是当前最主流的汽车租赁方式截至 年底，中国已有数千家汽车租赁公司，其中一半以上的企业位于北京、上海、 深圳等一线城市，在二、三线等城市的分布渗透有限从市场占有率来看，排名前十的 租赁公司市场占有率约为 12%，虽相比 年集中度有所提高，但相对成熟市场仍然相当 低从企业数量分布来看，小规模区域性经营的汽车长租公司数量最多，除极个别大型 企业外，平均车队规模仅为 50 辆汽车左右，很难达到规模经济效应；*性汽车租赁公 司数量较少，同时每年车辆租赁量也不高虽然国内业已形成了十数家颇具规模的短租公司，例如神州租车、一嗨租车、赢时 通等，但整体市场份额相比成熟市场仍然较低中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段的另一个明显标志，是市场汽车租赁渗透率 较欧美成熟市场明显偏低目前在国内，个人租赁市场基本未开放，即使是公司车队，租赁渗透率也不到10%，且客户基本为外企； 而在德国法国等成熟市场，每年近50%的公司车辆会以租赁形式出售在上海和北京等一些主要租赁市场，法规仍然对汽车租赁有着名义上的严格限制， 例如上海对企业租赁资质认证和车辆牌照有严格限制，但由于市场上对汽车租赁的巨 大需求，存在很多无资质车辆运营，而*并没有对之进行打击，使得灰色市场几乎成为 当地汽车租赁市场的主流但从市场需求和目前*的态度来看，短期内市场法规至少会维 持现状，而长期来看，类似法规限制终将会逐步解除经营性汽车租赁市场发展概况 ① 短租市场汽车短租公司是年前后兴起的一个汽车租赁公司群体，发展势头迅猛随着人们消费习惯的改变和个人征信系统的完善，汽车短租市场日趋扩大对于汽车 短租公司，需要大量的资金以配备各种等级的车辆，同时需要有成熟的线上网络系统 和线下实体网店，投入较大；随着汽车使用需求的增长，未来短租模式的成长性值得 期待当下随着互联网专车的兴起，短租市场迎来新一轮的大洗牌，全国各大汽车租赁公 司都适时调整市场战略，加入到互联网专车市场的争夺中目前已有短租公司示例： 罗兰贝格预测中国短租自驾汽车 租赁市场将从年60 亿元增长至年的亿元，复合年均增长率为27% ②长租市场汽车长租公司起步较早，大约在上世纪八、九十年代就已经开始发展，而且相当一 部分都是国有企业，虽然整体上数量多，但规模都不大，客户也集中为一些国有企业 或外资企业长租企业主要面向企业用户，目前市场上长租企业用户多数为外资企业，因此外资 汽车品牌受欢迎程度较高长租的优势在于收入和成本可预见性强，并且其存在时间较 长，模式较为成熟；缺点是现阶段价格较高，对于许多企业来讲，相对于买车，在经 济上并不划算，未来，随着成本的降低和其优势被更广泛接受，前景也将更好目前已 有长租公司示例： 2、中国汽车租赁行业发展前景据普华永道分析显示，五个在分享型经济中扮演着重要角色的行业将会在 年浮现， 其中包括汽车共享汽车租赁在中国的受欢迎程度正在逐渐上升，一些因素在推动着消 费者逐渐疏远传统的汽车拥有模式，并转向类似于汽车共享和汽车租赁的理念，专注 于车辆的使用权而非拥有权在 年第十二届全国人民代表大会中，*工作报告把环境保护提上重要日程*代表讨论 了关于节约能源，减少废气排放，和避免与控制环境污染的有效措施，并且提出实施 新一代以人为本的城市现代化建设方针此次人大会议强调了几项会带动汽车共享和汽 车租赁增长的趋势因素：城市现代化，城市现代化建设使得市区变得更加拥挤，延长交通的等待时间，并加 深环境污染程度汽车租赁和汽车共享可以更好的提高汽车的使用率，有效减小城市现 代化带来的弊端 法规，多数市*都已经颁布旨在减少拥挤和空气污染的措施，例如车辆限号，市区限停，鼓励公众交通、自行 车出行和电动车辆这些措施将抑制汽车市场的供给，使汽车市场供需失调汽车租赁可 以很好的满足消费者对于自驾车的需求，有效平衡市场需求 消费观念，消费者观念 正从拥有某个特定物品转变到按使用物品时间或使用物品次数收费汽车租赁恰好就是 一个很好的例子，它不仅可以为消费者带来便利，还可以帮助汽车整车厂商推销新的 车型与塑造品牌形象 技术创新，互联网科技的革新，例如智能、导航、车 联网、汽车共享应用和支付等等，确保消费者可以轻而易举地预约、寻车、驾驶、到最后返还车辆 污染问题，在中国，空气 污染无论是对消费者还是*来说都是一个需要关注的问题长江三角洲、 珠江三角洲， 以及京津冀地区每年都会经历超过天的雾霾天气，其污染严重程度是世界卫生组织所 公布参考指数的2 至4倍平均来说，一辆被充分利用的共享汽车可替代17 辆私人轿 车，因此汽车共享和汽车租赁是一个减少汽车尾气排放量的有效措施除了上述宏观因素外，工作特殊用车需求和业余生活个性化用车需求，使人们在某 些时点上对汽车功能和配置产生了特殊需求，普通意义下的公司和家庭购车无法满足 这些特定需求，导致车辆需求和使用的错配汽车租赁公司可以为不同客户提供不同车 辆，满足客户临时性特殊用车需求 更新汽车周期短随着收入和消费水平的提高，人们对更新高档消费品的欲望不断增强，比如的 快速更新在欧美市场，汽车的平均更换周期为 8 个月相比于自购汽车，汽车租赁服务 可以更好满足消费者快速更新汽车的需求同时，更新租赁汽车比更新自购汽车成本更 低，可以满足消费者财富保值的需求提供一站式售后服务自有车辆的购后维修、保养及年检等对消费者来说都是第 10 页巨大的金钱成本和时间成本相较于此，汽车租赁服务在这些方面具有不可替代的优势， 汽车租赁公司会对租用车辆提供维修、保养和更换等一站式售后服务 降低财务风险自购车辆成本较高，会导致借款增加、固定资产增加、流动资产减少，使消费者面 临现金流紧张等财务问题；租赁汽车成本较低，不论是经营租赁还是*租赁都避免消费 者一次性支付大量现金，有效降低消费者财务风险 简化保险理赔程序消费者发生交通事故后，自购车车主须亲自与保险公司交涉理赔，车主对报案理赔 程序的不熟悉会造成较高的时间与金钱成本汽车租赁公司与保险公司有良好的合作关 系，具有专业的理赔专员，汽车公司的专业性使其在理赔过程中，相比个人车主占有 明显的优势，可以快速完成理赔过程，满足消费者对汽车后续使用便利性的需求放眼未来，中国经济将继续稳步增长，并带动居民收入快速增长另外，汽车保有量 和销量增长、市场供应链的完善、公司轻资产化管理趋势、汽车租赁公司的快速发展 和产品成熟度的提升，以及相关的租赁法律政策的完善和开放，都会给予中国汽车租 赁行业的发展正面促进作用据统计， 年中国汽车租赁市场规模已超过 亿元，增速达 到%预计未来两年增速均会超过10%第 11 页图1：- 年中国租车市场规模年中国租车市场交易规模超过 34 亿，同比增长接近 70%，预计未来四年线上 交易规模增速均高于 20% 汽车租赁业未来将向三个方向发展：第一是定制租赁，这 一租赁方式可以满足租车者个性化需求在北京汽车租赁市场，大部分国际租赁品牌都 已进入市场，他们利用本身业务优势，在国内率先掀起 “定制租赁”浪潮目前，“定 制租赁”已经成为大型租赁企业核心业务，主要针对集团客户、长期客户的管理开发 第二是合作金融系统，由于个人信誉体系不健全，国内租赁行业骗租率一直高居不下， 导致汽车租赁手续繁琐租赁企业和金融系统的结合将能在一定程度上缓解骗租问题目 前一些租赁企业已经开始取消查验户口本、押金等手续，开始利用银行信用卡进行身 份确认和支付押金，这从一定程度上能够简化手续，降低骗租率第三是车辆更新周期 缩短，在欧美成熟汽车租赁市场，租赁车辆车龄都在1年左右，超过2 年的租赁车辆 会通过二手车渠道淘汰掉随着国内租赁公司规模扩大、管理水平提高，租赁车辆更新 周期已经降低到3-5 年，甚至更短 3、行业上下游关系在汽车市场增速回归正常、新车销售利润下滑的趋势下，汽车制造商面临较大库存 和销售压力，*租赁可以有第 12 页效降低消费者的购车门槛，从而促进新车销售并随之带来后续售后市场服务，成为新 的盈利增长点，。