财务会计难题之一：自创商誉【会计研究论文】.doc

会计研究论文-财务会计难题之一：自创商誉摘要　本文首先论述自创商誉的本质、定义，然后对自创商誉应否确认的理由进行了比较讨论本文作者两人分别持正反观点，并且双方都已给出相应的见解和理由，以供判断和参考 关键词　自创商誉；公允价值；确认 在商誉会计问题中，争论最激烈、持续时间最久的是自创商誉应否确认的问题，这也是财务会计的一个难题 一、商誊的性质探讨 关于商誉概念出现的时间，在学术界有两种说法邓小洋(2001)据美国辞典(M－Wonline Dictionary)记载指出，商誉(Goodwill)产生于 12 世纪它主要表示一般意义上的善意感觉与愉悦的满意感，以及商业意义上的超额收益阎红玉(1999)的研究结论指出，“商誉(Goodwill)”的最早记录出现于 16世纪中后期其依据是：英国会计学家 Leake 在“Good will：It’sNature and How toValue it”中指出， 1571 年，在英国人的遗嘱中曾记载有这样的法律用语：“我把我采石场的全部利益和商誉……都给了约翰·斯蒂文至今，人们对商誉的性质有很多不同的认识 (一)法学上的商誉概念 1859 年，英国法官卡多佐对商誉的定义为：商誉意指旧企业从事经济活动中所取得的一切有利条件。

包括地理位置、商号等有关的一切，以及与企业经营有联系，并由于它们能使企业受益的一切有利条件(阎红玉，1999)据记载，此概念曾在英国法庭上一直沿用至 20 世纪西蒙认为卡多佐法官拓展了商誉概念，商誉涵盖顾客出于喜欢某一商品品牌或除了地理位置以外的其它原因而回到同一购货地点或公司的倾向这一拓展后的商誉概念也同样支持商誉是一项个别未记录的资产的观点 (二)经济学的商誉概念 由于单项资产不是被独立使用的，而是作为各种不同资产有机结合在一起构成一个实体的一部分被使用的，因此当不能把一个组织的未来收入归因于某一特定资产的时候，就引入了经济学里的商誉概念Edey 指出：“商誉的经济学含义是组织的代名词”；商誉的价值是“指一个持续经营的主体与一个新建立的主体相比较由于在所有市场已建立的关系：同政府部门和其它非商业组织已建立的关系，私人关系所获得的经济利益这些要素不能脱离经济实体而存在，因而不能像厂房和设备那样单独出售”他把商誉视作未记录的资产因而，有经济学家认为，经济资源就是实物资源例如，著名经济学家费雪(I.Fisher)认为，经济资源必须是物体，无形资产则不属于经济资源，因为它的价值来源于垄断权力。

钱伯斯(R·L·Chambers)在其《会计、估价和经济行为》一书中，指出商誉不能够像其它资产那样，独立地依据市场价格估价，所以不应列为资产 (三)会计学里的商誉概念 相对于其它学科，会计学更侧重于从计量的角度来看待商誉目前商誉还没有一个准确公认的定义，代表性的观点主要有： 1.好感价值观(Favorable Attitudes Concept) 该观点认为商誉的产生是由于有利的商业联系、良好的职工关系和顾客对企业的好感好感价值观列举了企业商誉形成的一些原因，有其积极的方面但好感价值观存在着一定的缺陷首先，“好感”无法用货币衡量，这对于会计界是个关键问题；其次即使该观点列举了商誉的形成因素，但却不可能列举出所有的具体形成因素；第三，促使商誉产生的上述大多数企业特征包括了其它的有形或无形的资产如品牌、土地使用权等，因而混淆了商誉与其它无形资产的界限 　　2.超额收益观(Excess Earnings Concept) 超额收益观认为商誉是预期未来利益超过不包括商誉在内的总投资正常报酬的贴现值这一理论是人们通常认为的商誉可以给企业带来超额利润的表现超额收益观虽然把握住了商誉作为企业资产的基本条件——经济资源、获利能力、货币计量三要素，既包含了商誉的定性观，又包含了商誉的计量观，但其仍有一定的缺陷。

根据西方经济学的原理，超额收益的存在只能是短期的、暂时的，而商誉的存在却是长期的 3.总计价账户观(Master Valuation Account Concept) 总计价账户观认为，商誉是企业整体价值与单项有形资产及可辨认无形资产价值之间的差额该观点认为商誉本身不是一项单独的会生息资产，而只是特殊的计价账户它表明该实体各项资产合计的价值(整体价值)超过了它们个别价值的总和，即“整体大于其各组成部分的总和”这一观点的代表人物是美国学者坎宁(J·B·Canning)他在 1927 年出版的《会计中的经济学》一书中写道，我们可以对任何企业商誉的基本组成部分进行推究，但只有它的总额才能在统计上加以概括总计价账户观的缺陷，首先是总计价账户观只包括了商誉的计量观，而没有包括商誉的定性观；其次，有学者甚至认为总计价账户观所包含的计量观也是错误的该学者认为随着无形资产评估技术的日益完善，各项可辨认无形资产均将会被确认入账，几乎不存在未入账的可辨认资产，即使存在，也应计入“其它资产”等账户此时，用“商誉”账户计量未入账资产，只是表面的联系而不是本质的联系(贝裕文等，2002)当前，我国有些公司整体上市后在股价上会产生溢价，也许可归于此例。

综合以上各种观点商誉可以定义为：商誉是一个持续经营的企业的各个构成要素有机组织结合形成协同效应所产生的未来超额收益所形成的现金流量的折现值按照这个定义，自仓 0 商誉就是企业各构成要素在现有组合方式下的协同效应产生的价值；外购商誉就是购并双方企业各构成要素在预期的组合方式下期望的协同效应产生的价值企业并购行为完成后双方企业的各构成要素可能因重新组合而形成新的协同效应价值，使并购后的新企业形成一项新的自创商誉自创商誉是外购商誉的基础，外购商誉是自创商誉的转化形式但是，二者也是有区别的，表现为外购商誉是经过明确具体的“交易”的结果，而且有交易双方自愿达成的交易价格，是经过“并购市场”一定程度的竞争而成交的；而自创商誉是单边的自拉自唱因此，会计上研究商誉问题毫无疑问需要研究自创商誉问题然而，自创商誉应否确认问题正是财务会计的一个重要难题下面就对自创商誉在财务会计上应否予以确认进行较为全面的分析和研究 二、自创商誊应确认的理由 长期以来，会计学界仅确认外购商誉而对自创商誉不予确认在已经来临的知识经济时代，主张自创商誉在财务会计上应予以确认的呼声越来越高如，美国会计学会在 1989 年－1990 年关于会计和审计计量委员会的长篇报告中曾经严厉批评：只包括外购商誉而不包括自创商誉是会计中最不正常的事情之一。

本文的作者之一柯东昌认为自创商誉应予以确认，并从如下的理由进行论述 (一)从财务会计的目标来看 美国 FASB 将财务报告的目标具体地确定为以下三个主要方面：1.提供对现在和潜在的投资人、债权人和其它使用者进行合理的投资、信贷及决策所需的有用信息；2.提供有助于其使用者评估企业现金流量前景的信息；3.提供关于企业的经济资源，对资源的要求权以及资源和要求权发生变动的信息，诸如有助于估量企业获得现金流量顺差能力的信息等该报告突出强调了现金流量信息在财务会计目标中的核心地位对自创商誉而言，自创商誉是企业未来超额盈利的重要体现，它对于创造未来有利现金流量有很大的影响因此，向信息使用者提供有关自创商誉的信息，这有助于他们评估企业未来现金流量前景的信息，有助于提供利益相关者作出合理决策需要的信息显然，这也是财务会计目标所涵盖的内容，即财务会计目标要求确认自创商誉 　　(二)从财务会计的确认标准看 按照美国 FASB 确认标准，确认一个项目及有关的信息应符合四个基本的确认标准：符合定义，即所确认的项目必须符合某一财务报表要素的定义；可计量性资产、负债或权益变动必须具有相关的计量属性，可以充分、可靠地用货币单位予以计量；相关性，有关某一项目的信息，必须具有影响投资者、信贷者或其它用户作出决策的力量或力度，这才是相关的；可靠性，有关某一项目的信息，必须是反映真实的、可核实的、无偏向的。

因此要从四个确认标准逐一分析自创商誉的确认问题 1.可定义性标准分析： 美国 FASB 在 1985 年的 SFAC NO.6 中给资产(Assets)的定义为：资产是某一特定主体由于过去的交易或事项而获得的或可控制的可预期的未来经济利益这个定义包括三个最基本、最重要的特征：(1)未来经济利益是资产的本质；(2)资产必须为某一特定主体所拥有或控制；(3)资产是由于特定主体的过去交易或事项而发生按照这三个特征来分析：首先，自创商誉能够为企业带来未来经济利益(而且是超额经济利益)；其次，这种未来的经济利益能为企业所拥有；最后，自创商誉是企业在长期的生产经营过程中逐渐积累而成的，它的形成是企业过去若干交易或事项的结果因此，自创商誉符合资产的定义 2.可计量性标准分析： 就企业资产的动态联系其时态来说，计量属性的组合有：原始成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来现金流量贴现值这五种计量属性，可以概括为成本和价值两个方面就成本属性而言，自创商誉的形成成本是难以可靠地计量的成本属性对自创商誉的计量难以适合；从价值属性来看，未来现金流量现值作为商誉价值的计量属，性比较适合但在运用未来现金流量现值时。

需要对正常利润率、超额利润水平、贴现率和贴现期等因素进行估计，因此自创商誉也是难以准确地计量的面对复杂的和高度不确定的客观经济环境，会计计量不可能做到绝对准确美国会计学家威廉·佩顿在其《会计思想史》中曾指出，即使是会计中的实际成本，也仅仅是一个不确定的数据，会计面临的主要是判断和估计而不是肯定，价值总是或多或少地包含了推测和不稳定因素由于自创商誉的存在能够给企业带来未来超额利润，而且这种超额利润是可以计量的，因而我们可以按其产出价值来计量自创商誉虽然这种计量的结果可能不及历史成本、现行成本或现行市价那样准确，但柯东昌认为，只要计量的对象是真实存在、计量的假设是合乎情理的、计量的过程是可以验证的，其计量结果就是可以接受的 3.相关性标准分析： 在传统的工业经济时代，企业生产以有形的实物资产为主，无形资产的作用不是很明显因此，传统会计对自创商誉不予确认，这对会计信息的相关性影响不大但在知识经济时代，企业资产从有形化向无形化方向发展无形资产已逐步成为企业尤其是高科技企业的主体无形资产中的自创商誉也不再处于无足轻重的地位，而是在企业总资产中所占的比例越来越大例如，1988 年美国菲利浦摩利斯公司(Philips Morris)付给克拉夫特公司(Kraft Inc)收购价12.9 亿美元，其中 90％是商誉；1989 年在泰姆(TineVarner)合并中的 14 亿美元里，有 80％是商誉。

在知识经济时代，自创商誉已经直接影响各个利益相关者的经济决策，各利益相关者需要关注自创商誉的存在及其变化情况如果财务会计不确认自创商誉，既难以满足经营者正确报告受托责任的要求，也难以满足利益相关者正确决策的需要 4.可靠性标准分析： 虽然有助于商誉形成的各单项因素不能可靠地逐一确认与计量，但我们并不能因此而否定自创商誉价值计量的可靠性因为各单项因素对商誉的作用最终都反映在企业未来超额盈利能力之上随着预测科学的发展、计量技术的进步，企业未来的超额盈利是能够可靠地加以估计的，因而自创商誉的价值将能够可靠地计量关于这一点有学者指出：“迄今为止，人们对商誉的认识与实践已经历了近百年，基本形成了一套较为科学的理论和方法，对其计量也并非像有些人想象的那样随心所欲或主观臆断，计量技术已经完全能够满足会计信息质量的要求 　　(三)从财务会计的其它原则看 　　1.从权责发生制来分析： 财务会计上目前只确认外购商誉，而不确认自创商誉，实质上是贯彻了收付实现制，违背了权责发生制权责发生制要求每期的损益计算理应反映所有属于本期的真实经营业绩，以便更加准确地反映特定会计期间实际的财务状况和经营业绩自创商誉。