股票技术分析.docx

换手率1.换手率的判断：换手率是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势 对于换手率的判断，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况过低或过高的换手率在多数情况下，都可能是股价变盘的先行指标一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，则往往预示着多空双方都处于观望之中由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域此后即使是一般的利好消息，都可能引发个股较强的反弹行情2.技术分析：绝对地量：小于1%成交低靡：1%——2%成交温和：2%——3%成交活跃：3%——5%带量：5%——8%放量：8%——15%巨量：15%——25%成交怪异：大于25%近一年以来，我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同更为严格的标准是2%在一个市场中等活跃的时候，大量股票的日换手率集中在1%-2%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。

也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，表明没有大资金在其中运作换手在3%-7%之间的股票占股票总数的22%，当换手率达到上述数值时，说明该股已进入活跃状态，应该引起我们的注意7%-15%之间的日换手率比较少见，属于高度活跃状态，一般来说这些股票已经广为市场关注日换手率51%以上是很极端的情况，这类股票只占市场总数的2%左右，对它们必须做特别的分析，也许这些股票目前正是市场焦点，也许庄家把有大量筹码，可以尽情对敲放量单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过8%以上，则更要小心第一类：冷清（换手率《3%》：有两种可能，一是该股没有活动的庄家，属于散户行情，另一种情况是庄家已经高度控盘，而他现在并不想吸引大家跟风卖进另一种交易冷清的情况：以极小的换手率横盘，庄家控盘他不放量，说明他并不想出货第二类：活跃（换手率在3%-7%之间）表示有庄家正积极活动（受消息刺激时不算），他的意图是什么，必须结合前期走势来判断第三类：热烈（换手率大于7%，常常超过10%）这是侯筹码急剧换手，如果发生在高位，尤其是在高位缩量横盘之后，很可能是庄家出货，这是往往有相应的消息配合，如果发生在底位，尤其是发生在第一个阻力区的时候，很可能是强庄积极进货。

高换手率出现的位置：如果高换手率在低位出现，且此较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大注：个股利好出台时也会突然出现高换手，表明获利盘会借机出局，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的，对于这种高换手，投资者应谨慎对待成交量1.量价关系量增价平，阳转信号在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨长安汽车在2002年1月中下旬就出现价平量增，显示出已有新多资金在暗中吸纳有时也会在上升趋势中途出现则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破横盘平台，整理后一般仍会有行情量增价升，买入信号成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增量平价升，持续买入 可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是一些成本十分低廉的筹码。

量减价升，继续持有股价仍在继续上升，最适宜继续持股量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强但价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，在随后上升过程中出现成交量再次放大的情况意味着主力可能在高位出货；还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，因此才会有这种量价背离的现象出现量减价平，警戒信号股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升时，成交量显著减少，为警戒出货的信号 量减价平是一个变盘的先兆信号，投资者应观望量增价跌，弃卖观望当价跌量增处于某一相对较高的形态位置时，一般都是多头行情已经发展到了尾声阶段，控盘主力突然弃庄出逃，从而引发了一系列的抛售风潮 当处于低位时，说明此时空方势力仍然强大，但多方已出现反击，需关注量平价跌—无量阴跌股价持续地下挫，而成交量却没能同步地有效放大，说明市场并没有形成一种一致看空的空头效应多头不死，跌势不止，在这种情形下多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆量减价跌3.天量天价、地量地价：量是价的先行 先见天量后见天价 地量之后有地价 成交量的视频知识点第一堂：认识成交量1.认识成交量 VOL；是指一个时间单位内撮合成交的股数，用条形实体表示。

如果是阳线或者当日收盘价比前一日的收盘价格高，实体画成红色，否则画成绿色2.成交量表现形式 缩量—地量见地价 缩量--量小成底（股票每次缩量，股价就会降低） 放量—点放量：新股上市、扩股或大小非解禁、利好或利空突发放量、突破放量 放量—堆放量：价涨量增；价跌量缩3.放量市场意义 成交量是一种供需的表现，当股票供不应求是，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，股票供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩 而将人潮加以数值化，便是成交量4.关于成交量注意事项 在价量时空四大要素中，成交量非常重要！ 离开价格成交量就成为无源之水，无本之木 不能把成交量简单化、绝对化（防范对敲）第二堂：量价关系1.量价关系 市场趋势最基本的元素是成交量和成交价 股价波动的历史就是成交价和成交量的历史 量价分析就是通过对成交量和成交价的关系变化进行相关的研究，从而预测股票的未来趋势2.量价关系本质属性 价格是第一位的，成交量的次要的 成交量领先于价格运动 成交量验证价格形态3.量价关系基本原理 价涨量增，价跌量缩 常态 量价同步 背离 容易变盘第三堂：放量抓黑马1.关注底部放量 放量代表市场的多空分歧较大，也代表市场活跃资金的关注程度 一般放量行为均为主力大资金所为，所以放量是一个非常重要的技术状态。

一般情况在头部和底部最易放量 而在“量小成底”之后的放量，尤其值得关注2.立庄量 立庄量是指一只股票在上升途中，在相对低位放出一根阶段性的大量，超越和覆盖掉前期的量，量的大小呈现阶段性放大趋势在上升中出现的天量之所以成为立桩量，以立庄量当日最低点计，只要立桩量被确认，大势相对配合，未来股价出现立桩量低点向上翻倍可能.3.立庄量法则应用 立桩量出现在上升三浪为佳 立桩量在确认之后，要选择适当的进场时机，如果进场过早，容易受到机构的折磨，心理素质如果不好的，可采取逐步建仓的方法 当股价到达立桩量以上一定幅度时，在后期股价上攻无力时，卖出第四堂：如何提前发现变盘点1.回顾量价基本原理2.股市中的三种人 先知先觉；后知后觉；不知不觉3.提前发现变盘点 同比超跌：个股本身下跌30%；同比大盘超跌 底部破位：人性弱点贪婪变恐惧 破位阴量：提前关注后市的变化 启动阳量：背水一战，绝地反击 以小博大：防守位确立，区间低点第五堂：量能平台进阶防守1.放量市场的意义 放量代表市场的多空分歧较大 代表市场活跃资金的关注程度 一般放量行为均为大资金所为放量点作为进可攻退可守的重要参考2.判断资金量能优劣 放量代表市场活跃资金多空分歧 强势资金：放量当日买入的资金如为强势资金后市应能收在该放量点之上 弱势资金反之 股价在放量点和放量平台之上以持有做多为主3.放量点进阶防守 世界上唯一不变的就是“变” 随行情上升，放量点会对后市产生支撑不断抬高，平台不断上移若行情不断出现下跌，放量点或放量平台也会对后市产生压力作用4.止损法则鳄鱼法则：假设一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手试图摆脱，鳄鱼会同时咬住你的手和脚。

放量点或放量平台跌破，后市比较悲观，一般为比较明朗卖出信号量比一.量比的判断量比是衡量相对成交量的指标它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比其计算公式为：量比=现成交总手/〖（过去5个交易日平均每分钟成交量）×当日累计开市时间（分）〗，简化之则为：量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））1.量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；2.量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；3.量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；4.量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕5.量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。

在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能 6.量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机 7.量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象8.涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间 9.当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平 （累计跌幅超过50% 强劲反弹)均线（MA）一.均线的特性趋势性 稳定性 滞后性 助涨助跌性二.均线指标的应用原则1.状态研判2.买卖时机研判：金叉与死叉信号 勾头信号三.均线常见图形1.看涨均线图： 多头排列：多头排列初期应大胆参与，多头排列后期，特别是短线加速时，应谨慎参与，注意防范头部风险 黄金交叉：短期见底信号，股价大幅下跌后，可审慎买入；中长线投资者应参考周线甚至月线两线上升角度越大，信号越准确三角托：三角托面积越小，信号越明确；5、10日均线上破20日均线的时间间隔越短，信号越明显；参考指标为成交量；均线粘合之后向上突破：粘合时间越长，上冲的力度就越大；向上发散时，如果成交。