期货从业资格之期货基础知识题库带答案.docx

期货从业资格之期货基础知识题库带答案第一部分 单选题(50题)1、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（ ），进行正向套利A.卖出股指期货，买入对应的现货股票B.卖出对应的现货股票，买入股指期货C.同时买进现货股票和股指期货D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】： A 2、（ ）缺口通常在盘整区域内出现A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】： D 3、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（ ）A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】： D 4、按（ ）的不同划分,可将期货投资者分为多头投机者和空头投机者 A.持仓时间B.持仓目的C.持仓方向D.持仓数量【答案】： C 5、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（ ）A.该期权处于平值状态B.该期权处于实值状态C.该期权处于虚值状态D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】： C 6、对于股指期货来说，当出现期价被高估时，套利者可以（ ）。

A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】： D 7、关于期货公司的表述，正确的是（　　）A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容B.主要从事融资业务C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险D.不属于金融机构【答案】： A 8、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股合约单位为1000股，不考虑交易费用） A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】： D 9、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（ ）A.做多国债期货合约89手B.做多国债期货合约96手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】： C 10、 在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。

A.相互价格关系B.绝对价格关系C.交易品种的差别D.交割地的差别【答案】： A 11、沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价A.1B.2C.3D.4【答案】： A 12、某交易者以10美分／磅卖出11月份到期、执行价格为380美分／磅的铜看跌期货期权期权到期时，标的铜期货价格为375美分／磅，则该交易者到期净损益为（??）美分／磅不考虑交易费用和现货升贴水变化)A.5B.10C.0D.15【答案】： A 13、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（ ）A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】： D 14、看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）不计交易费用）A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金B.权利金卖出价－权利金买入价C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】： A 15、交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约是（ ）A.商品期货B.金融期权C.利率期货D.外汇期货【答案】： D 16、我国期货交易所会员资格审查机构是()。

A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】： B 17、道氏理论认为，趋势的（ ）是确定投资的关键A.反转点B.起点C.终点D.黄金分割点【答案】： A 18、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨该套利交易的净收益是（　　）元期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】： C 19、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）不考虑交易费用)A.买入9月份合约同时卖出1O月份合约B.卖出9月份合约同时买入10月份合约C.卖出10月份合约D.买入9月份合约【答案】： A 20、在8月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（ ）。

A.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约B.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手11月份玉米期货合约C.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手8月份玉米期货合约D.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手8月份玉米期货合约【答案】： A 21、采用滚动交割和集中交割相结合的是（ ） A.棕榈油B.线型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】： C 22、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（　　）元/吨时，价差是缩小的A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】： D 23、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是( )A.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告B.决定增加或者减少期货交易所注册资本C.决定期货交易所理事会提交的其他重大事项D.决定专门委员会的设置【答案】： D 24、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。

至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜该进口商开始套期保值时的基差为（ ）元/吨A.-300B.300C.-500D.500【答案】： C 25、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU16062016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（ ）A.买入CU1606，卖出CU1604B.买入CU1606，卖出CU1603C.买入CU1606，卖出CU1605D.买入CU1606，卖出CU1608【答案】： D 26、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】： D 27、（　　）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为A.价差套利B.期限套利C.套期保值D.期货投机【答案】： A 28、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。

5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（ ）A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】： B 29、通过执行（ ），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令A.触价指令B.限时指令C.长效指令D.取消指令【答案】： D 30、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（ ）A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】： A 31、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（ ）美元每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用） A.亏损40000B.盈利40000C.亏损50000?D.盈利50000【答案】： B 32、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（ ）。

A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】： C 33、10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（ ）A.内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.83美元/桶B.时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶C.内涵价值=7.59美元/桶，时间价值=0.74美元/桶D.时间价值=0.74美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶【答案】： C 34、（ ），我国第一家期货经纪公司成立A.1992年9月B.1993年9月C.1994年9月D.1995年9月【答案】： A 35、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格（ ）所形成的区间，叫无套利区间A.分别向上和向下移动。