南开大学21秋《金融工程学》平时作业2-001答案参考99.docx

南开大学21秋《金融工程学》平时作业2-001答案参考1. 在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的数额称为( )A.初始保证金B.维持保证金C.变动保证金D.追加保证金参考答案：B2. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，正确是( )A.远期价格是指使得远期合约价值为0的交割价格B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值参考答案：ACD3. 远期利率协议(FRA)是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议 )A.正确B.错误参考答案：A4. 衍生证券定价的基本假设有( )A.市场无摩擦B.市场参与者不承担对手风险C.市场完全竞争D.市场不存在无风险套利机会参考答案：ABCD5. 外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值 )A.错误B.正确参考答案：B6. 套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变 )A.错误B.正确参考答案：B7. “1*4”的远期利率协议表示( )。

A.1月对4月的远期利率协议B.3个月后开始的1月期FRAC.为期3个月的借款协议D.1个月后开始的3月期FRA参考答案：AD8. 外汇期货是指以外汇为标的物的期货合约，又称货币期货货币期货是适应世界各国从事对外贸易和开展金融业务的需要而产生的为了规避外汇风险，国际贸易和国际金融活动参与者产生外汇期货的要求，目的是借此转移汇率风险 )T.对F.错参考答案：T9. 专门融通一年以内短期资金的场所称之为( )A.现货市场B.期货市场C.资本市场D.货币市场参考答案：D10. 期权的日历价差组合(Calendar Spread)，是利用( )之间权利金关系变化构造的A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B.相同行权价、到期日和标的的期权合约C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约参考答案：D11. 网络借贷风险分为平台风险与( )A.监管风险B.标的风险C.系统性风险D.信用风险参考答案：A12. 综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币) )A.错误B.正确参考答案：A13. 根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。

)A.错误B.正确参考答案：A14. 关于“买入开仓”订单的买卖方向，表述正确的是( )A.买期货，开多仓B.卖期货，开空仓C.买期货，平空仓D.卖期货，平多仓参考答案：A15. 远期汇率协议的结算金的计算要考虑资金的时间价值 )A.正确B.错误参考答案：A16. 第一份利率期货合约以( )为标的物A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据参考答案：B17. 签订远期合约的双方最终不需要再进行实物交割 )A.正确B.错误参考答案：B18. 基本的金融衍生工具主要分为( )A.远期B.期货C.期权D.掉期参考答案：ABCD19. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为( )A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元参考答案：C20. 银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库 )A.错误B.正确参考答案：B21. 澳大利亚联邦政府对于监管沙盒方面并没有任何举措。

)A.正确B.错误参考答案：B22. 掉期交易合约的生效日一般在交易日的( )A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日参考答案：D23. 金融工程学是20世纪80年代末、90年代初，随着公司财务、商业银行、投资银行与证券投资业务的迅速发展而诞生的一门工程型的新兴交叉学科它作为现代金融学的新发展，标志着金融科学走向产品化和工程化 )A.正确B.错误参考答案：A24. 跑路平台是指通过网站公布的联系方式均无法与之取得联系，经过实地走访已人去楼空 )A.正确B.错误参考答案：A25. 再利用期货合约进行套期保值时，如果预期期货标的资产的价格上升，投资者应当( )A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.不进行任何操作参考答案：A26. 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差( )日A.1B.2C.3D.4参考答案：B27. 有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额 )A.错误B.正确参考答案：A28. 从余额宝诞生之日起短短几年时间里，互联网基金产品经历了数量迅速增加、规模迅速扩张以及产品收益率( )的过程。

A.由高到低B.由低到高C.保持不变D.缓慢增长参考答案：A29. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是( )A.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资B.套利组合是无风险的C.套利组合中通常只包含风险资产D.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产参考答案：C30. 宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成 )A.错误B.正确参考答案：B31. Hash加密函数的特点( )A.快速验证性B.单向性C.不可篡改性D.抗碰撞性参考答案：ABCD32. 下列关于远期利率合约的说法，不正确的是( )A.远期利率合约与借款或投资活动是分离的B.远期利率合约是一项表内资产业务C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险D.债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险参考答案：B33. FRA合约是由银行提供的( )市场A.场外交易B.场内交易C.网上交易D.交易参考答案：A34. 跨境电商的发展对互联网金融全球化没有推动作用 )A.正确B.错误参考答案：B35. 综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。

)A.错误B.正确参考答案：B36. 无股息股票的欧式看跌期权价格下限为( )A.股票价格加上执行价格B.执行价格的贴现值减去股票价格C.执行价格减去股票价格D.股票价格加上执行价格的贴现值参考答案：B37. 期权的最大特征是( )A.风险与收益的对称性B.买房有执行或放弃期权的选择权C.风险与瘦一的不对称行D.必须每日计算盈亏参考答案：C38. 二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是( )A.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0B.一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的C.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷参考答案：A39. 一般来说，期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格差额越大，则时间价值就( )A.越大B.稳定C.不变D.变小参考答案：D40. 上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的 )A.错误B.正确参考答案：B41. 关于远期利率协议的特点，表述正确的是( )A.合约具有极大的灵活性B.实际支付金额较小C.结算日之前不支付任何费用D.属于短期利率风险管理工具参考答案：ABCD42. 远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，( )按360天计算。

A.美元B.日元C.英镑D.人民币参考答案：A43. 从理论上讲，买权多头的损失是有限的，收益是无限的 )A.错误B.正确参考答案：B44. 金融工程中对风险的处理方法包括( )A.完全消除风险B.消除不利风险，保留有利风险C.用确定行取代不确定性D.不用在意风险的存在参考答案：BC45. 以下不属于期权市场结构成分的是( )A.经纪公司B.银行C.期权交易所D.期权清算所参考答案：B46. 期权的最大特征是( )A.风险与收益的对称性B.卖方有执行或放弃执行期权的选择权C.风险与收益的不对称性D.必须每日计算盈亏参考答案：C47. 金融衍生工具所涵盖的基础工具包括利率、汇率、商品、期权和其他指数等 )A.错误B.正确参考答案：B48. 如果以950美元的价格购买一份标普500指数期货合约，期货指数为947美元时卖出，则你将( )A.损失1500B.获利1500C.损失750D.获利750参考答案：C49. 常见的金融衍生工具包括( )A.远期B.期货C.期权D.互换参考答案：ABCD50. IBM股票1月期权指的是1月份( )的期权A.开始B.交易C.到期D.上述三种均可参考答案：C。