CCI指标详解及实战用法.docx

CCI指标详解及实战用法CCI指标又叫顺势指标，其英文全名为Commodity Channel Index, 是由美国股市分析家唐纳德R.兰伯特（Donald R.Lambert）于20世 纪80年代所创，是指导股市投资的一种中短线指标CCI指标是一种超买超卖指标所谓超买超卖指标，顾名思义， “超买”，就是已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比 例，那么，这时候应该反向卖出股票"超卖"则代表卖方卖股票卖过 了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票这是在一 般常态行情，但是，如果行情是超乎寻常的强势，则超买越卖指标会 突然间失去方向，行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制，对于 原价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同度的看法这样就有利于 投资者更好的研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情CCI指标的计算公式：TYP赋值：（最高价+最低价+收盘价）/3CCI： （TYP-TYP的N日简单移动平均）/（0.015*TYP的N日平均绝 对方差）运行范围本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围，属于超买超卖类 指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间，但是，又不 须要以0中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

CCI主要测量脱离价格正常范围的变异性，同时适用于期货商品及股 价在常用的技术分析指标当中，CCI （顺势指标）是最为奇特的一 种CCI指标没有运行区域的限制，在正无穷和负无穷之间变化，但 是，和所有其它没有运行区域限制的指标不一样的是，它有一个相对 的技术参照区域：+100和一100按照指标分析的常用思路，CCI指 标的运行区间也分为三类：+100以上为超买区，一100以下为超卖区， +100到一100之间为震荡区，但是该指标在这三个区域当中的运行所 包含的技术含义与其它技术指标的超买与超卖的定义是不同的首先 在+100到一100之间的震荡区，该指标基本上没有意义，不能够对大 盘及个股的操作提供多少明确的建议，因此它在正常情况下是无效的 这也反映了该指标的特点一一CCI指标就是专门针对极端情况设计的， 也就是说，在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描 到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必 须立刻了结实战运用CCI指标的实战运用主要是集中在CCI指标区间的判断、CCI指 标的背离、CCI曲线的走势和CCI曲线的形状等几个方面CCI指标区间的判断1. 当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时，表明 股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有较大 的成交量配合，买入信号则更为可靠；2. 当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间时， 表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资 者应以持币观望为主；3. 当CCI指标从上向下突破+100线而重新进入常态区间时，表 明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段，投 资者应及时逢高卖出股票；4. 当CCI指标从下向上突破-100线而重新进入常态区间时，表 明股价的探底阶段可能结束，有将进入一个盘整阶段，投资者可以逢 低少量买入股票；5. 当CCI指标在+100线〜-100线的常态区间里运行时,投资者 则可以用KDJ、W%R等其它超买超卖指标进行研判。

CCI指标的背离CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势和股价K线图的走势 方向正好相反CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种1. 当CCI曲线处于远离+100线的高位，但它在创出近期新高后，CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势而此时K线图上的股价却再次 创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离顶背离现象一 般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出 信号在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程 中，先创出一个高点，CCI指标也相应在+ 100线以上创出新的高点， 之后，股价出现一定幅度的回落调整，CCI曲线也随着股价回落走势 出现调整但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时， 而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回 落，这就形成CCI指标的顶背离°CCI指标出现顶背离后，股价见顶 回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号2. CCI的底背离一般是出现在远离-100线以下的低位区当K 线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而CCI曲线在低 位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离底 背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短线买入信号。

与 MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样，在CCI指标的背离中，顶背 离的研判准确性要高于底背离当股价在高位，CCI在远离+ 100线 以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖 出股票；而股价在低位，CCI也在远离-100线以下低位区出现底背 离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略 建仓或做短期投资1. 当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价 开始进入强势状态，投资者应及时买入股票；2. 当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后，只要CCI 曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可以一路持股待涨；3. 当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地 方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强 的转势信号如果前期的短期涨幅过高时更可确认此时投资者应及 时逢高卖出股票；4. 当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地 方处于一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢 高卖出股票为主；5. 当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间时，表 明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主；6. 当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间后，只 要CCI曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可以一路观 望；7. 当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间，如果 CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股 价的短期底部初步找到，投资者可以少量建仓°CCI曲线在超卖区运 行的时间越长，越可以确认短期的底部。

1. 当CCI曲线在远离+100线上方的高位时，如果CCI曲线的走 势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱 势，股价即将大跌，应及时卖出股票如果股价的曲线也出现同样形 态则更可以确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判；2. 当CCI曲线在远离-100线下方的低位时，如果CCI曲线的走 势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强 势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票如果股价曲线也出 现同样形态更可以确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判;3. CCI曲线的形态中M头和三重顶的准确性要大于W底和三重 底CCI指标选股法参数不要改（原始参数：14）； CCI +100做多区；CCI-100做空 区CCI指标上穿一100时（股价与指标背离）可分批买入，反之跌 破+100时卖出（关注均线情况）专门挑选CCI在一220〜一400的股票，如果股票创新低，指标 没有创新低，（技术底背离），股票马上将要上涨当指标上穿一100 时是最后买入点1) 选择-220至-400的股票，只要指标背离，即将冲过-100 的时候就可以买入，当然如果离工作线和2号密码线有10%的距离就 OK 了。

若有DMI的-DI配合就更好了一切买入要服从于大盘，万一 买错，记住，双底的时候一定要补例如600740山西焦化在2004年 6月30日这一天，指标已经背离，即将冲过一100，就应该开始试探 性买入，结果2天内大涨到2号密码线2) 当CCI上穿一100之时开始慢慢上涨，在+100跌破之时又 下跌到2号密码线，如果有大盘配合，主力不强力洗盘，应该又慢慢 上涨，如果大盘不配合，就可能做双底，创新低指标背离之时可以买 入3) 长期下跌后第一次碰一100不能买，第二次碰一100在即将 上穿之时买入(必须底背离，成功率才100%)4) 股价到+100时“加码”买入，在+100以上开始回头时跌破 +100应该卖出，然后按照密码线支撑位置可以买入，第二次穿过+100 之时股价一般会创新高，但是指标如果背离时，再次跌硬100，坚决 抛光！(5) 再次到一100以下时，就重复上面的方法但是在+100以 上再回头，就不建议买入了6) 此指标周期(日、周、月、45天)越长越准确注意：a、符合(2)的条件，下面有买入提示就非常安全了；b、符合(1)的条件，长期下跌后突破一100买入;c、符合（2）的条件，+100回头支撑于144天;d、符合（4）的条件，周线与前底大背离后等待上穿一100买入。

第二次跌破+100 ,抛空所有股票！CCI指标一招鲜CCI+100 做多区+100—100CCI—100做空区说明：（1） 长期下跌后第一次碰一100不能买，第二次碰一100在即将 上穿之时买入（必须底背离，成功率才100%）2） 股价到+100时“加码”买入，在+100以上开始回头时跌破 +100应该卖出，然后按照密码线支撑位置可以买入，第二次穿过+100 之时股价一般会创新高，但是指标如果背离时，再次跌硬100，坚决 抛光！（3） 再次到一100以下时，就重复上面的方法但是在+100以 上再回头，就不建议买入了4） 此指标周期（日，周，月，45天）越长越准确符合（2）的条件，下面有买入提示就非常安全了现在我们就 等待能否创短期新高也是符合（2）的情况，现在CCI已经回升， 看看能否有奇迹的发生！在底部时我大力推荐这是“一招鲜”技术符合(1)的条件，长期下跌后突破一100买入符合(2)的条 件，+100回头支撑于144天符合(4)的条件，周线与前底大背离符合(4)条件，大背离， 等待上穿一100买.第二次跌破+100，抛空所有股票希望您收到的时候还没有大涨!研判标准CCI指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。

它的一般 分析方法主要集中在CCI区间的划分、CCI区间的判断等方面CCI指标区间的划分在以钱龙软件为代表的大部分股市分析软件上，CCI指标的分析 区间集中在- 100——+ 100之间，而以分析家为代表股市分软件上， CCI指标的分析区间则扩大到- 200— + 200之间为了让投资者便于 理解，在下面章节中，关于CCI的研判我们还是以-100——+100 为CCI指标的分析区间1、 按市场的通行的标准，CCI指标的运行区间可分为三大类：大于+ 100、小于-100和+ 100 100之间2、 当CCI〉+ 100时，表明股价已经进入非常态区间——超买区 间，股价的异动现象应多加关注3、 当CCIV-100时，表明股价已经进入另一个非常态区间—— 超卖区间，投资者可以逢低吸纳股票4、 当CCI介于+ 100 100之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间一一常态区间，投资者应以观望为主CCI指标区间的判断1、 当CCI指标从下向上突破+ 100线而进入非常态区间时，表 明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有比 较大的成交量配合，买入信号则更为可靠2、 当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间 时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程， 投资者应以持币观望为主。

3、 当CCI指标从上向下。