kdj指标实战图解.ppt

KDJ指标原理及应用目 录第一节 KDJ指标的定义第二节 KDJ指标的运用 第三节 KDJ的特殊分析方法  第四节 KDJ指标运用中应注意的问题 总 结 第一节 KDJ指标的定义KDJ又称随机指标，利用价格波动的真实波幅来 反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚 未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具 KDJ指标（随机指标）由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的一种相当新颖、实用的技术分析指标起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短 期趋势分析是期货和股票市场上最常用的技术分析工具不是趋势类，是摆动类指标，有自己的摆动空间小结KDJ指标充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算短期预测功能比移动平均线更准确有效第二节 KDJ指标的运用随机指标KDJ主要是通过以下方式，预测行情中 、短期及长期趋势1、KD取值的绝对数值；2、KD指标曲线的形态；3、KD指标的交叉形态；4、KD指标的背离；5、J指标的取值大小和方向；>K值和D值的取值范围: 0-100J值的取值范围:可以超过100和 低于0敏感性： J值＞ K值＞ D值 安全性： J值＜ K值＜ D值>区域划分 三个区域： 1、超买区:J值在100以上、K值在 90以上，D在80以上 2、超卖区:J值在0值以下、K值在 10以下，D在20以下 3、徘徊区：D值在20-80之间为徘徊区， 宜观望。

徘徊区又可分为（1）弱 势区：D值在20-50之间；（2）强 势区： D值在50-80之间1、KDJ指标的绝对数值具体来说 K线是快速确认线 D线是慢速主干线 J线为方向敏感线当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头 部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成 短期底部 多空力量对比 当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优 多方力量占优空方力量占优2) 、 KDJ曲线的形态1.形态理论，KDJ指标顶底形态2.趋势判断，如KDJ指标运动的趋势线KDJ曲线的形态当KDJ>50时，出现“M头”或“三重顶”应卖出如果行情的曲线也出 现同样形态则更可确认当KDJ<50，出现“W底”或“三重底”可以逢低少量买入如果行情曲 线也出现同样形态更可确认KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底 KDJ曲线的形态三重底KDJ曲线的形态KD线也可以画趋势线，以明确KD的趋势可以引进压力 线和支撑线，一旦被突破，采取相应行动压力线支撑线3、KDJ曲线的交叉一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过 程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。

（1）KDJ曲线的金叉1、低位金叉当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J 线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上， 可以开始买进股票，进行中长线建仓上穿斜率越大越好、金叉的位置越低越好（最好低于 20）、金叉的数量越多越好，同时伴随着价格收阳线，成交量放大，则此时是较强的买入信 号2、中位金叉：当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50 线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时 ，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待 涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式3、如果日KDJ、周KDJ同时在低位金叉（20附近），同时 月KDJ在低位向上，则将会有大的上涨行情 4、金叉的应用法则4.1 金叉要结合成交量、K线把握有效的买点4.2 K线要收阳线，不能收阴线，最好是大阳线成交量放大，量和价是水和船的关系，有量才有价 形成金叉的地方发生在超卖区（20以下）价格是收 阳的，是较强的买入信号4.3 KDJ在底部形成三次金叉，价格收阳成交量放大，在底部形成的金叉越多，信号越强，加上在20以下 ，那么趋势随时反转，可能形成大底。

2）KDJ曲线的死叉1、高位死叉：当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下 ，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由 强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式2、中位死叉：当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线 对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，但未能重 返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，表明股市将再次进入极度 弱市中，股价还将下跌，可以再 卖出股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的 另一种形式 （3） KDJ曲线的背离1、顶背离走势一峰比一峰高，股价在 一直向上涨，KDJ指标的走势高位一峰比一峰低，这叫顶背 离现象顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短 期内即将下跌，是卖出的信号 （同时还需看周KDJ是否已拐头向下） 2、底背离：走势一峰比一峰低股价 在向下跌KDJ指标的走势是在低位一底比一底高， 这叫底背离现象底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明 股价中短期内即将上涨， 是买入的信号（还需结合 MACD中的DIF线是否走平）。

小结 1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进（见鲁斌《智擒黑马》P54页如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20时，KDJ在低位形成金叉，而此时周 线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区（D值在50-80）向上运动，同时月 线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进如果一只股票要产生较大的行情 ，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入如果选定的目标股日线KDJ在低位金叉，而周线J值在90以上，月线J值也在80以 上，此时该股面临向下中级调整，此时短线买入风险很大，不宜介入3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上——主力洗盘，周线反转此时目标股正在进行试盘后的洗盘或挖坑，或主力刻意打压，可以等到周线KDJ 向上反转后再介入5、KDJ日、周、月线高位运行——风险在即，不宜介入6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行——短线回调，二次金叉股价面临短线回调，可等待日线KDJ再次金叉时介入第三节 KDJ的特殊分析方法 ---分析周期日、周、月、分钟（主要是60分钟）10日以下KDJ的研判适用周期为3天左右（从金叉到死叉为3天时间）50日以下KDJ的研判使用周期为10天左右50日以上KDJ的研判适用周期为20天左右KDJ买卖法则出现在周线月线周期比出现在日线更准确，买卖信号也 更准确。

股价一旦被长期均线压制，KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作 ，切莫做中长线投资，这是KDJ使用的前提在长期均线下，且远离 均线，KDJ金叉时，股价有超跌反弹的可能，可做短线操作都是金叉，在均 线之下，做短线KDJ的特殊分析方法-涨势周期60分钟KDJ是超短指标，信号可以维持2-3天的准确度；日KDJ是短期指标，信号可维持维持5-7天的准确度；周KDJ是中期指标，可维持维持15天-30天的准确度；（一旦金叉，一个月内基本会涨，但涨幅不能确定）月KDJ是长期 维持时间一般为1个月—3个月注意：除权后，KDJ指标没有研判意义，起码要三个月以后才能重新研 判KDJ日周月分别处于不同数值和周期的综合研判1、周KDJ值在10以下；月KDJ值在20以下；J值越低机会越大； 2、J值由低位向下转为向上；个股和大盘都有机会； 3、月KDJ低位——有大行情；周KDJ低位——有中级行情；日KDJ低位——有短 线行情； 4、月KDJ低位——选好股可重仓；月KDJ中位——选好股可中仓；月KDJ高位— —随时轻仓到空仓； 5、月KDJ高位——有大级别调整，月J值80以上，大盘和个股有暴跌的风险；周 KDJ高位——有中级别调整，月J值90以上，大盘和个股有大跌的风险；日KDJ 高位——有短线调整，月J值100以上，大盘和个股有下跌的风险； 6、月、周、日KDJ指标全部在80高位死叉并向下发散——要彻底清仓； 7、月、周、日KDJ指标全部在20低位金叉并向上发散——可果断满仓； 8、月KDJ和周KDJ低位并金叉向上，日KDJ高位死叉向下——应空仓观望，等待 机会，一旦日KDJ在低位金叉向上，可果断满仓买入； 9、月KDJ向上，周KDJ向下——将有一波中级调整行情，要空仓观望，耐心等待 周KDJ金叉方可买入； 10、月KDJ向下，周KDJ向上——只会产生中短线反弹行情，可少量资金介入博反 弹。

第四节 KDJ指标运用当中应注意的问题优点是：非常敏感，适合短线操作，在常 态情况下，具有较高的准确度缺点是：指标过于敏感，常过早的发出买 入和卖出信号，在极强的市场上和极弱的 市场上会出现指标钝化，使投资者无所适 从，买入和卖出过早，造成操作失误KDJ的钝化问题优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号 和出货信号如黄金交叉进货，死亡交叉出货但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，导致使用者不是进货太早被套牢，就 是出货太早被轧空，也就是所谓KDJ指标的低位钝 化和高位钝化问题 钝化的解决方法1、放大法如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果如在日Ｋ线图上产生ＫＤＪ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到 周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作如果周线图上显示的是在下跌途 中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，有可能是庄家的叉线手法， 这时候我们可以采用观望的方法 2. 趋势线法可以在Ｋ线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，ＫＤＪ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股 价打破下降趋势线后，再开始考虑ＫＤＪ指标的买入信号；在单边上升 的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号 操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日Ｋ线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑ＫＤＪ指标给出的卖出信号 ，当股指和股价一旦打破上升趋势线，ＫＤＪ给出的卖出信号，将坚决 执行，不打折扣。

3. 形态法 如W形底，三重底，头肩底由于ＫＤＪ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过ＫＤＪ指标的形 态来帮助找出正确的买点和卖点，ＫＤＪ指 标在低位形成Ｗ底，三重底和头肩底形态时 再进货；在较强的市场里，ＫＤＪ指标在高 位形成Ｍ头和头肩顶时，出货的信号可叉性 将加强4、数浪法ＫＤＪ指标和数浪相结合，是一种非常有效 的方法在Ｋ线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形 态的一浪，三浪，五浪在Ｋ线图上，股价盘底结束， 开始上升，往往在上升第一子浪时，ＫＤＪ指标即发出 死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖 出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个叉线信 号当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号 的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如 ＫＤＪ指标给出卖出信号，我们将坚决出货这时候Ｋ ＤＪ指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指 刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑 ＫＤＪ指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五 子浪时，才考虑ＫＤＪ指标的买入信号，尤其是下跌五 子浪后的ＫＤＪ指标给出的买进信号较准确总结1、有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格 仍未止跌企稳。

2、实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系指标不能决定市场的走向 ，价格。