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英国金融服务业的集群式发展: 经验及启示王朝阳何德旭*内容提要 英国金融服务业的地理布局表现出较为明显的集群发展模式, 大量金融机构和资源聚集在伦敦地区, 使伦敦成为全球最为重要的国际金融中心之一本文根据相关统计数据介绍了英国金融服务业的发展水平和地理分布情况, 分析了伦敦金融服务集群的机制和效应, 并从中得到一些启示关 键 词 金融服务业金融集群地理布局金融中心金融服务业在地理布局上的发展模式一般可以区分为集群式和分散式两种, 前者主要以英国为代表, 后者则以美国和欧洲的某些地区 (如德国和意大利 )为代表有研究探讨了金融服务活动在空间分布上的不均衡程度, 表明英格兰南部的金融活动非常集中; 而美国尽管拥有像纽约这样的全球顶级金融中心, 但其 19世纪和 20世纪早期经济发展的地理隔绝状态阻碍了全国市场的发展, 使得金融体系在全国范围内主要表现为分散化的特征 (蒂克尔, 2005 , 中译本 )本文希望通过介绍英国金融服务业的发展历程, 特别是通过考察英国金融服务业在各个地区的分布情况以及在伦敦的集群行为, 总结金融服务业集群式发展的相关经验, 并从中归纳出对中国发展金融服务业的一些启示。

一英国金融服务业的总体发展状况20世纪 80年代中期的 /金融大爆炸 ( big bang)0使英国金融体系发生了明显的变化, 比如住房互助协会业务管制的放松, 股票交易规则的变革等特别是 1986年颁发的5金融服务法案6, 标志着行业中重新立法浪潮的兴起, 使英国金融体系得到了进一步完善以此为基础, 随着 2000年 5金融服务与市场法6的通过, 英国金融监管一体化的进程最终得以完成, 成立于 1997年的金融服务管理局 (FSA)已经承担起作为单一监管者的全部权力金融服务业产业水平提升与金融体系发展是相辅相成的伴随着英国金融体系的改革和发展, 金融服务业增加值占其国内生产总值的比重有比较明显的波动, 来自经济合作组织 (OECD)的数据显示该比重在 20世纪 80年代中期达到一个高点之后表现出明显的下降趋势 (何德旭、 王朝阳, 2004)但 2001年以来, 英国金融服务业对国民经济的贡献明显上升, 金融服务业增加值在 GDP中所占比重自 1995年的#89 #期3年第2008 *世界经济*王朝阳: 特华博士后科研工作站 中国社会科学院财政与贸易经济研究所 100836 电子信箱: chyang wang @ yahoo . co m. cn; 何德旭: 湖北经济学院 430074 电子信箱: hedexu@ vip . sina. co m。

6 . 5 %下降到 2001年的 5 . 5%之后, 从 2002年开始该比重持续上升到 2006年的 9 . 4 %与此相比, 英国制造业的比重自 1995年以来呈现显著的下降趋势, 从 1995年的 21 . 7 %下降到 2006年的 13 . 2 %, 降幅超过 1/3 另外, 专业服务 (包括会计服务、 法律服务和管理咨询 )对 GDP 的贡献稳步上升, 从 1995年的2 . 7 %增加至 2004年的 3 . 6 % (见表 1)表 1英国金融服务业与其他产业对 GDP的贡献%年份199519961997199819992000200120022003200420052006金融服务业6. 66 . 66 . 36 . 15. 85. 55. 37. 37. 98. 38. 69 . 4 制造业21 . 721 . 220. 920. 019. 017. 917. 015. 814. 714. 113 . 613 . 2专业服务业2. 72 . 82 . 93 . 13. 23. 43. 53. 53. 63. 6--资料来源: ONS NationalAccounts Yearbook( http: //www. statistics . gov . uk/)。

英国金融服务业在吸收就业方面一直相对比较稳定, 并且这种趋势在 2001年以来没有发生明显变化截至 2007年 3月底, 英国金融服务业就业人员数为 107万人在此之前, 该数字曾经从 1999年的107 . 5万人下降到 2002年的 104 . 8万人 2007年一季度末, 金融服务就业人员占英国全部就业人员( 2700万人 )的比重为 4 % , 该比重明显低于 2006年英国金融服务业增加值对 GDP高达 9 . 4 % 的贡献率,从中反映出金融服务业的劳动生产率水平大约是英国总体平均水平的两倍如果分部门来看, 金融服务业中银行业就业人员最多, 达到 43万人, 保险业就业人数为 32 . 5万人, 基金管理行业就业人员数量为4 . 5 万人¹金融服务业对英国国家税收同样有比较重要的贡献金融服务部门的税收包括金融企业交纳的公司税以及雇主缴纳的所得税2005财政年度金融服务部门所缴的公司税总计为 88 . 7亿英镑, 较 2002~2004各财年都有所增长, 但要低于 2001财年 109亿英镑的税收总体来看, 2002~ 2005财年, 由金融服务部门完成的公司税占英国全部公司税的 1/4左右, 由金融服务部门雇主完成的个人所得税占英国全部个人所得税的 12 % 左右。

在 2005财政年度, 由金融服务领域实现的公司税和个人所得税收入达到 224 . 6亿英镑此外, 还有一些其他的相关税收, 比如由雇主和雇员支付的社会保险 ( national insurance)等, 这些方面的税收没有单独的统计数据, 但据估计约有 30亿英镑的规模表 2英国金融服务部门的税收贡献财政 年度金融服务部门的税收 ( 10亿英镑 )金融服务部门税收占比 (% ) 公司税个人所得税总计公司税个人所得税2000-9. 7--12. 3 200110. 912. 123. 034. 913. 620027. 211. 418. 625. 612. 4 20037. 511. 018. 526. 611. 720048. 111. 819. 926. 211. 6 20058. 8713. 5922. 4624. 612. 5说明: 英国财政年度从当年的 4月 1日起至次年的 3月 31日止资料来源: HM Revenue 人均增加值 和人均增加值指数为 2004年数据资料来源:英国国家统计办公室 ( http : / /www. statistics . gov . uk/)。

除了从增加值和就业角度考察英国金融服务业的地区分布以外, 还可以在微观层面上从金融服务企业的数量来进 行研究Pandit与 Cook( 2003)将英国 分成 14 个 大区, 根据金融企业数量和规模 (用就业人数衡量 )分析了英国金融业的分布状况, 并从产业集群的角度进行了总结从企业的位置分布来看, 英国金融业同样表现出高度集中的局面大伦敦区及其周边地区集中了 64%的金融企业, 其中大伦敦区占 44 %, 西南 区占 12 % , 伦敦西北 区占 8 %, 这与伦敦作为重要的金融中心地位是一致的在大伦敦地区之后的是东南地区, 其金融企业数量占全国的 l4 % , 该地区的重要金融城市包括伯明翰、 布雷斯托尔、 爱丁堡、 格拉斯哥和曼彻斯特从金融服务产业集群的角度来看, 英国金融服务业基本形成了以大伦敦区为中心的金融产业集群,以南苏格兰区为中心的金融产业集群及以西南区为中心的金融产业集群其中伦敦地区的集群规模要远远高于后两个地区按照产业集群分成马歇尔新产业区、 核心与辐射区 (Hub and Spoke)、 卫星平台区( satellite platform)和政府组织区 ( State- anchored)的分类方法, Pandit与 Cook(2003)认为这三大集群地区分别属于不同的类型。

具体来说, ( 1)西南区金融产业集群属于卫星平台型的产业集群, 这个地区产业发展的历史较短, 在 1970年之前该地区几乎没有金融业 1970年以后政府对当地的金融产业实行了许多优惠政策, 开始鼓励该地区金融业的发展 此后伦敦等地区的许多金融巨头开始到该地区开展业#92 #期3年第2008 *世界经济英国金融服务业的集群式发展: 经验及启示图 2英国金融服务企业数量的地区分布资料来源: Pandit与 Cook( 2003); 徐全勇 ( 2004)务, 促进了当地金融产业发展和经济增长该地区的产业集群内部以少数的几个大企业为主导, 产业关联主要表现为垂直联系,企业之间的横向联系较少 ( 2)南苏格兰区金融产业集群属于核心与辐射型集群, 主要由一些大银行和保险公司主导, 这些大银行的专长在于为当地的银行业和基金管理市场提供服务, 并且高级管理人员在该地区金融产业集群内部各企业之间有较高的流动性 ( 3)大伦敦区金融产业集群是比较典型的核心与辐射型集群, 在大伦敦的中心地区集中了大量的大型跨国银行总部和英国几乎所有的大银行总部伦敦地区基本上拥有各种类型的金融活动, 由此导致该地区产业集群的集聚效应非常显著, 企业的规模报酬得以充分发挥, 专业人才在企业之间的流动性很高, 为默示知识 ( tacit knowledge)的交流创造了条件, 使得集群区内的金融创新活动十分活跃。

¹三伦敦金融服务集群的机制和效应伦敦作为英国金融服务业最重要的集聚地, 汇集了众多全球性的股票和金融衍生产品交易所、 劳埃德保险公司、 各种商品期货市场以及管理服务部门的支持性基础设施K indleberger( 1974)曾写道: / 几乎没有必要解释伦敦是如何成为大都市金融网络制高点的,, 金融体系除了以伦敦为中心外别无选择伦敦拥有悠久的银行业传统, 又是主要的港口、 资本中心和铁路交通网中心; 所有的优势都集中到这个地方 , , 爱尔兰和苏格兰的不同银行体系跨越其边界与伦敦连为一体 0在伦敦地区, 金融服务业就业人员高度集中在金融城 (City ofLondon)相关统计数据表明, 至 2005年底, 在金融城共有 135 000名金融服务就业人员, 占该地区总就业人数的 44 . 1 %; 在金丝雀码头的金融服务就业人员为 47 000人, 占该地区总就业人员比重高达 54 %此外, 尽管伦敦地区金融服务就业人员数量相对比较稳定, 但金融城内部的金融服务就业人员呈现一定的下降趋势, 而在金丝雀码头的金融服务人员却呈现出显著的上升势头表 5伦敦地区金融服务业就业人员的分布情况千人1999200020012002200320042005金融城总就业人数 (金融业 )318( 157)330( 158)309( 134)312( 143)311( 125)290(145)306( 135) 金丝雀码头总就业人数 (金融业 )40( 9)46( 11)62( 24)57( 22)61( 40)78(26)87( 47)资料来源: ONS AnnualBusiness Inquiry( http: //www . statistics . gov . uk)。

93 #期3年第2008 *世界经济王朝阳何德旭 ¹根据知识能否清晰地表述和有效的转移, 可以把知识资源分为显性知识 ( explicit knowledge)和默示知识默示知识是很难编码、隐含的知识, 它往往被偶然发现, 并且这种知识不能和个人、 社会及地域背景轻易地分开默示知识和产业集群有重要的互动关系一方面, 默示知识是产业集群中非常重要的知识资源, 是集群创新中不可或缺的投入变量; 另一方面, 产业集群有助于促进默示知识的共享和转移, 并以此推动各种创新的扩散和应用为了进一步得到关于伦敦地区金融及相关服务的分布情况, Taylor等 ( 2003)利用地理信息系统(GIS)对分布在伦敦地区 12个部门中的 23 000余家金融和商务服务企业进行了定位和分析通过从单个企业、 集群企业 ( cluster fir m)和集。