（财务管理专业）公司营运能力分析-以广东万家乐股份有限公司为例.docx

目 录摘 要 IAbstract II第1章 绪论 11.1研究背景 11.2研究意义 21.3研究内容和方法 21.3.1研究内容 21.3.2研究方法 21.4文献综述 31.4.1国内文献综述 31.4.2国外文献综述 4第2章 万家乐集团营运能力分析 52.1 营运能力相关指标 52.2 应收账款周转率 52.3 存货周转率 52.4 流动资产周转率 62.5固定资产周转率 62.6 总资产周转率 7第3章 万家乐集团营运能力现状分析 83.1公司简介 83.2应收账款周转率分析 83.3存货周转率现状分析 93.4流动资产周转率现状分析 103.5固定资产周转率现状分析 113.6总资产周转率现状分析 133.7总资产周转率现状分析 143.8影响营运能力的其他因素 153.8.1行业特征 153.8.2管理人员素质 15第4章 万家乐集团营运能力分析发现的问题 164.1应收账款坏账多 164.2固定资产更新速度慢 174.3内部控制不严密 17第5章 提升万家乐集团营运能力的措施 185.1 加强应收账款的管理 185.2完善固定资产管理 195.3提高存货管理控制 195.4提升公司供应链管理水平 20结 论 22参考文献 23摘 要本文主要基于万家乐股份有限公司在进行公司运行，尤其是营运能力管理中存在的一系列问题，找出该公司在解决此类过程中的主要经验，对于今后的公司发展有很强的借鉴意义。

首先，基于前人做出的理论研究以及相应的案例分析，进行相关理论概述分析，包括应收账款的概念及其风险，找出一套适用于当前公司营运管理的理论体系；其次，介绍了万家乐股份有限公司的营运管理现状，并对该企业应收账款问题进行了深层次、多角度的分析，介绍万家乐股份有限公司应收账款的组织架构，分析其应收账款当前风险控制状况，发现其控制中存在的问题及产生该问题的原因；最后，对万家乐股份有限公司营运管理存在问题提出相应的解决措施，通过对万家乐股份有限公司应收账款风险控制现状与应收账款存在的问题的分析，提出了应收账款的风险控制保障措施万家乐股份有限公司的坏账多现象是我国企业资金周转普遍面临的一个严重问题最重要的是，企业自身管理制度的不完善是造成万家乐股份有限公司库存危机的重要因素因此，本文的研究对于同行业的营运管理具有很强的借鉴意义，能够对于坏账占有流动资金等问题作出一个较好的解答，具有一定的学术价值与现实意义关键词 营运能力；应受账款；万家乐股份有限公司；资金周转AbstractThis paper is mainly based on a series of problems existing in the operation of wankale co., LTD., especially in the management of operating capacity, to find out the company's main experience in solving such a process, which has a strong reference significance for the future development of the company. First of all, based on the previous theoretical research and corresponding case analysis, relevant theoretical overview analysis, including the concept of accounts receivable and its risk, to find a set of theoretical system applicable to the current company's operation and management; Secondly, this paper introduces the operating management status of the macro co., LTD., and the enterprise account receivable question has carried on the deep level, multi-angle analysis, is introduced in the organizational structure of macro co., LTD. Accounts receivable, analyze its accounts receivable risk control current situation, found that the control of the existing problems and causes of the problem. Finally, put forward corresponding solutions to the problems existing in the operation and management of wankale co., LTD. The phenomenon of bad debts of wankale co., LTD is a serious problem faced by Chinese enterprises in capital turnover. Most importantly, the imperfection of the enterprise's own management system is an important factor causing the inventory crisis of wankale co., LTD. Therefore, the study of this paper has a strong reference significance for the operation management of the industry, and can provide a good answer to the problem of bad debt possession of working capital, which has a certain academic value and practical significance.Key words operational capacity； analysis； Wanjiale co., LTD.； Case study第1章 绪论1.1研究背景由于金融资产流动性强，2008年爆发的金融危机对公司营运资金管理的负面影响仍然很大。

公司经常陷入一系列困境，例如资金短缺，债务赎回风险高以及总成本高即将到来的互联网时代也影响了人类生产和生活的不同方面，比如说网上信用体系等问题，这就要求企业注重营运资金的管理首先，经济的高速发展和金融行业的回暖，使得相关营运资金管理理论也得到一定程度的提高，正在逐步趋同于国际会计体系，但由于一些现实原因，致使企业营运资金管理出现一系列问题，不同企业间的管理成效也参差不齐其次，当今的发展越来越重视质的改变而不仅仅是量的提升，第一二三产业纷纷加强内部管理，强化财务措施，减少现有的持有成本，制造企业也迫切需要跟上现代发展的步伐最后，营运资金管理在中国的实践中得不到足够的重视，许多公司没有明确的营运资金管理策略和分配比例，这意味着公司的管理效率较低因此，解决企业在财务管理中存在的问题寻求更长足的发展使得探讨营运资金管理这一课题具有现实意义现如今，经济蓬勃发展，大量的理论研究结果表明，营运资金管理在企业运转中有着举足轻重的地位，在提高企业竞争力、实现公司利润最大化、促进企业长远发展方面都将会产生重大的意义在现实的实践中，营运资金管理方法因企业而异，不同的企业如何实施管理，实施程度如何，都需要经过进一步的研究实验与分析。

在新的经济规范下，专家和科学家以资本创新效率分析系统为出发点，提出资金管理应注重商业模式和管理体制的创新这一理论将为公司的财务管理带来新的活力传统的营运资金管理注重的是单个要素的管理，缺乏整体观念没有将经营过程中采购、生产、销售各个环节的营运资金进行统筹管理，在很大程度上会制约着企业营运资金的使用效率，影响企业的价值创造，无法让企业适应当前的市场竞争企业的较好选择是根据自己实际情况，规划资金管理程度，这就对集团的资金运营能力提出了更高的要求，为了改善集团营运资金利用的缺陷，要深刻地意识到资金利用有效的优势，并逐步借鉴西方发达国家的资金集中管理方式，由此来使资金利用达到最大化 1.2研究意义理论意义我国营运资金管理发展相对落后，起步晚且发展缓慢，管理的重点依然是停留在单个项目或者单一的层面，将经营活动各环节孤立的分析，缺乏从整体角度的管理和研究，不能掌控全局不能为企业的发展提供良好的保障，在面对变幻的外部环境时，不能很好的帮助企业度过风险，迎接挑战现实意义家电企业当前面临的竞争压力较大，加之营运资金管理难度相对加大，集团需要考虑集团的资本规模及企业 组织架构等因素才能更加合理的运用资金，否则会影响集团的经营规模、投资结果，所以在集团的财务管理方面，从企业集团的整体利益及战略出发，同时统筹各个公司的单独利益，以便于增长集团的总体收入。

1.3研究内容和方法1.3.1研究内容 本文采用了理论分析与实力论证的方式来分析企业在营运管理中存在的一些问题主要基于万家乐股份有限公司在进行公司运行，尤其是营运能力管理中存在的一系列问题，找出该公司在解决此类过程中的主要经验，对于今后的公司发展有很强的借鉴意义首先，基于前人做出的理论研究以及相应的案例分析，进行相关理论概述分析，包括应收账款的概念及其风险，找出一套适用于当前公司营运管理的理论体系；其次，介绍了万家乐股份有限公司的营运管理现状，并对该企业应收账款问题进行了深层次、多角度的分析，介绍万家乐股份有限公司应收账款的组织架构，分析其应收账款当前风险控制状况，发现其控制中存在的问题及产生该问题的原因；最后，对万家乐股份有限公司营运管理存在问题提出相应的解决措施，通过对万家乐股份有限公司应收账款风险控制现状与应收账款存在的问题的分析，提出了应收账款的风险控制保障措施万家乐股份有限公司的坏账多现象是我国企业资金周转普遍面临的一个严重问题最重要的是，企业自身管理制度的不完善是造成万家乐股份有限公司库存危机的重要因素因此，本文的研究对于同行业的营运管理具有很强的借鉴意义1.3.2研究方法 （1）文献研究法本文主要基于前人做出的理论研究以及相应的案例分析，找出一套适用于当前公司营运管理的理论体系，这是本文的研究方法以及研究理论的来源。

对现有研究成果进行分类，学习前人的研究思路，使他们对原始信息有较好的了解 （2）案例分析法本文主要是基于万家乐有限公司在进行公司运行，尤其是营运管理过程中存在的一系列问题，找出该公司在解决此类过程中的主要经验，对于今后的公司发展有很强的借鉴意义3）系统分析法系统分析法本文认可了系统分析研究方法，将营运资金管理作为一个系统，以相关的营运资金管理理论为研究基础，分析了系统优化的观点，深入研究了影响系统的内部资产与负债之间的关系和影响并基于最大化系统整体效率的原则，寻找最合适的方法来解决问题 1.4文献综述1.4.1国内文献综述我国对于营运能力研究的起步较晚毛付根（1995）认为，在当今互联网时代，商业信贷高度发达，企业必须有一定的营运资金。