宠物产业的持续消费升级机遇.docx

宠物产业的持续消费升级机遇一、 宠物产业的持续消费升级机遇随着人均收入的增加，宠物家长有更充实的经济能力提高宠物的生活质量，这会带动宠物用品的需求增加，促进宠物用品的消费升级不仅如此，收入的提高也使得宠物家长对宠物用品的需求更个性化，对产品质量有更高的要求，这有力地推动了产业的升级和产品的更新换代，推动了行业的快速发展宠物消费支出已逐步成为饲养宠物家庭的正常消费支出的一部分，人们在宠物身上消费的意愿日渐提高，对宠物产品价格的敏感度逐渐降低二、 宠物产业向专业化品牌化发展数据显示，2021年全国城镇宠物狗和宠物猫的总数就已经超过1．12亿只，城镇宠物猫和宠物狗的消费市场规模达到2490亿元庞大的宠物市场崛起，是有着其经济背景的一般认为，当人均GDP在3000美元~8000美元之间时，宠物行业就会快速发展，而我国人均GDP早已突破1万美元大关物质生活水平的提高，自然会带来宠物消费的需求，加之多子女家庭比例上升，人口老龄化趋势出现，以及家庭平均人口下降，宠物可以为孩童、老年人、年轻夫妻以及单身群体提供情感陪伴而宠物产业链也覆盖较多细分产业，从宠物诊疗、训练、用品，食物、保健、寄养到运输等不一而足，行业规模较大，并涉及其他衍生行业。

正因如此，一些投资者认为，宠物行业未来会有很大的增量空间毕竟，仅以宠物总数来看，我国养宠渗透率并不高，远远低于发达国家近年来，宠物产业受到较高关注天眼查数据显示，目前我国现有38．2万余家宠物用品企业，近五年来（2018~2022年）年度注册平均增速高达34．9%但是，受城镇人口密度和住房建筑结构的影响，我国城镇家庭的养宠渗透率也不可能完全与发达国家相比，而且养宠也多以小型化为主这就意味着，不能过高估计宠物总数的未来增量，而是看重消费总量的上涨，随着收入提升，消费者会愿意为单只宠物付出更高消费另外，宠物饲主也会因为养宠物而形成线上或线下的社交群体，这一群体会产生类似的消费需求和倾向未来宠物饲主的消费需求，将是更加专业化个性化的，市场也将更加精准细分，并由此形成新的宠物消费理念举个例子，同样是狗粮，不同品种、不同体质、不同年龄的宠物需求是不一样的，辅食就更加丰富了毛孩子有大市场面对更加专业化且细分化市场，宠物行业企业不仅要更加专业化，也需要品牌化，形成头部企业引领行业，在这一基础上形成产业链的集中化和集群化发展态势，而在这一过程中，有关方面也应尽快完善宠物行业产品和服务的相关标准，促使产业转型升级。

而能否有企业，在宠物产业上构建起从摇篮到墓地的一系列服务，也是值得期待的三、 我国宠物行业的发展现状与发展前景随着社会经济的发展和城市化进程的加速，人们精神生活与物质生活的不断改善，社会老龄化步伐加快，独生子女家庭和丁克家庭的普及等客观因素的凸出，人民的休闲、消费和情感寄托方式也呈多样化发展宠物已经走入寻常百姓家，饲养宠物成为家庭必不可少的消遣方式宠物需求数量的日益增多，一个新兴的产业宠物产业也如冰山一般浮出水面这一产业的出现是人们生活水平改善后消费层次提高的结果，也是我国改革开放条件下出现的一种社会现象，更是一种值得探讨的经济现象四、 市场规模持续扩大宠物，指人们为了精神目的，而不是为了经济目的而豢养的生物按照动物学分类宠物可分为：哺乳类宠物、爬行类宠物、鸟类宠物、鱼类宠物和昆虫类宠物近年来，人们越来越多地选择通过养宠来满足自身精神需求，宠物经济已成为当今社会的热门话题受人口结构变化、居民消费水平提高、产品和服务不断丰富完善等因素推动，宠物市场逐渐完善，养宠群体逐步扩大，我国宠物行业已进入高速发展期青山资本发布的《2021年度消费报告》中显示，中国独居人口达到9200万，已到适婚年龄的单身人口2．4亿。

规模不断扩大的独居、单身人群，希望通过养宠来满足精神和生活上陪伴的需求，让它经济的潜在消费群体日益壮大据Euromonitor和相关研究机构数据，我国宠物数量总体呈稳步上涨趋势，2021年我国宠物数量达2．0亿只，预计2022年我国宠物数量可达2．2亿只中心证券研究部农林牧渔行业高级分析师彭家乐在接受采访时曾表示，中国宠物行业近12年复合增长率27%，人均养宠率不足10%未来中国养宠渗透率将持续上升，行业前景较为可观据《2021年中国宠物行业白皮书》数据，2021年我国饲养犬猫的人群数量达到6844万人，较2020年增加8．7%2021年全国城镇养犬人数为3619万人，养猫人数为3225万人，养猫规模虽然较养犬规模小，但增速更高，2021年同比增速达19．4%可见，萌猫经济已经成为未来行业发展的重要标志，如何更好地分享这块红利蛋糕，给行业竞争者带来巨大考验随着国内经济发展和人均可支配收入的增加，宠物主把宠物当作家庭重要成员的同时，在宠物衣食住行等方面投入更多精力和财力的意愿增强，宠物消费需求持续扩张据《2021年中国宠物行业白皮书》数据，2021年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模达到2490亿元，同比增长20．58%。

鉴于我国宠物行业市场规模稳步上升的态势，预计2022年我国宠物行业市场规模将达2693亿元五、 行业趋势：品牌营销至关重要，猫经济引领未来发展根据宠物行业白皮书，在2023年宠物干粮消费的痛点中，缺乏可靠的国产食品品牌是最多的选择，占27．20%在优秀国产品牌崛起之前，宠物食品市场四分五裂，食品安全问题频发，一些宠物所有者对国产品牌失去了信任，国产品牌要获得更大的公众信任度还需要时间由于不同年龄段宠物对干粮的偏好，95年前的宠物偏向国产品牌，95年后的宠物偏向进口品牌在宠物食品领域，国产品牌超过进口品牌的趋势不明显未来宠物主越来越多的主要是老人和独居人群，如何进行品牌营销，满足年轻宠物主和老年宠物主的需求是进一步提高宠物食品公司市场占有率的关键猫狗前期呈一起增加趋势，但近年差异明显2023年全国城镇猫数量为3756万只，2023年为4862万只，复合增长率达8．98%2023年全国城市犬数为4990万只，2023年为5222万只，复合增长率为1．53%由于养猫不需要主人外出散步，养猫给养猫提供了很好的方便，适合老年人和独居青年饲养，未来猫的数量会有增加的趋势2023年美国宠物市场规模达到1161亿1600万美元。

2010年至2023年，美国宠物市场从702．5亿美元增长到1161．16亿美元，10年CAGR达到5．15%，超过了美国GDP2．75%的增长速度宠物食品的经营模式也因产品特性的不同而出现不同的分化以高端健康食品为中心的蓝宝石（BlueBuffalo）和chewy（美国宠物网购网站）也在这个阶段诞生了根据Euromonitor的数据，从2011年到2023年，美国猫的数量从14510．22万只增加到16866．45万只，9年间CAGR占1．69%；猫的数量从7432．32万只增加到8409万只，9年间CAGR占1．38%；狗的数量从7077．9万只增加到8457．45万只，9年间CAGR达到了2．00%从近十年的数据来看，美国宠物总数进入缓慢增长的状态，宠物狗增长率快于宠物猫增长率在世界前十大宠物食品品牌中，美国品牌占前八位前两家公司马和雀巢的年相关收入分别为180．85亿美元和154．22亿美元，这两家公司的宠物行业收入均超过了位居第三至第十位的企业收入总和，在全球处于垄断地位雀巢和马氏品牌在中国宠物食品市场市场占有率较高，其品牌营销和产品质量仍然是宠物食品市场内的标杆美国65岁以上人口占总人口的比例从2011年的13．25%增加到2023年的16．63%，宠物陪伴的需求增加了。

2023年，随着疫情的反复，越来越多的公司转向居家工作模式，宠物陪伴的需求越来越大在美国宠物食品市场中，CR5雀巢、恶意软件、JM标志、通用汽车、高露洁的蛭鹬总体市场占有率达到73%在成熟的宠物食品市场上，商业收购频繁，包括宠物食品品牌排名第一的蓝爵在2023年被通用汽车公司收购美国宠物市场已经进入寡头垄断阶段2011-2023年，宠物医疗市场从367．49亿美元增长到580．58亿美元，9年CAGR占5．21%；宠物食品市场从248．91亿美元增加到382．34亿美元，9年内CAGR占4．88%；宠物用品市场从118．59亿美元增加到198．24亿美元，9年间CAGR达到5．88%在美国，科学饲养宠物的概念十分普遍，饲养宠物时定期带着宠物进行健康检查，宠物生活所需日常用品的消耗频率也很高宠物市场规模的增加主要来自宠物数量的增加，而不是产品的渗透率因此，各细分市场的年增长率相近从2011年到2023年，欧洲宠物市场规模从746亿4300万美元增加到794亿9400万美元，9年CAGR达到0．70%在此期间，欧洲宠物市场规模的变化与经济周期相关联地变动，欧洲宠物市场规模在2012、2015、2023、2023减少，同时欧洲的人均GDP在2012、2015、2023、2023有所下降。

欧洲人均GDP从2011年的人均29762美元下降到2023年的人均28896美元，总体9年下降了2．91%，同期宠物市场规模总体增长了6．50%由此可见，短期来看，宠物市场规模增速随人均收入波动而变化，长期来看，宠物市场增速高于GDP增速，且具有适当的抗风险能力欧洲宠物数量迅速增加，猫狗差异明显根据FEDIA的数据，2023-2023年，欧洲猫的数量从18498．6万只增加到18760．2万只，4年间CagR占1．97%；猫数量从10273．9万只增加到11014．8万只，4年间CAGR占1．76%；狗的数量从8224．7万只增加到8982．1万只，4年间CAGR达到了2．23%欧洲猫的数量缓慢增加，狗的数量变动很大，总体上猫的数量比狗的数量多因此，在欧洲市场上，你会发现猫经济市场的规模比狗经济更大欧洲和中亚各国65岁以上人口占总人口的比例从2011年的11．38%上升到2023年的13．18%，呈老龄化增长趋势老年人的增加会导致宠物陪伴需求的增加，宠物饲养数量增加六、 空间测算：2025年规模将达到3600亿元市场规模稳定增长，预计2025年将达到3600亿元宠物数量*按人均宠物消费量计算整个宠物市场的规模空间。

随着人口老龄化和独居人数的增加，未来宠物数量有高速增长的趋势根据2023年至2023年宠物数量复合增长率4．86%，假设宠物数量在2023年至2023年以相同的速度增长，并在2024年至2025年间稍微减少到每年2%在人均可支配收入逐年上升、宠物家庭地位不断提高的背景下，2023年至2023年人均宠物消费复合增长率为10%假设2023年人均宠物消费额增长率为10%由于中国现阶段正处于宠物行业的高速发展期，因此我认为将来随着行业的成熟增长率会稍微下降因此，假设从2023年起，每年人均人均宠物消费增长率下降一个百分点据估计，到2025年中国宠物市场规模将达到3638亿元宠物食品的国产品牌和国外品牌已经成为差异化的大势所趋在中国狗粮品牌和猫粮TOP10中，麦富迪、皇家、伯纳天纯、冠能、比瑞吉5家公司同时名列第二其中，王室、冠能是海外厂商雀巢、马氏的品牌，麦富迪、伯纳天纯、比瑞吉均为国产品牌麦富迪、伯纳天纯、比瑞吉三个品牌尚未上市，但未来有望成为行业龙头，带动整个宠物市场的繁荣中国宠物行业白皮书显示，宠物主在选择宠物干粮时，2023年的数据显示41．60%的人不关注进口品牌，26．40%的人不关注国产品牌，32%的人不关注品牌。

在2023年的数据中，36．70%的人不关注进口品牌，48．60%的人不关注国产品牌，14．70%的人不关注品牌随着国产宠物品牌研发的不断扩大，越来越多的国内公司生产出高质量的宠物食品，给宠物主人提供了更多的选择机会七、 多因素推动国内人均宠物消费和宠物饲养数量中国宠物行业白皮书按宠物行业市场规。