人寿保险公司风险及其防范研究.pdf

山西财经大学 硕士学位论文 人寿保险公司风险及其防范研究 姓名：王维红 申请学位级别：硕士 专业：@ 指导教师：@ 2005-04 摘 要 摘 要 本文拟通过研究当前我国寿险公司所面临的风险种类，从寿险 公司各个运营环节存在的风险出发，从具体到整体寻找防范和化解 保险风险的措施和办法，并提出我国寿险业目前在防范风险过程中 存在的问题以及解决当前存在问题的构想，从而为我国寿险业开展 风险防范和管理提供一个参考平台，以利于我国寿险业尽快建立和 完善具有中国特色的风险防范管理体系 第一章对人寿保险风险理论做了分析，并将寿险公司面临的风 险进行了分类从精算角度可以将风险分为资产风险、定价风险、 资产负债匹配风险和其他无法预计和管理的风险从财务角度可以 将风险分为精算风险、系统风险、信用风险、流动性风险、运营风 险和法律风险从寿险公司运作流程角度可以将风险分解为产品研 发风险、产品规模和退保风险、核保承保和逆选择风险、理赔风险、 资金运用风险、政策性风险、法律风险和运营战略风险等 第二章从寿险公司运作流程、政策法律和战略运营管理方面出 发，分析了寿险公司经营中各个环节可能面临的具体风险以及相应 的风险防范和管理措施。

第三章主要从内部控制制度、资本充足率、整体资产负债匹配 人寿保险公司风险及其防范研究 2 管理、整体偿付能力管理和寿险公司全面风险管理等宏观方面入手， 对寿险公司整体风险的防范作了论述 在第四章中提出了目前寿险公司风险防范过程中面临的问题， 如监管内容和监管模式不健全、行业协会的作用未能得到有效发挥、 寿险公司全面风险管理模式尚未建立等，从而在第五章中提出了进 一步做好寿险公司风险防范和管理的构想，即：政府监管机构应完 善监管内容，建立风险预警体系，形成全方位、多角度、系统性的 监管模式；行业协会应充分发挥其自律和保护职能，加强风险控制， 促进保险行业健康发展；寿险公司应尽快建立适合自身特点的风险 管理体系等 本文的创新之处在于提出：当前，我国在寿险公司风险防范和 化解的过程中，要结合我国实际情况，深入研究国际风险防范和管 理发展历程和管理经验，尽快引入切合实际的寿险业风险防范和管 理模式，逐步形成外部监管、行业自律和保险公司自控三位一体的 风险管理体系，提升中国寿险业风险防范和管理水平，促进中国寿 险业持续协调快速健康发展 关键词：人寿保险，风险防范 ABSTRACT 3 人寿保险公司风险及其防范研究 内 容 摘 要 本文拟通过研究当前我国寿险公司所面临的风险种类，从寿险公司各个运 营环节存在的风险出发， 从具体到整体寻找防范和化解保险风险的措施和办法， 并提出我国寿险业目前在防范风险过程中存在的问题以及解决当前存在问题的 构想，从而为我国寿险业开展风险防范和管理提供一个参考平台，以利于我国 寿险业尽快建立和完善具有中国特色的风险防范管理体系。

第一章对人寿保险风险理论做了分析，并将寿险公司面临的风险进行了分 类风险一般是指某种事件发生的不确定性只要某一事件的发生存在着两种 或两种以上的可能性，那么该事件即存在着风险保险理论上的风险是指损失 发生的不确定性风险是寿险公司经营的核心寿险公司通过提供各种保险产 品，将精算风险汇聚到一起，为保户提供风险保障，将个体风险的不确定性转 变为整体风险的确定性，从而达到寿险公司经营的目的寿险公司经营风险业 务，并不等于其本身不面临风险寿险公司在经营风险的过程中，同样也面临 各种各样的风险因素既然风险是寿险这个行业的核心因素，对风险的防范和 管理就成为寿险公司经营的核心内容 人寿保险公司风险及其防范研究 4 风险既可以从精算角度进行分类，又可以从财务角度和寿险公司运作流程 角度进行分类从精算角度可以将风险分为资产风险、定价风险、资产负债匹 配风险和其他无法预计和管理的风险从财务角度可以将风险分为精算风险、 系统风险、信用风险、流动性风险、运营风险和法律风险从寿险公司运作流 程角度可以将风险分解为产品研发风险、产品规模和退保风险、核保承保和逆 选择风险、理赔风险、资金运用风险、政策性风险、法律风险和运营战略风险 等。

第二章从市场产品开发研发、产品营销、核保承保、索赔理赔、投资、财 务这六个具体运作环节以及企业的政策法律、战略运营两项宏观管理入手，分 析研究各个环节可能面临的各种风险及其相应的风险防范和管理措施 产品研发与定价是保险业务的开端，也是保险业务中最重要的一环产品 研发与定价是寿险公司风险防范的第一道关口在产品研发和定价的过程中， 产品特性不合乎消费者需要或者产品定价不够公正合理等都会直接影响到消 费者和公司的利益在这里产品定价不当带来的损失是寿险公司产品研发和定 价中面临的比较突出的风险影响产品定价的主要因素有利率、死亡率、各种 费用、退保率、保单贷款和法规及市场竞争等其中任何一项因素的预估失误， 都会造成一定的定价风险 产品营销是寿险业务中非常重要的一个环节营销额或保单数量是衡量公 司业务的主要指标一个公司经营的好坏或发展的快慢，很大程度上可由其产 品营销状况窥见一斑另外，产品营销还是公司对外的一个窗口，它体现着公 司的形象，直接影响公司的声誉营销不当不仅会影响公司的声誉，而且会导 致退保率过高，从而给公司的运营造成极大的负面影响对于营销过程中的这 ABSTRACT 5 些产品规模风险和退保风险，必须予以高度警惕。

营销风险防范中主要分析了产品数量规模的重要性但保单的质量对寿险 公司的风险影响往往更大从而也更为重要如果核保承保标准精确、程序严格， 而且承保数额也达到一定规模，则未来理赔结果将非常接近预期估计但如果 保单质量存在问题，可能出现索赔远远高于预期，而公司遭受很大损失所以 每家寿险公司都试图建立严格的核保承保程序以保证保单的质量，避免承保不 合标准的保单这样，一方面会尽量避免承担过大的风险，另一方面也可保障 投保人获取公平的权利核保成为寿险公司运作的中心环节在核保承保环节 中需要特别关注的是逆选择风险和道德风险 理赔是一项保险业务运作的尾声，但也是相当重要的一环理赔不当会给 公司带来不必要的经济或声誉损失而直接影响到公司的运转理赔风险的防范 主要是通过严格承保核保手续以及准备适当的准备金加以防范 寿险产品的长期性和保费收入的稳定性的特点，给寿险资金运用提供了良 好的先天条件，寿险资金的合理运用就成为现代寿险业运作过程中的一个重要 环节，有其不可替代的地位投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性 风险和再投资风险 这些风险的预防和控制方法之一主要表现在政策制度方面 其主要措施是职责权限的管理。

财务管理是公司的生命线，同时又是一项比较复杂的技术工作，涉及到公 司的方方面面财务风险主要集中在以下三方面：一是会计账目差错和虚假的 财务报表；二是不合理的财务预算；三是财务结算不当减少财务风险的主要 措施一是要防止人为的蓄意作假，二是要尽量避免技术差错 人寿保险公司风险及其防范研究 6 政策、法规风险一般源于两个方面：第一，公司运作是否合规；第二，这 些政策法规等是否会有变化，一旦变化会给公司带来什么影响合规检查是防 止政策法规风险的有效手段寿险公司可以专门聘用保险、金融、经济学专家 研究宏观政策法规可能的变化及其影响 运营风险的防范和管理有两个层面： 一是制定制度性的政策规则管理条例， 全面防范运营风险；二是准备一定的储备金以应对可能发生的运营风险运营 风险一般是一种综合性风险，可能以各种形式出现，可能发生在企业的任何一 个角落 第三章主要从内部控制制度、资本充足率、整体资产负债匹配管理、整体 偿付能力管理和寿险公司全面风险管理等宏观方面入手，对寿险公司整体风险 的防范作了论述 内部控制是寿险公司风险防范和管理制度的一个重要组成部分，建立内部 控制制度并严格执行是实现寿险公司整体风险防范的重要措施之一。

寿险公司 主要的内部控制措施有：科学决策、授权批准、岗位责任、职责分离、内部稽 核和资料保全 资本充足率是衡量寿险公司安全和防范风险的一个重要指标，如果寿险公 司的资本充足，那么，该公司防范风险的实力就要强一些总体资本充足率的 确定，要求企业根据自己的风险轮廓，分析各种具体风险所需要的资本，然后 根据风险之间的相关性加以综合 资产负债匹配管理主要从公司整体资产负债业务出发，进行全面有效的系 ABSTRACT 7 统管理，旨在通过资产负债的适当调节实现其合理匹配，避免资不抵债风险发 生的悲剧寿险公司偿付能力风险是企业面对的最大风险，公司的偿付能力取 决于公司全面的资产与负债匹配状况， 需要我们从宏观上进行有效的匹配管理 偿付能力管理是寿险公司风险防范的关键偿付能力的关键是充足资本率 的维持安全运作和偿付能力不仅对企业自身十分重要，它也是监管机构关注 的焦点 全面的风险管理和控制建立在全面风险识别和客观统一的计量基础之上 根据对寿险公司所存在风险的认识， 抓住那些危害大而且发生频率也高的风险， 采取积极有效的规避措施进行严密监视；对于危害大而频率低的巨灾也不能掉 以轻心，需要通过再保险或准备金等方法给予应有的预防。

对于一般中低程度 的风险可以自留，但要准备充足的防范措施 在第四章中提出了目前寿险公司风险防范过程中面临的问题，如监管内容 和监管模式不健全、行业协会的作用未能得到有效发挥、寿险公司全面风险管 理模式尚未建立等，从而在第五章中提出了进一步做好寿险公司风险防范和管 理的构想，即：政府监管机构应完善监管内容，建立风险预警体系，形成全方 位、多角度、系统性的监管模式；行业协会应充分发挥其自律和保护职能，加 强风险控制，促进保险行业健康发展；寿险公司应尽快建立适合自身特点的风 险管理体系等 本文的创新之处在于提出：当前，我国在寿险公司风险防范和化解的过程 中，要结合我国实际情况，深入研究国际风险防范和管理发展历程和管理经验， 人寿保险公司风险及其防范研究 8 尽快引入切合实际的寿险业风险防范和管理模式，逐步形成外部监管、行业自 律和保险公司自控三位一体的风险管理体系，提升中国寿险业风险防范和管理 水平，促进中国寿险业持续协调快速健康发展 关键词：人寿保险，风险防范 作者：王维红 ：1 3 8 3 4 1 6 2 9 0 1 ABSTRACT 9 A B S T R A C T Near more than the last ten years, along with the environment risk of the life insurance market turning worse, it was appeared a phenomenon that many life insurance companies continuously fell into bankrupt because of having no solvency. The reason of bringing about insufficient solvency of the life insurance company is various: Such as the violent ascension or descent of the interest rate; The loss of a high risk for holding bond, real estate livings and the financial derivatives makes the insurer sink into the financial predicament; The variety of list price problem, nature disaster etc; The dishonest introduction of the insurance policy that is made by selling agents who a。