天然橡胶知识百问百答之期货知识.doc

天然橡胶知识百问百答下篇:天然橡胶期货知识1、上交所天然橡胶期货合约的内容是什么？答：上海期货交易所天然橡胶标准合约（2003 年 10 月修订）交易品种 天然橡胶交易单位 5 吨/手报价单位 元(人民币 )/吨最小变动价位 5 元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价±3%合约交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11 月交易时间 上午 9:00-11:30 下午 1:30-3:00最后交易日 合约交割月份的 15 日(遇法定假日顺延)交割日期 合约交割月份的 16 日至 20 日(遇法定假日顺延)交割品级标准品:1、国产一级标准橡胶(SCR5),质量符合国标GB/T8081-19992、进口 3 号烟胶片(RSS3),质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准(绿皮书)》(1979 年版) 交割地点 交易所指定交割仓库最低交易保证金 合约价值的 5%交易手续费 不高于成交金额的万分之一点五 (含风险准备金)交割方式 实物交割交易代码 RU上市交易所 上海期货交易所注：从 2002 年 5 月 20 日起，天然橡胶合约交易手续费按每手 5 元收取2、天然橡胶的交割单位是什么？答：天然橡胶标准合约的交易单位为每手 5 吨，交割单位为每一仓单 25 吨，交割必须以每一仓单的整数倍交割。

3、上海期货交易所允许交割的天然橡胶产地及升贴水标准？答：天然橡胶名称 可交割橡胶进口国或生产农场 品级升贴水标准国产一级标准橡胶（SCR5）海南省农垦耕地云南省农垦耕地标准价进口三号烟片胶（RSS3 ）泰国、马来西亚、印度尼西亚、斯里兰卡标准价4、交易所对天然橡胶交割包装标准是什么？答：一） 国产一级标准胶的外包装须用聚乙烯薄膜和聚丙烯编织袋双层包装，每包净重 40kg，每吨 25 包，无溢短胶包尺寸为 60×40×20cm，胶包外表面须标明：标准橡胶、级别、净重、生产厂名或代号、生产日期等内容 （二） 进口３号烟片胶为胶片复盖的胶包，每个交货批次的胶包重量须一致，标准件重为 111.11kg，每吨９包，无溢短非标准件重可按实计量，允许有±0.2%的磅差和±3%的溢短5、交割商品必备的单证什么？答：（一） 国产一级标准橡胶在实物交割时须提供与实物一致的交易所指定的国家法定检验机构（附件六）出具的质检证（或检测/鉴定报告）原件 （二） 进口３号烟片胶在实物交割时须提供进口货物报关单、商检证书正本或副本原件、外贸合同、 《海关进口关税专用缴款书》 、 《海关代征增值税专用缴款书》的复印件。

（三） 检验方法为抽样检验，抽样地点须入库完毕后在指定交割仓库内进行，严禁在车站、码头等运输途中抽样检验批量以 100 吨以下（包括 100 吨）为一个检验批次，超过 100 吨须分若干批次检验6、天然橡胶交割的有效期为多少？答：（一） 国产一级标准橡胶在库交割的有效期限为生产年份的第二年底，超过期限的转作现货当年生产的国产一级标准橡胶如要用于实物交割，最迟须在第二年的六月份以前入库完毕，超过期限不得用于交割 （二） 进口 3 号烟片胶在库交割的有效期限为商检证签发之日起十八个月，超过期限的转作现货用于实物交割的 3 号烟片胶须在商检证签发之日起六个月内进库，否则不得用于交割 （三） 在库天然橡胶的商检证、质检证（或检测 /鉴定报告）自签发之日起９０天内有效期满后，其相应的商品须重新检验合格后方可用于下次交割 7、指定交割仓库对交割天然橡胶的质量要求怎么样？答：库天然橡胶必须干燥、清洁指定交割仓库在验收时须对整批交割商品的10%开包检查，并重新缝好如发现有表面老化龟裂、雨淋、受潮、霉变、发黑、污染严重等影响使用的情况，予以拒收，不得用于交割8、标准仓单所列标的物可以是不同产地、不同批次的天然橡胶吗？答：不可以。

标准仓单所列标的物必须是同一批次、同一产地的天然橡胶9、东京橡胶期货合约内容是什么？答：东京橡胶期货合约简介 10、每周期货交易信息发布是指在每周最后一个交易日结束后发布的期货交易信息有哪些？答：信息内容主要有： （一） 每周行情（见附件五）：商品名称、交割月份、周开盘价、最高价、最低价、周收盘价、涨跌（周末收盘价与上周末结算价之差） 、持仓量、持仓量变化（本周末持仓量与上周末持仓量之差） 、周末结算价、成交量、成交额 （二） 各上市商品标准仓单数量及与上次发布的增减量，已申请交割数量及本周进出库数量、可供期货交割使用仓库容量等情况 （三） 最后交割日后的第一个周五发布交割配对结果和实物交割量11、交易所的大户报告制度是怎么样的？答：交易所实行大户报告制度当会员或者投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸最大持仓限制标准 80%时，会员或投资者应向交易所报告其资金情况、头寸情况，投资者须通过经纪会员报告交易所可根据市场风险状况，调整持仓报告标准 报告内容： （一）会员或投资者名称、住所、经营范围； （二）持仓方向、品种、月份、数量； （三）持仓意向； （四）资金来源和追加保证金的能力； （五）实际拥有的交货或接货能力； （六）交易所要求申报的其他内容。

12、天然橡胶的交割程序是怎么样的？答：答：（一） 第一交割日 1. 买方申报意向买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等 2. 卖方交标准仓单卖方在第一交割日内将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所 （二） 第二交割日 交易所分配标准仓单交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单 不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊 （三） 第三交割日 1. 买方交款、取单买方必须在第三交割日 14:00 前到交易所交付货款并取得标准仓单 2. 卖方收款交易所在第三交割日 16:00 前将货款付给卖方 （四） 第四、五交割日 卖方交增值税专用发票 13、标准仓单在交易所进行实物交割的流转程序？答：（一） 卖方投资者背书后交卖方经纪会员； （二） 卖方会员背书后交至交易所； （三） 交易所盖章后交买方会员； （四） 买方经纪会员背书后交买方投资者； （五） 买方非经纪会员、买方投资者背书后至仓库办理有关手续； （六） 仓库或其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方投资者方可提货或转让。

14、天然橡胶期货交割配对的原则是什么？答：时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排15、交割结算价是怎样计算的？答：交割结算的基准价为该期货合约最后交易日的结算价16、实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的（天然橡胶有异议的交割商品必须在指定交割仓库内） ，应该怎么办？答：实物交割完成后，若买方对交割商品的质量、数量有异议的（天然橡胶有异议的交割商品必须在指定交割仓库内） ，须在实物交割月份的下一月份的 15 日之前（含当日，遇法定假日时顺延至节假日后的第一个工作日） ，向交易所提出申请，并须同时提供本交易所指定的质量监督检验机构（见附件六）出具的质量鉴定结论逾期未提出申请的，视为买方对所交割商品无异议，交易所不再受理交割商品有异议的申请17、如何入库并注册仓单？答：1.货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，填写上海期货交易所交割商品入库申报/通知单，内容包括品种、等级（牌号） 、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称并提供各项单证等投资者的申报须通过其委托的经纪会员办理 2.交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在 3 个交易日内开出《入库通知单》 。

货主须按《入库通知单》确定的指定交割仓库发货，无《入库通知单》的货物不能用于交割 《入库通知单》自开出之日起 30 日内有效 3.商品运抵指定交割仓库后，指定交割仓库按交易所有关规定对到货及相关凭证进行验核验收完毕后，当日填制《上海期货交易所指定交割仓库交割商品入库验收报告单》 （一式二份，货主和指定交割仓库各执一份） ，并签发标准仓单 商品到库验收时，货主应到指定交割仓库监收；货主不到库监收的，视为货主同意指定交割仓库验收结果 4.有关会员应及时到交易所办理标准仓单注册手续 18、如何凭标准仓单提货？答：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货货主可自行到库提货或委托指定交割仓库代为发运，但委托指定交割仓库代为发运时货主应到库监发货主不到库监发，视为认可指定交割仓库发货无误 第十五条 指定交割仓库发货完毕后，应及时填制《上海期货交易所指定交割仓库交割商品出库报告单》 （一式二份，货主和指定交割仓库各执一份） ，同时将收到的相应标准仓单加盖货讫专用章，与仓库留底配对，妥善保管备查19、什么是天然橡胶期货的期转现？答：期转现是指持有方向相反的同一月份合约的会员（投资者）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。

20、期转现的期限是怎么样的？答：转现的期限为欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止21、指定交割仓库正常收费项目和费用计收方法是怎么样的？答：（一） 进库费、出库费、装卸费、打包（装袋）费、分拣（整理）费、过户费、代办费、加急费及需特殊处理的劳务作业费用，由指定交割仓库根据实际发生的项目及劳务，按规定标准出具合法结算凭证，交货主核对后，由货主向指定交割仓库一次付清； （二） 仓储费按日收取最后交割日以前（含当日）的仓储费用由卖方承担，最后交割日以后的仓储费用由买方承担收费后，由指定交割仓库在标准仓单上注明仓储费付止日期货主须在每月月底前到指定交割仓库办理付费手续，可以预付 22、天然橡胶指定交割仓库的收费标准怎么样？答：23、天然橡胶的交割手续费为多少？答：4 元/吨24、哪些行为构成了交割违约？答：（一） 在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的； （二） 在规定交割期限内买方未能如数解付货款的； （三） 卖方交付的商品不符合规定标准的 25、计算买、卖方交割违约合约数量的公式是什么？答：在计算买方交割违约合约数量时，违约部分应预留合约价值 20%的违约金和赔偿金。

计算买、卖方交割违约合约数量的公式为： 卖方交割违约合约数量（手）=应交标准仓单数量（手）-已交标准仓单数量（手） 买方交割违约合约数量（手）=（应交货款-已交货款）÷（1-20%）÷交割结算价÷交易单位 26、上海期货交易所对交割违约是如何处理的？答：（1）首先违约方向守约方支付违约部分合约价值（按交割结算价计算）5%的违约金2）然后守约方可以选择终止交割或继续交割，如选择终止交割，则交易所退还守约方货款或者标准仓单如选择继续交割，则交易所则在七个交易日内组织仓单征购或竞卖征购价格不高于交割结算价的 125%，竞卖价格不低于交割结算价的75%如征购或竞卖成功，交易所支付给守约方标准仓单或货款；如失败，违约方支付给守约方违约部分 15%的赔偿金，终止交割违约方承担征购或竞卖产生的一切经济损失和费用3）买卖双方都违约的，交易所按终止交割处理，并对双方分别处以违约部分合约价值 5%的罚款27、标准仓单的注销程序是怎么样的？ 答：1.标准仓单注销是指标准仓单合法持有人提货、过户或换新仓单以后，由指定交割仓库到交易所办理标准仓单退出流通的过程 2.标准仓单超过有效期不得用于期货交割，其合法持有人须在标准仓单有效期满后一个月内到指定交割仓库办理提货或重新办理标准仓单签发手续，否则逾期提货者须与指定交割仓库之间另行签定现货委托保管协议。

3.标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库在对标准仓单审核无误后予以发货货主可自行到库提货或委托指定。