钨矿及硬质合金行业概况.pdf

钨矿及硬质合金行业概况一、钨矿行业概况1.1钨的主要特性钨是一种宝贵的稀有金属，呈银白色，熔点高达3380℃，是熔点最高的金属钨的密度与黄金相当，达每立方厘米19.3 克，是钢的 2.5 倍钨具有硬度大、密度高、高温强度高的特性 在自然界中，钨的矿物有 20 多种，但具有工业意义的仅有黑钨矿和白钨矿两种在钨矿石中也有黑钨矿石、白钨矿石和黑钨矿、白钨矿的混合矿石1.2钨的主要用途钨在冶金和金属材料领域中属高熔点稀有金属或称难熔稀有金属钨及其合金是现代工业、 国防及高新技术应用中极为重要的功能材料之一，广泛应用于航天、原子能、船舶、汽车工业、电气工业、电子工业、 化学工业等诸多领域 特别是含钨高温合金主要应用于燃气轮机、火箭、导弹及核反应堆的部件，高比重钨基合金则用于反坦克和反潜艇的穿甲弹头世界上开采出的钨矿，80% 用于优质钢的冶炼，15% 用于生产硬质钢， 5% 用于其他用途1.3世界钨矿资源分布世界钨资源集中在中国、 俄罗斯、加拿大和美国，储量最多的中国占比 62% ，达 411.31 万吨根据美国地质调查局数据，全球钨储量 290 万吨，基础储量 620 万吨按照 2010 年全球 12.5 万吨的产量计算，全球钨资源将在23.18 年内开采完毕，属于典型稀缺资源，资源保证程度低于钼、锗、钽、稀土等金属。

1.4 我国钨矿资源分布我国是世界钨资源最丰富的国家，储量、产量和出口量均居世界第一其中华南地区是世界著名的钨矿区，以江西、湖南最为突出江西以黑钨矿为主， 湖南以白钨矿占多数 国外长期以来开发利用的是白钨矿，但由于我国的白钨矿石品位低、富矿少，选冶技术尚未彻底解决，因而长期以来我国开采的仍是品位高、 易采、 易选的黑钨矿根据《 2007年全国矿产资源储量通报》 ，截至 2007 年底，我国有钨矿区 363 个，其中，黑钨矿约占20.8%，白钨矿约占 69.6%，混合钨矿约占 9.6%我国钨矿资源主要集中分布在湖南、江西两省，查明资源储量分别占全国总量的35.2%和 18.4%，加上河南、广东、广西、甘肃、附件、云南、黑龙江、内蒙古，10 省区查明资源储量共计占全国总量的96.8%据统计，中国五矿集团公司控制的特大型钨矿资源储量合计为191.4 万吨， 加上厦门钨业占有的权益储量5.93 万吨， 总计为 197.33万吨，占 411.31 万吨总量的 47.98%1.5我国钨矿资源特点1）储量十分丰富， 分布高度集中， 我国已累计探明钨储量达600多万吨；2）矿床类型较全，成矿作用多样，几乎世界上所有已知钨矿床成因类型在我国均有发现；3）矿床半生组分多，综合利用价值大，我国许多钨矿床伴共生有益组分多达 30 多种；4）半生在其他矿床中的钨储量可观，我国伴生钨储量约占总储量的 25% ，大部分随主矿产开发而综合回收；5）富矿少，贫矿多，品位低，在保有储量中，钨品位大于0.5%的仅占 20% （主要是石英脉型黑钨矿，而在白钨矿的工业储量中，品位大于 0.5%的仅占 2% ） ；6）开发利用以黑钨矿为主，白钨矿次之，但储量组成却是白钨矿居多，黑钨矿较少。

020406080100120140160180200湖南江西河南广西福建广东甘肃云南我国钨矿保有储量 20万吨以上的省区储量（单位：万吨）1.6我国钨矿开采现状随着智能、 平板电脑等电子设备触屏技术的广泛应用，钨的需求量迅速增长， 而作为许多国家限制开采的对象，钨的供需矛盾十分明显因此 2010-2012 年各类钨品价格一直处于上涨阶段，2011年钨精矿全年均价为13.7 万元/d 吨，2012 年上半年均价为 13.4 万元/ 吨2011年，中国钨精矿（ WO365%）产量为 13.57 万吨，比 2010年增长了 4.60%，产量已达历史高点在新勘探资源有限及开采总量控制和出口配额两大政策限制下， 未来几年中国钨矿产量增长空间有限，世界钨市场供给将呈偏紧的局面2011年， 我国钨精矿产量最大的地区仍然是江西省为65,830 吨，占我国开采总量的48.5%，湖南省以 31,150 吨的产量位居第二1.7 近年钨矿市场情况1.7.1 2006-2010 年我国硬质合金钨消费情况( 单位： 吨金属量）年份2006 年2007年2008 年2009 年2010年 硬质合金钨消费量12,229 13,915 13,915 13,915 18,554 占钨消费总量52.04% 54.57% 52.51% 50.60% 54.57% 1.7.2 2006-2010年我国钨精矿市场平均价格二、我国钨行业的宏观调控政策2.1加强行业管理，提高准入门槛为整顿钨矿资源开发秩序， 打击偷采盗采，促进钨行业健康发展，国务院于 2005 年 7 月转发了由七个部委共同制定的《关于加强钨锑行业管理的意见》（[2005]38 号文） ，指出：加强对行业的监督管理，规范行业的开采、冶炼、加工及国内外贸易等方面的秩序；进一步完善行业准入制度， 治理整顿钨矿山开采秩序和经营秩序。

国家发改委又于 2006年 12 月公布了钨行业的准入条件， 规定生产企业除了达到一定的生产规模外，还必须在能耗、环保等指标上达到规定的要求同时，还对进入该行业的企业的设立和布局、生产规模和工艺装备、资源回收利用及能耗、 环境保护、 产品质量等多个方面做了较为严格的规定这大大提高了钨行业的准入门槛，阻止了技术落后、规模小的企业进入到该行业10.69.98 8.775.79.82 8.72006 年2007年2008 年1-10月 2008年 10-12月2009 年2010 年2006-2010年我国钨精矿市场平均价格 （单位：万元）价格2.2 停发钨矿开采许可证，整顿矿业秩序2002 年，国家为了整顿钨矿开发秩序，暂停颁发钨矿开采许可证，阻止了钨矿开采规模的进一步扩张2008 年，国土资源部等九部委联合开展全国整顿和规范矿产资源开发秩序“回头看”行动，严肃查处钨矿资源开发领域的各种违法违规行为2.3 实行开采总量控制和出口配额管理制度针对市场价格下滑、 产品供大于求及恶性低价竞销的现象，我国对钨产品的开采和出口， 分别实行了开采总量控制和出口配额管理制度为了抑制钨矿的无序开采，自2002 年起，国家每年制定钨矿的开采总量，并将开采指标下放到各个省。

同样，对钨矿出口也实行配额制管理，对其出口总量进行控制2.4 调整出口退税和关税税率，提高出口成本为了保护钨矿资源，减少出口，自2004 年起，我国先后五次调整了出口退税和提高关税政策2004 年 1 月 1 日起，取消了钨精矿和钨废料 13% 的出口退税政策； 2005 年 1 月 1 日起，取消了钨铁出口退税政策； 2005 年 5 月 1 日起，钨制品中仲钨酸铵、 氧化钨、钨粉、碳化钨出口退税率由13% 下调为 8% ；2006 年 1 月 1 日起，钨制品的出口退税由 8% 下调为 5% ；2008年 1 月 1 日起，钨铁出口关税税率由10% 提高到 20% 2.5 提高资源税，增加钨矿开采成本为进一步提高资源利用效率，充分体现钨资源的稀缺性， 实现钨资源的可持续发展，国家财政部、国家税务总局下发通知（财税[2007]100 号） ，自 2007 年 8 月 1 日起，钨矿石资源税适用税额标准进行调整，钨矿石资源税额以前三、四、五登记分别为0.6 元/ 吨、0.5 元/ 吨、0.4 元/ 吨（钨矿石原矿），现在分别调整为9 元/ 吨、8元/ 吨、7 元/ 吨（钨矿石原矿），分别是原标准的 15倍、16 倍和 17.5倍。

2.6 取消钨加工贸易政策，整合钨矿进出口贸易企业面对国家采取的出口配额管理办法，一些钨矿企业通过搞加工贸易的形式， 变相出口钨产品， 严重扰乱了我国钨产品贸易为此，商务部和海关总署于2005 年 8 月发布公告，叫停了钨矿砂及其精矿的加工贸易 2007 年 12 月 29 日，商务部又发布了《 2008 年钨品、锑品出口供货企业资格标准》 （商务部 2007 年第 106 号） ，规定 2008年钨矿国营贸易出口企业为13 家，进一步整顿和规范了出口秩序根据商务部对外贸易司《2012 年钨、锑、白银国营贸易出口企业网上公示名单》，钨的出口企业共计13 家：五矿有色金属股份有限公司、中国中化集团公司 （仅限钨酸）、四川省五金矿产进出口公司、厦门金鹭特种合金有限公司、福建金鑫钨业股份有限公司、厦门钨业股份有限公司、 株洲硬质合金进出口有限责任公司、湖南省中南锑钨工业贸易有限公司、 江西稀有稀土金属钨业集团有限公司、南昌硬质合金有限责任公司、 崇义章源钨业股份有限公司、 潮州翔鹭钨业有限公司、自贡硬质合金进出口贸易有限责任公司三、相关上市公司3.1辰州矿业（ 002155）辰州矿业是国内较大的从事金锑钨多金属生产的企业，锑锭和氧化锑的产量排名仅次于中国锡矿山闪星锑业公司，居全球第二； 锑金属产量约占全球10% 。

2008 年末，公司拥有和控制矿业权32 个，其中：探矿权 16 个，面积 340.84 平方公里；采矿权 16 个，面积 40.095平方公里保有资源储量矿石量1,677.16 万吨，同比增长 60.07 ％；金属量：金 32,142 千克， 同比增长 10.51 ％； 锑 145,708 吨， 钨 43,885吨2011年，公司钨精矿产量约为1,200 吨3.2广晟有色（ 600259）广晟有色重组注入上市公司的14 家企业包括 5 家钨矿企业、 8家稀土矿开采、 冶炼、加工企业和 1 家销售企业， 构成了完整的产业链，拥有广东省所有的 “ 稀土采矿权证 “ ，是广东省唯一合法的稀土采矿人，资产质量优良、综合实力雄厚，具备强势的行业地位公司控制广东韶关石人、梅子窝等5 座钨矿 ,共有钨矿石权益保有储量 100 万吨,年钨矿产量 1600 吨钨精矿毛利率34.66%, 略高于钨精矿开采行业平均水平主要业务也以钨精矿开采、销售为主,初级加工为辅 ,缺少深加工生产线3.3厦门钨业（ 600549）厦门钨业是世界上规模最大的钨冶炼企业，掌握着全球最先进的钨及碳化钨粉料技术， 是世界上最好的硬质合金坯料和钨材料制造商之一，世界原钨消耗量25％来自厦门钨业。

公司募资投向的宁化行洛坑钨矿项目及洛阳钨精矿项目等均已正常生产，因此公司的精矿自给率将达到 50％以上，其垄断资源巨头地位十分突出公司目前是比亚迪公司的锂电池材料供应商，已经进入比亚迪公司的供货体系，未来必将得益于比亚迪公司节能电动汽车的规模化和全球化3.4*ST中钨（ 000657）主营业务为硬质合金和钨、钼、钽、铌等稀有金属及其深加工产品的研制、 开发、生产、 销售公司是目前我国最大的钨制成品硬质合金生产企业， 在国内行业中处于垄断地位 公司第一大股东湖南有色金属股份是香港联交所上市公司，是中国以产量计最大有色金属综合生产商 有色股份曾承诺： 将通过定向增发等方式将其拥有和控制的与中钨高新构成同业竞争的硬质合金等相关业务和资产注入中钨高新，使中钨高新形成集钨矿山、钨冶炼、钨粉末、硬质合金及深加工完整的钨产业链3.5百利电气（ 600468）百利电气控股 51.67%的赣州特精钨钼业有限公司位于有“世界钨都” 之称的江西省，赣州钨矿保有储量约占全国的39% 、 世界的 26% ，钨矿产量约占全国的45% 公司 80% 的钨钼产品用于出口公司控股100% 的孙公司赣州海创钨业有限责任公司，是由四川自贡硬质合金有限责任公司与赣州特精钨钼业有限公司共同投资组建的股份制有限公司，注册资本为1200 万元，总部设在赣州城区，生产基地建在大余县新城镇，主要生产和销售钨钼冶炼产品和以仲钨酸铵为主的副产品。

3.6章源钨业（ 002378）公司是国内钨行业产业链完整的少数厂商之一，钨粉及碳化钨粉前二名供应商、 硬质合金前四名供应商设立以来，公司一直专注于钨行业，产业链条不断向上下游延伸，从设立初的单一 APT冶。