2022年货币银行学期末复习资料.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 《货币银行学》 期末复习资料 授课老师：聂丹 一、货币的职能 1、交易媒介（流通手段）优点：使交易简洁,降低成本；与价值尺度的关系：货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提,而货币的流通手段职能是价值尺度职能 的进一步进展；2、价值标准（价值尺度）定义：在商品交换过程中,货币成为一般等价物,可以表现任何商品的价值,衡量一切商品的价值量；优点：唯独价值尺度,大大节约交易成本；3、延期支付手段（支付手段） ：货币仍可为信用交易活动与借贷活动充当延期支付手段；4、财宝贮藏手段信用交易：如工资、税金、租金的支付；货币退出流通领域而处于一种静止状态时,充当独立的价值形式和社会财宝的一般代表而储存起来的一种职能；货币相对于其他资产（股票、债券、房地产）而言,虽然收益不高但流淌性很强；资产的流淌性（名词说明）5’：快速变现而不致遭受缺失的才能,取决于（1）买进或卖出的难易程度（2）买卖的交易成本（ 3）价格的稳固性和可估计性；保值性：流淌性强的资产简洁储存其货币价值；5、世界货币 货币在世界市场作为一般等价物发挥作用时,称之为世界货币；纸币不能充当世界货币；必需是贵金属块,按其实际重量来发挥职能；基本职能：价值尺度、流通手段；派生职能：贮藏手段、支付手段二、人类历史上有 过哪几种货币制度 （填空题 2’ ）1、银单本位制 ：缺点：价值不稳固；交易日益增多,与黄金相比体积大价值小；2、金银复本位制 ：白银与黄金同时作为币材的货币制度（1）平行本位制：金币、银币按市场比价进行交换,法律上不作规定；动（2）双本位制：法律规定金币、银币间的固定比价缺点：金银比价的波动引起商品双重价格波格雷欣定律（名词说明） 5’ （劣币驱赶良币定律） ：在金属货币流通条件下,当一个国家同时流通两种实际价值不同,但法定比价不变的货币时,实际价值高的货币必定被人们熔化、保藏或输出而退出流通领域,而实际价值低的货币反而充斥市场；另一种情形：劣质铸币（重量轻、成色低的铸币） ,与足值铸币一起流通,人们就会把足值货币收存起来,使之退出流通领域、成为财宝贮藏手段；（3）跛行本位制：金币与银币同时为本位货币,仍保持固定的比例兑换,但只有金币可以自由铸造,银币不行以自由 铸造与熔化,并限制每次支付银币的最高额度；即：银币成了辅币（有限法偿；限制铸造） ；3、金本位制 ：以黄金为币材,本位币（自由铸造（保持本位币的名义价值与实际价值基本一样；保证自发地适应商品流通的需要；保证无限制地执行支付手段和流通手段职能） ；无限法偿；磨损公差）与肯定量黄金保持等价关系（1）金币本位制（完全金本位） ：自由铸造,无限法偿；自由输入输出；自由流通；优点：价格稳固；稳固的汇率促进贸易进展；稳固的币值使债权债务的契约关系保持正常,促进了信用关系和制度的进展；缺点：不能满意生产与交换的不断扩大的需要；成本过大；（2）金块本位制：黄金由国家按定价无限制统一收购、储存；以银行券作为流通货币；规定银行券可以在很高的数额 兑换金块；（3）金汇兑本位制（虚金本位制） ：以银行券作为流通货币,通过外汇间接兑换黄金的货币制度； 布雷顿森林体系（各国货币与美元挂钩,美元与黄金挂钩）崩溃缘由：美国突破黄金预备大量发行美元,不能履 行兑现承诺；4、不兑换的信用货币制度（纸币（非典型的银行券）制度）；发行权由第 1 页,共 9 页基本内容： 不能兑换成贵金属 ；与黄金毫无关系 （黄金的非货币化——黄金完全退出国内流通领域）名师归纳总结 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 国家垄断,以获得发行收入即铸币税（在纸币流通条件下,指政府从其印制货币的垄断权而获得的收入,印制货币实际上没有成本,而钞票和硬币都可换取商品和服务）相像：通货膨胀税：由于开印钞机所缺失的购买力；优点：来源充分；便于携带保管,节约铸造费用；缺点：易造成通货膨胀 三、M0、M1、M2的定义 1、交换媒介的货币本质观： 认为货币的定义是交换媒介,而货币的其他职能如贮存财宝的职能就并非货币所 独有；即在购买商品和服务或清偿债务时被广泛接受的任何物品,都可被称为货币；包括（1）流通中的现金（通货） ,即 M 0 （2）可开列支票存款,包括在货币定义中的是支票存款不是支票本身（我国不能实行个人支票存款的缘由是个人信用 制度不健全）（3）转账信用卡（借记卡）存款：信用卡使三方受益：持卡人便利；发卡机构赚取利息手续费；商家加速商品流通； （贷记卡不算货币）M1：（填空题） 1’ 流通中的现金、企业与单位在银行的支票存款以及人们在转账信用卡上的存款；2、价值贮藏手段的货币本质观 （美国货币主义学派代表人物米尔顿 弗里德曼）M2=M 1+商业银行体系的储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）M 3=M 2+其他金融机构的储蓄存款 M 4=M 3+其他短期流淌资产 准货币： M 2 中非 M 1 的部分 3、对于宏观调控的意义 第一层意义： M 1 代表着现实的总需求 其次层意义： M 2 增幅大说明居民增加了收入后并没有用于消费而是用于储蓄 M 3增幅大说明降低存款利率后居民提出存款并没有用于消费、而是用于申购新股,申购新股的动机也是 储蓄；M 2、M3所代表的储蓄不是增加现实的总需求的因素,而恰恰是削减显示总需求的因素由于购买力被贮存起来；M 2、M3增幅较大是潜在的通胀威逼；M1 增幅较小而 M 2、M3增幅较大说明我国当时在面临着通货紧缩的同时又面临着潜在的通胀威逼；面对这种冲突的局面货币政策无能为力,应当辅之以其他的政策手段,如加快社保制度的建设；四、商业信用、商业期票、汇票及空票据的定义 （都是期限在一年内的短期金融工具）信用（企业信用——商业信用,融资信用；银行信用；政府信用；民间信用）1、商业信用：工商企业间以商品赊销和预付款的形式供应的信用,包括同时发生的买卖行为和借贷行为；意义：对双方都有好处,商店利用这种信用方式,可以购入货物并取得商业利润,假如在商定仍款之前将商品销售 出去,甚至不比预备自有资金；对生产企业而言,产品能否销售具有关键意义,只要能销售出去,就可取得贷款连续 生产；2、商业期票 （商业本票） 是种（承诺式） 1’权人）；的信用凭证： 出票人（债务人） 承诺支付金额给受款人 （债3、商业汇票 是种 （命令式） 1’ 的信用凭证：售货人（债权人）签发,命令付款人（债权人）向受款人（可能是第三方即债权人的债权人）支付肯定款项的凭证；汇票的承兑：由于是债权人发出的,所以必需经过承兑才具法律效力；承兑指在票据到期前,由付款人在票据上作 出表示承认付款的文字记载及签名的一种手续；承兑后,付款人就成了承兑人,在法律负有到期付款的义务,同时汇 票即成为承兑汇票；4、商业票据的流通 （缘由是背书） ：背书指票据上所注明的收款人或到期不付款, 票据持有人有权向背书人要求付款；5、商业信用局限性：授信才能有限；具有方向性限制；工商企业受资金数量的限制,供应的信用期限较短；6、空票据（融通票据） ：企业为筹集日常商业活动所需的资金而发行的短期无担保的票据,承诺在制定日期按票面金额向持有人付现； 特点：不是以商品交易为基础的票据；短期,最长不超过 90 天,一般在 20~45 天且票面金额固定；发行主体不限于工商企业,公共设施、金融公司等都可发行,但只有信誉高的公司才可发行胜利；7、银行信用可克服商业信用的局限性：方向性上,处于生产各环节的企业均可获得信用；信用规模上,不受交易额 的影响；期限上,可满意长中短不同需求；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 9 页精选学习资料 - - - - - - - - - 8、政府信用：中心政府（国债） ：国库券、公债券；地方政府（市政债券）五、直接融资、半直接融资、间接融资的含义（误的是 ⋯ ⋯ 2’ ）挑选题,以下说法错1、直接融资：赤字单位（最终借款人） 直接向盈余单位 （最终贷款人）发行对自身的金融要求权 （ IOU ）,其间不需要经过任何金融中介机构,或虽有中介机构,但盈余单位对赤字单位仍有明确要求权；优点： 资金供求双方直接联系,可依据各自融资的条件实现资金的融通；资金供求双方直接形成债权债务关系,促进资金使用效益的提高；通过发行长期债券和发行股票,可为资金需求者筹集到比间接更长期的资金；局限性： 交易成本大、不能供应资金期限转换功能、不能匹配资金供求的数量、形式等特性、不负责分散和降低 风险；2、间接融资： 指盈余单位和赤字单位无直接契约关系,双方各以金融中介机构为对立当事人,即金融机构发行自身的金融要求权,换取盈余单位的资金,并利用所得的资金去取得赤字单位的金融要求权；优点：即 在间接融资中金融中介机构的作用 （商业银行的功能）（1）供应资金期限转换功能；（2）为储蓄者供应收益性与流淌性；（3）节约交易成本（汇聚众多存款者的资金,具备规模经济优势） ；（4）降低风险——削减由信息不对称所引起的逆向挑选与道德风险；分散违约风险；可为融资者保守私有信息、降低其商业风险局限性：隔断了资金供求双方的直接联系,在肯定程度上削减了资金供应者对投资对象经营状况的关注 和资金需求者在资金使用方面的压力和约束；3、半直接融资 ：通过证券经纪人和交易商来进行融资；优于直接融资的改进：降低交易成本；匹配贷款与借款的数量、形式；供应资金的期限转换及为投资者供应流淌性；缺点：不负责分散、降低风险；从这一方面说属于直接融资大类；六、资产市场金融工具与货币市场金融工具1、资产市场金融工具（填空题,和货币市场一共3’）：经营 1 年以上中长期资金借贷的市场（1）银行长期放款市场（2）股票市场1）定义：股份有限公司的全部资产分为等额股份,股票就是股份公司发给股东作为入股凭证并借以猎取股息收 入的一种有价证券；2）种类：一般股：新公司第一发行 优先股：筹集追加资本发行（一般不能参与股东大会；优先安排股息；比一般股安全）3）特性：无期性：没有仍本期限参与性：持一般股票有企业治理权、红利安排权；优先股股东无表决权 收益性：分红；再投资资金风险性：收益不确定；剩余财产安排优先权：债券 >优先股 >一般股 流淌性：自由转让与买卖4）股票发行市场：一级市场或初级市场；方式：公募、私募；5）股票流通市场：二级市场或次级市场；组织形式：证券交易所；场外交易市场（纳斯达克市场）6）影响股票价格的因素（挑选题2’影响钢铁价格的因素神马的） （懂得）A）宏观经济因素 经济增长： GDP 增长,预期公司经营状况变好,预期股利提高,从而上涨经济周期（经济景气）循环：由衰转盛,由盛转衰,人们的预期股利增加股价就增加,预期削减股价就削减 利率：对股价影响最大、最直接,它是投资者用以评判股票内在价值所用的折现率 货币供应量：货币政策的主要调控指标,增加后用于购买股票的资金增多,导致股票供不应求,股价将上涨；同时增加后会使利率下降,投资和消费需求增加,使得预期股利增加；财政收支：财政支出增加就社会总需求增加,导致预期股利上升,股价上涨；财政税收增加,会使投资需求与消费需 求瞎讲,从而股价下跌；但这不是确定的,仍要看经济形势的进展；投资与消费：直。