即期外汇交易测试答案.doc

即期外汇交易测试答案1、 如果询价者想卖出美元，下列哪家银行的报价最有竞争力？货币对 A 银行 B 银行 C 银行USD/SGD 1.4250-57 1.4255-59 1.4243-47GBP/USD 1.6019-25 1.6034-38 1.6013-18USD/JPY 78.20-33 78.22-31 78.16-21AUD/USD 1.0147-50 1.0144-49 1.0140-432、 你接到一公司 2000 万英镑的即期汇率询价你在英镑上已有 3000 万英镑多头市场上其他交易商当前的报价是：GBP/USD 报价行 A 报价行 B 报价行 C 报价行 D 报价行 E 报价行 F1.5225/35 1.5222/32 1.5226/36 1.5224/36 1.5220/30 1.5221/29你希望能够减少你在英镑上的头寸，在以下价格中，你应该选择哪个价格？GBP/USD(1) (2) (3) (4)1.5218/28 1.5226/36 1.5220/30 1.5227/353、已知外汇市场即期汇率如下：伦敦： GBP/USD1.5215-25 纽约： GBP/USD1.5245-55一投资者分别以 150 万美元和 80 万英镑在两个市场进行投资，请 分别计算其投资收入。

1）150 万美元：伦敦卖 USD 买 GBP；纽约卖 GBP 买 USD. 收入=（150/1.5225）×1.5245—150=0.1970 万 USD（2）80 万英镑：纽约卖 GBP 买 USD；伦敦卖 USD 买 GBP收入= 80×1.5245/1.5225—80 =0.1051 万 GBP4、已知纽约、多伦多、巴黎市场在某一时间同时报出如下汇率：纽约 U SD/CAD1.0251-55多伦多 EUR/CAD1.0258-62巴黎 EUR/USD1.0323-27请问：一投资者拟用 80 万加元进行套汇是否可行？如果可行，为其设计套汇程序，并计算其投资收益？∵ EUR/USD=(1.0323×1 .0251)/（ 1.0327×1.0255）= 1.0582/90＞ 1.0258-62∴ 套汇可行！套汇程序：多伦多卖 CAD 买 EUR;巴黎卖 EUR 买 USD;纽约卖 USD 买 CAD收益= (80/1.0262) ×1.0323×1 .0251—80= 2.4954 万 CAD5、假设 1998.1.10 USD/JPY 汇价为 130.20；1998.7.10 该汇价变动为 135.20。

请分别计算美元的升值率和日元贬值率美元升值率= （135.20—130.20）/130.20×100% = 3.84%日元贬值率= （130.2—135.20）/135.20×100% = 3.69%6、我公司进口美设备时，美方报价为 6000USD/台或 4000GBP/台，在市场汇率为：USD1=RMB8.2671 / 919；GBP1=RMB12.6941 / 7405；GBP1=USD1.5355 / 65 情况下，问：我公司应接受哪种货币报价？（1）∵ 6000USD/1.5355 = 3907.52 GBP 60000 USD∴ 接受美元报价（2）6000USD×8.2919 = 49757.4CNY4000GBP×12.7405= 50962 CNY∴ 接受美元报价7、某银行报出 USD/CHF 1.6400 / 10；USD/JPY 152.40 / 50；问（1）CHF / JPY；JPY / CHF 的买卖汇率是多少？（2）银行对客户报出 CHF / JPY 汇率为 92.87 / 93.05，说明银行是倾向于买入 CHF 还是买入 JPY？(1) CHF / JPY= (152.40/1.6410)/ （152.50/1.6400）=92.87/99(2)JPY/ CHF=(1.6400/152.50)/(1.6410/152.40)=0.01075/0.01077银行是倾向于买入 CHF8、如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。

问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进 5000 英镑，你应该准备多少美元？1.9687 1.9682 5000×1.9687= 9843.5 万美元9、如果你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为 1.5025/35，客户要从你这里买 300 万美元问：（1）你应该给客户什么价格？ （2）你想对卖出的 300 万美元平仓，先后询问了 4 家银行，他们的报价分别为：①A 银行 1.5028/40 ②B 银行 1.5026/37③C 银行 1.5020/30 ④D 银行 1.5022/33，问：这 4 家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？1.5035 C 银行：1.5030 10、某外汇市场上的汇率报价为：USD/JPY=120.10/90；GBP/USD=1.4819/30问：某客户按即期汇率将 1000 万日元兑换成英镑，能兑换多少？∵ GBP/JPY=（1.4819×120.10）/（1.4830×120.90）= 177.98/179.29∴ 1000 万日元兑英镑= 1000 万/179.29 =5.5776 万 GBP11、李先生在银行开立 1：10 保证金外汇账户并存入 1000 美圆。

假设当前 USD／JPY 汇率为 107．55／107．85，李先生预计美元的汇价在短期内可能下跌，决定卖出 10 手美元／日元合约当晚，美国出台的经济数据不利于美元，美元／日元的汇价下跌到106．35／106．75，李先生决定获利了结 请问李先生赢利率为多少？但若当晚美国经济出现逆转，USD／JPY 升至109．35／109．75，李先生买入 10 手平仓止损，其损失率为多少？(1)10000(107．55—106．75)=8000JPY.折合 USD=8000/106．75=74.9415 USD收益率 = 74.9415/1000×100% = 7.49%(2)10000(107.55-109.75)= - 22000JPY，折合 USD=22000/109.75=200.4556 万 USD损失率 = 200.4556/1000×100% = 20.05%12、某公司欲从其法国子公司向瑞士子公司调度 1000 万 EUR，假设当时汇市有如下报价：市 场 币 种 买入汇率 卖出汇率EUR 1．2330 1．2345纽约CHF 1．2750 1．2762USD 1．2334 1．2348巴黎CHF 1．5745 1．5760EUR 1．5740 1．5764苏黎市USD 1．2755 1．2766问：若不考虑资金调度费用，该公司财务部应选择什么汇兑方案调度资金最有利？方案 1：纽约卖 EUR 买 USD;卖 USD 买 CHF收入=1000×1.2330×1.2750 =1572.075 万 CHF方案 2：纽约卖 EUR 买 USD;苏黎世卖 USD 买 CHF收入=1000×1.2330×1.2755 =1572.6915 万 CHF方案 3：巴黎卖 EUR 买 USD;苏黎世卖 USD 买 CHF收入=1000×1.2334×1.2755 =1573.2017 万 CHF方案 4：巴黎卖 EUR 买 CHF;收入=1000×1.5745 =1574.5 万 CHF方案 5：苏黎世卖 EUR 买 CHF;收入=1000×1.5740 =1574 万 CHF。