风险投资 考试 概括.docx

风险投资 考试 概括 1.风险投资的英文是很么？涉及的三方分别是？投资对象是哪种类型企业？期限多久？ 答：venture capital,简称VC；风险投资家、企业家、投资者；投资对象为处于技术创业期（start-up)的中小型企业，而且多为高新技术企业；期限至少3-5年以上 2.风险投资的四个阶段分别是？ 答：管理阶段、退出阶段、投资阶段、筹资阶段 3.风险资本主要来源有哪些？ 答：政府、机构投资者、金融机构、非金融机构、个人投资者、外资等 4.为什么不同国家或地区风险投资来源明显不同？ 答：和各国金融经济结构、风险投资发展历程、政府支持方式、政策法规等有关 5.风险投资家或管理机构与所管理基金之间的利益一样制度有哪两种？ 答：作为一般合伙人投入资金、跟投制度 6.风险投资的原则？要求被投资的公司具备哪些条件？ 答：巨猩嬉戏，在对高科技领域进行投资的时候，首先要确定旋风领域，即高速成长的 市场，确定这一市场的巨猩，即行业霸主，并将资金注入这些霸主公司,要求有高回报、独特性、商业模式可行性、竞争力、团队诚信的条件；要求具有很大的市场潜力、具有可证明的市场优势、更符合用户的须要、创业者的构想能解决一重大问题，且客户很感爱好。

7.风险投资决策调查内容有？投资项目评估内容包括那四方面？ 答：业务考察、生产过程和生产措施、公司财务、公司组织和管理、其他相关状况调查；人、市场、技术、管理 8.最基础的VC法评估风险投资所期望获得的将来价值是多少？ （要求内部收益率IRR：40%；投入金额数额：1000万rmb；投资期限：5年）答：（1+40%）的5次方X（1000万）=53782万人民币 9.投资后管理的地位如何？ 答：三分选项目，七分靠管理 10.VC的管理介入会因为哪四点有所区分？ 答：投资阶段、持股比例、投资行业、被投公司运营状况 11.在被投公司中风险投资家胜利驾驭CEO更换的要点是？ 答：要具备预见性、要尽早发觉CEO领导实力上出现的问题、在CEO的种种缺点最终给企业带来严峻危害之前，恰当而快速地更换现任CEO 12.六种常见的更换CEO早期预警信号？ 答：抵制或拒绝董事会的参加、不在公司露面，并且无法取得联系：回避、心情化并且好斗：生气、缄默对抗：切断通往董事会的信息渠道、推诿和指责：对关键运营细微环节的一窍不通、“拉起吊桥”：指使管理团队回避董事会的问询。

13.风险投资退出的几种形式？ 答：公开上市退出模式、并购市场退出模式、清算或破产 14.风险投资的公开上市退出是指？ 答：是指风险企业向社会公众公开发行股票，而风险投资机构在风险企业的股份（股权）得以出售变现而实现的退出，它是风险投资退出的重要方式 15.并购方式退出可以依据其动因把买方分为几种？ 答：战略性买方（strategic buyers）、金融性或财务性买方（financial buyers）、合并性买方（consolidators） 16.中国风险投资退出机制现状？ 答：中国风险投资的退出，在没有创业板的时代，IPO体现“两头在外”的特征，即资 金来源于境外，IPO退出也在境外；创业板推出后，成为风险投资的重要渠道 期末方面（红色未知或不行信） 17.假如你是急需资金的创业者，你须要如何做才能吸引风投投资？ 18.假如你是一位GP，你会如何管理你所投资的项目以期收到高收益？ 19.中国风险投资有什么特点？ 答：1.中国风险投资受政治影响大，政府高度干预 2.存在二元结构，本土是主流 3.组织形式以公司制为主 4.缺乏人才，机构投资者缺乏成熟理性 5.融资渠道窄 6.退出方式不平衡，配套服务发展滞后 20.什么是天使投资？天使投资的特征？ 答：是具有肯定闲置资本的个人对于种子期的，具有巨大发展潜力的企业（项目）进行权益资本投资的行为； 投资额度偏小、投资期限偏早、投资风险偏高、投资成本偏低、投资决策偏快； 21.天使投资与风险投资的区分有哪些？ 答：1.自己的钱与他人的钱 2.三个投资环节和四个投资环节 3.机构投资者与个体投资者 4.双重代理关系与单一代理关系 5.种子期与扩张期 6.投资额度大与小 7.投资项目多与少 8.投资风险高与更高 9.投资成本的高与低 10.投资决策的快与慢 11.社会关系的多与少 22.天使投资与风险投资的一样性有哪些？ 答：1.天使投资与风险投资同属于非公开权益资本 2.天使投资与风险投资都属于“买方金融” 3.天使投资和风险投资在投资于企业以获得企业股权的过程中都具备一个共同的特征：他们从不购买被投企业的全部股权，而是购买企业的部分股权 4.天使投资和风险投资都以“高风险，高收益”为其投资特征 5.天使投资与风险投资都热衷于投资“高增长” 6.天使投资与风险投资都是“增值性”投资 7.天使投资与风险投资都是“耐性资本” 8.在投资过程中，天使投资与风险投资一样，都情愿组织联合投资； 23.风险投资的组织形式有哪三种？ 答：公司制、子公司型、有限合伙制； 24.有限合伙制组织形式特点是什么？ 答：1.法律结构：有限合伙制风险投资机构的收入不必缴纳公司所得税，而是作为合伙人的收入按其个人的税制结构进行纳税处理。

此外，有限合伙制风险投资机构可以通过 向其合伙人安排有价证券的形式，避开产生即时的应税收入——只有当证券被出售时，其利得或损失才被确认 2.出资与安排：一般合伙人（GP）出资1%，安排约20%-35%的基金投资收益；有限合伙人（LP）出资99%，安排剩下的约80%基金投资收益 3.经济寿命：调查表明，有72%的风险基金的经济寿命设定为7-10年 4.出资时间：通常在缴付出资时，有限合伙人只需投入出资额的肯定比例，其余的可以分期投入大多数协议要求以现金形式投入总出资额的25%-33%，剩下的投资可以到将来某一天再投入（如每年25%） 5.开放投资期：风险投资基金会约定4-6年的开放投资期 6.管理费用：风险投资基金（通常是风险投资有限合伙制企业）要收取年度管理费，一般根据风险投资基金承诺资本的1.5%-2.5%提取，并且在每个季度初预先支付； 25.合伙制和公司制的区分有哪些？ 答：1.是否具有法人资格 2.合伙是一级税负制，公司是二级制； 26.什么是基金？私募和公募有什么区分？ 答：基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有肯定数量的资金。

人们平常所说的基金主要是指证券投资基金 私募基金指民间私下合伙投资的活动假如在出资人建立了完备的契约合同（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可） 我们常见的基金是公募基金，这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集汲取投资者加入合伙出资 27.风险投资基金主要有哪两种发行方法？ 答：一种是私募的公司风险投资基金；一种是向社会投资人公开募集并上市流通的风险投资基金 28.还记得余额宝吗？余额宝可能的风险有哪些？现在已经发生了没有？ 答：记得；货币市场风险，与银行竞争风险，纠纷风险，监管风险 29.社会责任包括哪些方面？ 答：包括企业环境爱护、社会道德以及公共利益等方面； 30.社会责任投资是什么？ 答：在选择投资的企业时不仅关注其财务、业绩方面的表现，同时关注企业社会责任的履行，在传统的选股模式上增加了企业环境爱护、社会道德以及公共利益等方面的考量，是一种更全面的考察企业的投资方式； 31.绿色领域两大关键行业是什么？绿色风险投资与传统风险投资的本质区分在于？ 答：环保和能源是两大关键；本质区分在于它在关注商业利益和投资回报的同时，要求项目必需对社会和环境具有有益的影响。

风险投资 考试 概括 风险投资 风险投资管理 风险投资模式 风险投资分析 风险投资分析 风险投资合作 风险投资协议 风险投资[定稿] 风险投资论文 本文来源：网络收集与整理，如有侵权，请联系作者删除，谢谢！第10页 共10页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页第 10 页 共 10 页。