证券投资基金试题1.doc

2011 年 11 月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题 一、单项选择题(本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求)1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（　　）的特点 A．集合理财 B．组合投资 C．风险共担 D．分散风险 2． （　　）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件 A．基金契约 B．招募说明书 来源：C．托管协议 D．代销协议 3．ETF 基金最早产生于（ 　　） A．英国 B．美国 C．中国 D．加拿大 4．证券投资基金的主要投资方向是（　　） A．实业 B．上市公司的投资项目 C．信贷 D．有价证券 5．基金评价的角度不包括（　　） A．对单个基金的分析和评价 B．对基金经理的分析和评价 C．对基金公司的分析和评价 D．对基金行业的分析和评价 6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（　　） A．货币市场基金 B．股票基金 C．债券基金 D．混合基金 7．增长型基金的基本目标为（　　） A．追求稳定的经常性收入 B．追求资本增值 C．追求超越市场表现的投资业绩 D．经常性收入与资本增值兼顾 8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（　　） 。

A．公募基金和私募基金 B．开放式基金和封闭式基金 C．在岸基金和离岸基金 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examdacom)　　D．公司型基金和契约型基金 9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（　　） A．投资风险较高 B．投资活动所受到的限制和约束少 C．基金募集对象不固定 D．采取非公开方式发售 10．保本基金将大部分资金投资于（　　） A．股票 B．货币市场工具 C．衍生金融工具 D．与基金到期日一致的债券11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（　　）时，为巨额赎回 A．5%B．10%C．15%D．20%12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（　　） A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下 D．013．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（　　）以上通过 A．1/4B．1/2C．1/3D．2/314．开放式基金的认购采取（　　）的方式 A．份额认购 B．金额认购 C．债券认购 D．份额或金额认购 15．开放式基金份额的发售，由（　　）负责办理。

A．基金管理人 B．商业银行 C．证券公司 D．专业基金销售机构 16．获准上市的基金，须于上市首日前的（　　）个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书 A．7B．5C．3D．1　　17．一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（　　） A．投资决策委员会 B．风险控制委员会 C．董事会 D．基金份额持有人大会 18．公司型基金的最高权力机构是（　　） A．基金公司监事会 B．基金公司董事会 C．基金管理公司董事会 D．基金公司股东大会 19．封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（　　）人以上 A．50B．100C．200D．30020．下列管理费用中，由高到低的是（　　） A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金 B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金 C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金 D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金21．由基金投资者直接支付的费用是（　　） A．申购费 B．基金管理费 C．基金托管费 考试大－中国教育考试门户网站 (www．Examda。

com)D．信息披露费 22． （　　）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众 A．外部环境 B．宏观环境 C．内部环境 D．微观环境 23．如果投资者在 2010 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日) 赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（　　） A．4 月 15 日 B．4 月 16 日 C．4 月 17 日 D．4 月 18 日 24．发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有这种基金发行方式称为（　　） A．基金承销 B．基金代销 C．基金包销 　　D．敞开发售 25．基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括（　　） A．健全性原则 B．有效性原则 C．审慎性原则 D．相互制约原则 26．在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位的是（　　） A．投资决策委员会 B．公司监管机构 C．公司董事会 D．公司经理层 27．在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（　　） 。

A．明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施 B．按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度 C．明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D．严格制定信息系统的管理制度 28．我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任 A．信托投资公司 B．政策性银行 C．商业银行 D．保险公司 29．基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指（　　） A．基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成 B．都配置了能够满足基金托管业务运作需要的系统 C．都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理 D．都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作 30．基金管理公司的回报主要来源于（　　） A．自有资产的运用 B．管理费和手续费 C．基金资产回报 D．佣金31．根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（　　） A．3 个工作日内 B．3 日内 C．5 个工作日内 D．5 日内 32． （　　）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定 A．资产保管 B．资金清算 C．投资监督 D．会计复核 33．支付基金相关费用的资金清算属于（　　） 。

　　A．交易所交易资金清算 B．全国银行间债券市场交易资金清算 C．场外资金清算 D．场内资金清算 34．交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（　　）日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行 A．TB．T+1C．T+2 www.Ｅxamda.CoM 考试就上考试大D．T+335． （　　）的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期 A．自下而上 B．自上而下 C．积极型 D．消极型 36．市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括（　　） A．经济发展趋势与结构 B．证券市场发展状况 C．法律法规及政策预期 D．主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力 37．基金信息披露最根本、最重要的原则是（　　） A．真实性原则 B．准确性原则 C．及时性原则 D．公平披露原则 38．下列不得参与股指期货交易的是（　　） A．股票基金 B．混合基金 C．保本基金 D．债券基金 39．我国基金监管的首要目标是（　　） A．保护投资者利益 B．保证市场的公平、效率和透明 C．降低系统风险 D．推动基金业的发展 40．中国证监会对基金管理公司的（　　）是日常监管的重点。

A．基金准入 B．公司治理监督 C．内部控制情况的监督检查 D．经营运作监督41．基金托管银行应当建立（　　）离任制度 A．基金托管部门高级管理人员 B．基金托管部门中级管理人员 　　C．董事长 D．基金经理 42．短期衡量通常是对近（　　）年表现的衡量 A．1B．2C．3D．543．市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（　　） A．越高 B．越低 C．保持不变 D．不相关 44．根据((关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知 》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（　　）个月 A．3B．6C．9D．1245．因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（　　）个交易日内调整完毕 A．5B．10C．15D．2046． （　　）反映证券或组合对市场变化的敏感性 www.Ｅxamda.CoM 考试就上考试大A．β 系数 B．标准差 C．市盈率 D．市净率 47．根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（　　） A．位于证券市场线上 B．位于证券市场线下方 C．位于资本市场线上 D．位于证券市场线上方 48．如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（　　） 。

A．越大 B．越小 C．不变 D．无法判断 49．大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（　　）弯曲的曲线来表示，而且（　　） 的凸性有利于投资者提高债券投资收益 　　A．向下；较高 B．向下；较低 C．向上；较高 D．向上；较低 50．技术分析为基础的投资战略是在否定（　　）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型 A．强式有效 B．异常 C．弱式有效 D．半强式有效51．完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　） A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定 52．当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（　　） ，同时要考察市场的流通性 A．指数化的投资策略 B．规避和现金流匹配的策略 C．积极的投资策略 D．消极的投资策略 53．如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（　　） A．早分红的基金比晚分红的基金收益率高 B．两只基金的表现同样好 C．分红次数多的基金收益率高 D．分红额高的基金收益率高 54．关于免疫策略的叙述，错误的是（　　） A．F．M．Reddington 于 1952 年最早提出免疫策略 B．免疫策略能消除所有债券风险 C．免疫策略用来规避利率变动的风险 D．免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 55．在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于（　　） 。

A．连接 A 和 B 的直线上 B．连接 A 和 B 的直线的延长线上 C．连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点 D．连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点 56．买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（　　）年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合 A．1～2B．2～3C．3～5D．5～7　　57．资产配置实际上是指投资中的（　　）阶段 A．投资规划 B．投资实施 C．投资优化管理 来源：考试大D．投资收益 58．基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（　　）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响 A．风格差异 B．组合差异 C．类型差异 D．资产差异 59．基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（　　）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法 A．现金比例 B．资产比率 C．债券比例 D．股票比例 60．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（　　）的程度 A．收益高低 B．资产组合 C．风险分散 D．行业分布二、多项选择题(本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

)1．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（　　） A．由基金管理人和托管。