浅析企业降低财务费用的策略.doc

题目：浅析企业降低财务费用的策略浅析企业降低财务费用的策略【摘要】R前，财务费用过高已经成为影响企业利润的主耍因素之一如何宥效地降低财务费用，向管理要效益，是我们面临和急需解决的问题本文从企业实际存在的问题出发， 分析财务费用过高的原因，从资金制度、资金预算管理、存量贷款结构、外部条件运用等方 面提出解决建议，期望降低财务费用关键词】财务费用降低策略Strategy of enterprises reduce the financial expenses is analysed[Abastact] At present, the financial costs has become one of the major factors that affect corporate profits. How to effectively reduce the financial costs, benefit from management is our face and solve problems. Proceeding from the actual problems of this article, analyzing financial cost reasons，from stock funds system, budget management, loan application structure and external conditions such as coming up with recommendations, expect lower financial costs.【Key words】 the financial costs lower Strategy弓|胃 1一、 财务费用内容的构成 1二、 企业财务费用管理现状及问题 1（一） 融资困难，资金严重不足 2（二） 投资能力较弱，且缺乏科学性 2（三） 财务控制薄弱 2四、 降低企业财务费用的责任分析 3（一） 企业资产占用与财务费用的责任分析 3（二） 企业资金占用者的责任分析 3（三） 贲任主体对财务费用支出的可控性分析 4五、 降低财务费用的策略 5（一） 把提高企业的信誉度永远放在首位 5（二） 发挥企业优势，调整存量贷款结构 5（三） 加强存货资金管理 6（四） 利用多渠道融资 6（五） 利用商业汇票，灵活安排资金 7（六） 确保资金安全，提高资金效益 7（七） 采用银行承兑汇票支付方式 7（八） 采取措施加速收款，合理推迟付款 8（九） 充分运用生产经营活动产生的资金沉淀 8（十）发挥各有关职能部门的相互监督作用 8六、 案例（航运企业降低财务费用的实证研究） 9（一） 某航运企业财务费用过高的原因 9（二） 对策的制定与实施 10（三） 小结 11组仑 12翻傾 13#考文 14引言企业为了满足投资、扩展业务所需资金，产生的财务费用在企业各项费用支出中所占比 例越來越大，因此，如何控制和降低财务费用，这是现代企业管理的重点，本文就企业降低 财务费用的策略进行探讨。

一、财务费用内容的构成会计准则界定的“财务费用”科目，是指核算企业为筹集生产经营所需资金等而发生的 筹资费用，包拈利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣 或收到的现金折扣等［1］在管理实务中，企业根据企业经营计划的内容，比如企业在计划期 不同季度的经营规模，货款冋收情况，资金需要量与动态的资金借贷规模，以及川•能的市场 利率变化因素的影响等，确定资金预算的余缺数和筹资计划根据企业的借款合M，计算各 种企业已借款项的利息支岀、以及财务费用所含其他项目的支出数据，最终汇总出企业在预算 期的财务费用企业的资金成本应该是企业所有资产的使用成本:流动资产、长期投资、阎定 资产、无形资产、长期待摊费用，以及其他资产的全部使用成本［2］企业的流动资金占用主 要体现在五个方面:货印资金、储备资金、生产资金、成品资金和应收账款短期投资与待摊 费用等项0所心用资金相对较少企业的长期投资包含长期股权、长期债权、基金以及其他 项目的资金占用固定资产占用的资金主要乜括现有固定资产与在建工程所占用的资产，加 上K•他所有资产的占用，构成企业资产占用成本总额需要指出的是，在企业的经营实践中， 企业难以准确或者明确划分不同资金来源的资产占用形式。

也就是说，企业不能明确哪一类资 产讨以形成财务费用W此，企业的所有资产占用都讨能是产生财务费用的动W二、企业财务费用管理现状及问题目前，我国企业中，冇相当一部分忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使 企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥一） 融资困难，资金严重不足我国企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制 约企业发展最突出的问题其主要原W:第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成企业 信用等级低，资信相对较差第二，大多数企业是非W有企业，有些银行受传统观念和行政 干预的影响，对其贷款不够热心第三，中介机构不健全，缺乏专门为企业贷款服务的金融 中介机构和贷款担保机构二） 投资能力较弱，且缺乏科学性1. 企业投资所需资金短缺银行和其它金融机构是企业资金的主要来源，但企业吸引金 融机构的投资或借款比较网难银行即使同意向企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从 而增加了企业融资的成本2. 追求短期目标3. 投资盲目性，投资方hd难以把握三） 财务控制薄弱1. 对现金管理不严，造成资金闲置或不足冇些企业认为现金越多越好，造成现金闲置, 米参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需 的资金，陷入财务网境。

2. 应收账款周转缓慢，造成资金回收困难原因是没冇建立严格的赊销政策，缺乏有力 的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账3. 存货控制薄弱，造成资金呆滞很多企业只末存货占用资金往往超过其营业额的两倍 以上，造成资金呆滞，周转失灵4. 重钱不重物，资产流失浪赀严重不少企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不 到位，出丫问题无人追究，资产浪费严重四） 管理模式僵化，管理观念陈旧~方面，企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同吋就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带來负面影响企业中相当一部分属于个体、私营性 质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认 识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真 等企业没有建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性另一方而，企业 管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落厄宥些企业管理者基于其G身的原因，没宥 将财务管理纳入企业管理的冇效控制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企 业管理中应有的地位和作用降低企业财务费用的责任分析（一） 企业资产占用与财务费用的责任分析从表象上看,财务部门是企业财务费用发生额的责任者。

但从财务费用的产生过程看，财 务部门不仅无法控制企业资金占用的总量或规模，也无法确定不同资产的构成结构，以及不 同类型资金（如储备、生产与成品）的使用效率因此，财务费用支出的实际责任者应该是占 用具体资产的责任者，比如企业的物资供应部门、产品的生产部门、产品的销售部门以及决定 资产使用规模与使用状况的企业高M管理者等二） 企业资金占用者的责任分析按照多数企业的经营情况,企业中不同种类的资产占用与企业责任部门之间存在的关系， 见表1如果仅考察企业资产负债表中的前三类资产可以看出，在流动资产和固定资产与企 业所有部门之间都存在关系，而企业的长期投资仅与职能管理部门之问存在关系表1企业资产与责任部门之间的关系供应 部门职能管 理部N流动资产 V V V V V长期投资 v/固定资产 V V V V V无形资产与K期 V V V V待摊费用其他资产 V从表1可知，销售部门占用的流动资金主要表现在应收账款方面；生产部门的资产占用反 映在产品生产过程中占用的主要材料、辅助材料以及在产品等方面；而供应部门的资产占用 则主要体现在各种材料、半成品，以及产成品等庳存方面由于企业的不同类型资产是由不同 的业务与职能部门使用的。

因此，按照企业中不同职能部门与资产^用之间的关系，确定这些 职能部门与降低财务费用责任之间的责任关系，宥利于降低资产的占用费用支出，并最终达到 降低企业财务费用支出的管理0的三）责任主体对财务费用支岀的可控性分析使用上述观点确定财务费用的责任者时,可能存在的困难是企业里不同经济主体占用的 资产数量不是由这些资产使用者决定的资产使用者对资产使用权不具备可控制性在制定 企业全面经营预算的过程中，财务部门仪仪拥有提供资料和参与制定预算的基本权力，并不具 备决策权力进一步分析流动与M定资产可以看出，不仅企业财务部门难以决定其他部门的资 产占用比例，而且企业其他部门也很难决定自己所占用资产的主耍内容生产部门的工作所 能够决定的只冇通过优化管理之后对资产过程中部分资产占用产生的减少数额同样，企业 供应部门的库存资金占用的主要部分，材料占川量是由企业的生产规模、生产特点、以及销售 预算所决定的而应收账款的数量是由企业高层管理者与销售部门共同决定的，即企业高层 管理决定产品的销售，销售决定生产，生产又决定供应企业整个经营过程的资产占用的主耍 决策权掌握在企业高M管理者手中五、降低财务费用的策略（一） 把提高企业的信誉度永远放在首位初看，企业的信誉度好坏与财务费用的控制似乎没有直接关系，实际上，这一因素却是 控制财务费用的基础，离丌了良好的信誉，也就失去了企业得以生存的基石。

企业耍生存， 必须与全社会的方方面面进行业务往来，而这些业务往来大多数都耍通过财务往来得以实现 凶而，财务部门在业务往来中的信誉度是企业整体信誉度的体现在企业的n常财务往來中, 财务部门一定要保持以诚信为木的道德准则，在与往来单位的合作中保持良好的信誉度，让 没有与公司建立往来的单位有合作愿望二） 发挥企业优势，调整存量贷款结构1. 发挥企业优势，取得优惠利率贷款利率是企业与银行在央行规定的同期贷款基准利率基础上I办商确定，其结果受企业 的经营业绩、财务状况、盈利能力及银行间竞争情况等因素影响，取决于双方博弈能力目 前，我国利率仍受政府监管当局管制，基本按“贷款利率管下限、存款利率管上限”的原则 进行管理，□前贷款利率最多可在人民银行规定的同期贷款基准利率基础上下浮10%银行 和企业的关系是一种互惠互利的合作关系，银行为开拓业务、争抢优质客户，一般会授予各 项优惠条件，包括给予最优惠的贷款利率2. 调整贷款期限结构，降低融资成本目前贷款利率分为6个只、1年、1至3年、3至5年和5年以上五个档次，利率 水平随贷款期限增长而相应增加企业应根据自身生产经营的实际需要，合理选择贷款期限， 保持贷款期限结构的灵活性。

根据W家宏观调控政策，适时调整贷款期限结构，保证既能满 足资金需求，又能使利息支出最少在选择贷款结构时，应注意在保证资金链不断裂的前提 下，尽量缩短贷款年限据了解，各银行对集团贷款期限调整保持积极态度，宥些行甚至表 示愿意以1年期流动资金贷款置换存量项目贷款，该操作将大大降低集团公司财务成本，但 该操作存在一定风险首先，以短期流动资金置换项口贷款用途不符合监管政策要求，存在 一定监管风险：其次，短期流动资金贷款到期后能否继续承贷存在不确定因素，资金持续。