证券交易基本理论PPT课件.ppt

第八章 证券交易基本理论§关键术语 现货交易 期货交易 期权交易 信用交易 融资融券 短线交易 归入权第一节 证券交易制度概述 § 一、证券交易的概念和特点 （一）证券交易包括多种形式的交易行为 1.无偿转让证券 2.旨在限制证券权利的行为 3.被动交易 4.特殊主体进行的交易 5.衍生的证券交易形式二）证券交易是投资者之间的证券交易（三）证券交易必须符合证券交易的特殊规则§二、证券交易的主要类型 （一）现货交易 （二）期货交易 （三）期权交易 （四）信用交易 （五）信用交易的条件 （六）信用交易的基本种类§三、证券交易场所的概述 （一）场外交易场所 （二）证券交易所 （三）我国的情况第二节 证券交易方式§ 一、 集中竞价 （一）集合竞价 集合竞价，是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式 （二）连续竞价 连续竞价，是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式§二、 协议转让 集中竞价交易和协议转让的差别§三、裁判转让 1.裁判转让优先采取拍卖转让形式 2.拍卖转让须办理资产评估 3.拍卖转让须履行通知及告知程序 4.拍卖转让的价格确定 5.拍卖转让的过户登记§四、 报价转让 报价转让，可称为做市商制度，是指由取得做市商资格的证券公司给出证券的买卖价格（即报价），投资者不直接配对成交，而是向做市商按其提出的报价买进证券，或者将股票卖给做市商。

§五、大宗交易 大宗交易，是指证券单笔买卖申报达到证券交易所规定的某一数额或者规模时，该项证券买卖由证券交易所按照特殊交易方式成交 第三节 证券交易的限制规则§一、交易证券的合法性 （一）依法发行 （二）实际交付 （三）形式合法§二、限定期限内禁止买卖、出售 1.公司发起人转让股份的法定限制 2.董事、监事和高级管理人员转让股份的法定限制 3.高级管理者转让股份的章定限制 4.股权分置改革中的禁售和限售§三、禁止持有、买卖股票 （一）禁止持有的证券 （二）禁止持股人的范围 （三）禁止的行为 1.禁止直接持股 2.禁止间接持股 3.禁止合理持股状况的非法延续§四、限制证券服务机构和人员买卖股票 1.股票发行服务机构及人员的买卖限制 2.上市公司服务机构及人员的买卖限制 3.投资咨询机构及其从业人员的买卖禁止§五、保守客户账户秘密 《证券法》第44条，证券交易所、证券公司、证券登记结算机构，必须依法为客户开立的账户保密§六、合理收费规则 （一）证券交易收费的特点 （二）主要收费项目 （三）证券交易费用一览表第四节 短线交易与归入权§一、短线交易的概念和构成 短线交易，是上市公司的董事、监事、高级管理人员以及主要股东，在法定期间内，买入本公司股票并再行卖出，或者卖出本公司股票后再行买入的行为 （一）主体条件 （二）行为条件 （三）客体条件 （四）期间条件 （五）行为态度之地位§二、归入权及其行使（一）归入权的性质 1.形成权说 2.请求权说 3.形成权兼具请求权学说（二）归入权的行使 1.归入权的行使主体 2.归入权的实现程序 3.归入权与股东派生诉讼 4.股东派生诉讼的前置程序 5.董事会成员的连带责任。